Tasarruf faiz oranları tarihi düşük seviyeye geriledi

Alt satır faiz oranı

50 milyon VND tutarında yıl sonu ikramiyesi alan Bayan Nguyen Ha (Nha Be Bölgesi, Ho Chi Minh Şehri), bir çevrimiçi tasarruf bankası uygulaması açtı ve 1 aylık faiz oranının yalnızca %2/yıl olduğunu görünce şaşırdı. Geçen yıl bu zamanlar, 1 aylık tasarruf faiz oranının %6/yıl olduğunu, yani şimdikinden 3 kat daha yüksek olduğunu söyledi. "Faiz oranının çok düşük olduğunu görünce mevduat vadesini 12 aya çıkardım, ancak yıllık sadece %5, yani eskisinin yarısı kadardı."

Vietcombank tasarruf faiz oranlarını yıllık %1,7'lik en düşük seviyeye indirdi

"1 yıl önce," diye hayıflandı Bayan Nguyen Ha. Geçen yılın aynı zamanlarına baktığımızda, bankalar yıllık %9-9,5 faiz oranlarıyla 12 aylık vadeli mevduatları harekete geçirmiş, hatta bazı bankalar yıllık %11-12'ye kadar çıkarmıştı. Bankaya 1 milyar VND yatırdığınızda, yıllık %10 faiz oranıyla 100 milyon VND faiz alırsınız. Mevcut yıllık %5 faiz oranıyla ise mevduat sahipleri yalnızca 50 milyon VND faiz alacak. Bayan Ha, bunun mevduat sahiplerini "yüreksizleştirdiğini" söyledi.

Tasarruf faiz oranları yıllık %2'nin altına düşerek tarihi düşük seviyeye geriledi

Faiz oranı piyasasının tersine döndüğü görülebilir. Bankalar, bir yıl önceki gibi tasarruf faiz oranlarını artırmak için yarışmak yerine, mevduat faiz oranlarını sürekli olarak düşürdüler. Son zamanlarda, tüm sistemdeki sermaye seferberliği pazarının neredeyse yarısını oluşturan 4 kamu ticari bankası, mevduat faiz oranlarını düşük seviyelere düşürdü. Vietcombank, tasarruf faiz oranlarını 1-2 aylık vadeler için yıllık %1,7'ye düşürmede öncülük ederken, diğer 3 banka, BIDV, VietinBank ve Agribank da faiz oranlarını yıllık %1,8-1,9'a düşürdü. Bu bankalar, 3-5 aylık vadeler için faiz oranlarını yıllık %2-2,2'ye; 6-11 aylık vadeler için yıllık %3-3,2'ye; 12 ay ve üzeri vadeler için ise yıllık %4,7-5,3'e düşürdü.

Hemen ardından banka özel kontrol altına alındı, SCB de seferberlik faiz oranını Vietcombank'ın seferberlik faiz oranıyla aynı seviyeye kadar ciddi şekilde düşürdü. En düşük oran 1-2 aylık vade için yıllık %1,7, en yüksek faiz oranı ise 12 ay ve üzeri vade için yıllık %4,7 oldu. Techcombank, LPBank , MSB, VietABank gibi bir dizi anonim ticari banka da yılın ilk günlerinde seferberlik faiz oranlarını düşürerek aynı şekilde karşılık verdi. Yeni yılın sadece ilk 2 haftasında 10'dan fazla banka tasarruf faiz oranlarını aşağı çekti. Bu noktaya kadar yıllık %6 olan seferberlik faiz oranı neredeyse yok oldu. Bir yıl öncesine kıyasla tasarruf faiz oranı şu anda sadece yarı yarıya, 6 aydan kısa vadeler için ise bazen sadece 1/3'e düştü.

Bankalararası piyasada, bankalar arası faiz oranları tarihi düşük seviyelere gerilemeye devam etti. 16 Ocak'ta gecelik vadeli ortalama bankalararası faiz oranı %0,15/yıl, 1 haftalık vadeli %0,29/yıl, 2 haftalık vadeli %0,49/yıl, 1 aylık vadeli %1,06/yıl, 3 aylık vadeli %2,98/yıl, 6 aylık vadeli %4,11/yıl olarak gerçekleşti...; bankaların bankalararası piyasadaki faiz oranları, bireylerden elde edilen faiz oranlarından bile daha düşük. Bu durum, bankaların likiditesinin oldukça bol olduğunu gösteriyor.

Tasarruf faiz oranları sürekli düşmesine rağmen, bankacılık sistemine yatırılan para miktarı artmaya devam etti. Vietnam Devlet Bankası'na (SBV) göre, kredi kuruluşları sistemi 2022 sonuna göre %13,2 artışla 1,7 milyon milyar VND ek seferberlik sağlayarak 13,5 milyon milyar VND'ye ulaştı. Bu, tarihteki en yüksek seferberlik büyümesinin görüldüğü yıl oldu. SBV'nin Ho Chi Minh City şubesinden alınan veriler, VND faiz oranlarının sürekli düşmesine rağmen seferberliğin %10,75 artarak toplam seferberliğin %92'sini oluşturduğunu gösteriyor. Kredi kuruluşlarının yabancı para seferberliği ise %19,7 oranında keskin bir düşüşle toplam seferberliğin %8'ini oluşturdu. 2023 yılında kredi kuruluşlarının seferberlik büyümesi bir önceki yılın sonuna göre %7,68 oldu.

Tasarruf faiz oranları hala pozitif

Ekonomist Dinh The Hien, 4 kamu bankasının faiz oranının yıllık yaklaşık %5, anonim bankaların ise yıllık %5-6 civarında olduğunu ve bunun mevcut koşullar altında makul olduğunu belirtti. Ancak, önümüzdeki dönemde tasarruf faiz oranının zor olacağını ve daha fazla düşürülmemesi gerektiğini belirtti.

"Bu seferberlik faiz oranı, beklenen enflasyona kıyasla da olumlu ve aynı zamanda kredi faiz oranının yıllık %7-9 civarında, yani istikrarlı bir seviyede kalmasına yardımcı oluyor. İşletmeler ve bireyler kredi faiz oranının hala düşük olmasını istiyor, ancak bu, kolay kredi verme olanağı sağlayacaktır. İşletmelerin ayrıca etkili bir şekilde borçlanmanın yolunu, borç alıp mantıksız yatırım yapmaktan ziyade, hesaplamaları gerekiyor. Bu, düşük kredi faiz oranlarının olduğu yıllarda yaşandı," diye uyaran Bay Hien, 2024'te faiz oranlarının daha fazla düşmesi için bir sebep olmadığını, çünkü ekonominin kademeli olarak daha iyi toparlanacağını ve dolayısıyla sermaye talebinin de artacağını söyledi. Bankaların da kuruluşların ve bireylerin kredi ihtiyaçlarını karşılamak için sermaye seferber etmesi gerekiyor.

"Seferberlik faiz oranının yıllık %5 seviyesinde kalması beklentisi makul ve bu seviyenin 5 yıl boyunca korunması ekonomik büyümeyi destekleyecektir. Böyle bir seferberlik faiz oranıyla, tahvil kanalı yıllık %8-9 faiz oranına ulaştığında tekrar cazip hale gelecektir, çünkü tasarruf faiz oranından yaklaşık %30 daha yüksektir. Tasarruf ve tahvil kanalları birbirini dengeleyecek, ancak tahviller daha yüksek risk seviyesi nedeniyle tasarruf kanalından daha cazip olmayabilir," diye öngörüde bulundu Bay Hien.

HIZLI BAKIŞ 20S 20.1: Tasarruf faiz oranları tarihi düşük seviyeye geriledi

Mevduat faiz oranının yıllık %5 seviyesinde kalmasını beklemek makul ve bu seviyenin 5 yıl boyunca korunması ekonomik büyümeyi destekleyecektir. Böyle bir mevduat faiz oranıyla, tahvil kanalı yıllık %8-9 faiz oranına ulaştığında tekrar cazip hale gelecektir, çünkü tasarruf faiz oranından yaklaşık %30 daha yüksektir. Tasarruf ve tahvil kanalları birbirini dengeleyecektir, ancak tahviller daha yüksek risk seviyesi nedeniyle tasarruf kanalından daha cazip olmayabilir.

Ekonomist Dinh The Hien

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi'nden Doçent Dr. Nguyen Huu Huan'a göre, 2024 yılında enflasyonu kontrol altına alma hedefi ortalama %4-4,5 civarında olduğundan, bankaların mevcut faiz oranı yıllık %5'in üzerinde ve bu oran hala olumlu. Önceki yıllarda, enflasyon arttığında negatif reel faiz oranları yaşanıyordu. Ancak yatırım kanalları cazip değil, risk korkusu artıyor ve para hâlâ tasarruf arayışında.

2024 yılında tasarruf faiz oranının 2023'teki kadar güçlü olmasa da hafif bir düşüş göstermesi beklense de, Bay Nguyen Huu Huan, faiz oranının %0'a düşmesinin öngörülmediğini de belirtti. Mevcut tasarruf faiz oranı 12 ay üzerinden hesaplandığında %1,7 olduğundan, aylık faiz oranı %0,14'tür. Bankaların bol likiditeye sahip olması nedeniyle, harekete geçirilen fazla para kredi olarak verilemiyor, bu nedenle bankalar sermaye seferberliğini sınırlayacak. Bu durum, faiz oranlarının kısa vadede %0'a yakın bir seviyeye düşme riskine yol açıyor. Bay Huan, "Devlet Bankası para çekmezse, tasarruf faiz oranlarının düşme olasılığı kaçınılmazdır," diye yorumladı.

Faiz oranlarının 2024'te düşmesi bekleniyor

Vietnam Devlet Bankası Tahmin ve İstatistik Dairesi tarafından açıklanan 2024 yılının birinci çeyreğine ilişkin iş trendi anketi sonuçlarına göre, mevduat ve kredi faiz oranlarında hafif bir düşüş yaşanmaya devam edebilir; 2024 yılının birinci çeyreğinde ortalama %0,3 - %0,4, 2024 yılının tamamında ise %0,2 düşüş beklenmektedir. Tüm bankacılık sisteminde sermaye hareketliliğinin, önceki anketteki beklentiye paralel olarak, 2024 yılının birinci çeyreğinde ortalama %2,6, 2024 yılında ise %12,1 oranında artması beklenmektedir. Bankacılık sisteminin vadesi geçmiş kredilerinin ise, önceki anketteki %13,8 tahminine kıyasla %0,4 oranında artarak, 2024 yılının birinci çeyreğinde %4,4, 2024 yılında ise %14,2 oranında artması öngörülmektedir. Bankaların müşteri risk değerlendirmeleri ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre artış gösterdi, ancak artış hızı yavaşlıyor ve 2024'te azalış gösterebilir.

Kaynak bağlantısı: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm