Tasarruf faiz oranları tarihin en düşük seviyesine geriledi.

Faiz oranları dip seviyelerine indi.

Ho Chi Minh Şehri, Nha Be Bölgesi'nde yaşayan Bayan Nguyen Ha, 50 milyon VND'lik yıl sonu ikramiyesini yeni aldıktan sonra, bankasının çevrimiçi tasarruf uygulamasını açtığında aylık faiz oranının yıllık sadece %2'ye düştüğünü görünce şok oldu. Geçen yıl bu zamanlarda aylık tasarruf faiz oranının yıllık %6 olduğunu, yani şu ankinden üç kat daha yüksek olduğunu belirtti. "Faiz oranının bu kadar düşük olduğunu görünce, mevduat vadesini 12 aya çıkardım, ancak yine de yıllık sadece %5 oldu, yani eskiden olduğu oranın yarısı."

Vietcombank tasarruf faiz oranlarını yıllık %1,7 ile en düşük seviyeye indirdi.

"Bir yıl önce," diye yakındı Bayan Nguyen Ha. Geçen yılın bu zamanlarına baktığımızda, bankalar yıllık %9-9,5 faiz oranlarıyla 12 aylık mevduatlar sunuyordu, hatta bazı bankalar faiz oranlarını yıllık %11-12'ye kadar çıkarıyordu. Yıllık %10 faizle bir bankaya 1 milyar VND yatıran mevduat sahipleri 100 milyon VND faiz alıyordu. Ancak mevcut yıllık %5 faiz oranıyla mevduat sahipleri sadece 50 milyon VND faiz alıyor. Bu, mevduat sahipleri için yürek burkan bir durum," dedi Bayan Ha.

Tasarruf faiz oranları yıllık %2'nin altına düşerek tüm zamanların en düşük seviyesine geriledi.

Açıkça görülüyor ki, faiz piyasası tersine dönüyor. Bir yıl önce olduğu gibi tasarruf faiz oranlarını artırmak için rekabet etmek yerine, bankalar sürekli olarak mevduat faiz oranlarını düşürüyor. Son zamanlarda, tüm sistemdeki mevduat pazar payının neredeyse yarısını elinde bulunduran dört devlet bankası, mevduat faiz oranlarını düşük seviyelere indirdi. Vietcombank, 1-2 aylık vadeler için tasarruf faiz oranlarını yıllık %1,7'ye düşürerek bu indirime öncülük etti; diğer üç banka, BIDV, VietinBank ve Agribank da oranları yıllık %1,8-1,9'a düşürdü. Bu bankalar, 3-5 aylık vadeler için faiz oranlarını yıllık %2-2,2'ye; 6-11 aylık vadeler için yıllık %3-3,2'ye; ve 12 ay veya daha uzun vadeler için yıllık %4,7-5,3'e düşürdü.

Kısa bir süre sonra, özel denetim altındaki bir banka olan SCB de, Vietcombank'ın faiz oranlarına uymak için mevduat faiz oranlarını önemli ölçüde düşürdü. En düşük oran 1-2 aylık vadeler için yıllık %1,7 iken, en yüksek oran 12 ay veya daha uzun vadeler için yıllık %4,7 oldu. Techcombank, LPBank , MSB, VietABank gibi bir dizi diğer anonim şirket ticari bankası da yılın başlarında mevduat faiz oranlarını düşürerek aynı yolu izledi. Yeni yılın ilk iki haftasında 10'dan fazla banka tasarruf faiz oranlarını aşağı çekti. Bu zamana kadar, yıllık %6'lık mevduat faiz oranı neredeyse ortadan kalkmıştı. Bir yıl öncesine kıyasla, tasarruf faiz oranları şimdi sadece yarıya düştü ve 6 aydan kısa vadeler için bazen sadece üçte birine indi.

Bankalararası piyasada, bankalararası işlem faiz oranları tarihsel olarak düşük seviyelere düşmeye devam etti. 16 Ocak'ta, gecelik vadeler için ortalama bankalararası faiz oranı yıllık %0,15'e, 1 haftalık vadeler için yıllık %0,29'a, 2 haftalık vadeler için yıllık %0,49'a, 1 aylık vadeler için yıllık %1,06'ya, 3 aylık vadeler için yıllık %2,98'e ve 6 aylık vadeler için yıllık %4,11'e düştü...; bankalararası işlem faiz oranları, bireysel mevduat faiz oranlarından bile daha düşüktü. Bu, bankaların yeterli likiditeye sahip olduğunu gösteriyor.

Sürekli düşen tasarruf faiz oranlarına rağmen, bankacılık sistemindeki mevduatlar artmaya devam ediyor. Vietnam Devlet Bankası'na (SBV) göre, kredi kuruluşları 1,7 trilyon VND daha mobilize ederek toplam mevduatı 13,5 trilyon VND'ye çıkardı; bu da 2022 yıl sonuna kıyasla %13,2'lik bir artış anlamına geliyor. Bu, tarihteki en yüksek mevduat büyüme oranıdır. SBV Ho Chi Minh Şubesi'nden alınan veriler, sürekli düşen VND faiz oranlarına rağmen mevduatların %10,75 arttığını ve toplam mevduatın %92'sini oluşturduğunu gösteriyor. Yabancı para mevduatları ise %19,7 oranında keskin bir düşüş göstererek toplam mevduatın %8'ini oluşturuyor. 2023 yılında, kredi kuruluşlarının mevduat büyümesinin bir önceki yıl sonuna kıyasla %7,68 olması bekleniyor.

Tasarruf faiz oranları reel anlamda pozitif kalmaya devam ediyor.

Ekonomist Dinh The Hien, dört devlet bankasının yıllık yaklaşık %5, anonim şirketlerin ise yıllık %5-6 oranında sunduğu faiz oranlarının mevcut koşullar altında makul olduğunu belirtti. Ancak ona göre, tasarruf faiz oranlarının yakın gelecekte daha fazla düşmesi olası değil ve daha fazla düşürülmemelidir.

"Bu mevduat faiz oranı, beklenen enflasyona kıyasla reel olarak zaten pozitif ve kredi faiz oranlarını yıllık %7-9 civarında, yani istikrarlı bir seviyede tutmaya yardımcı oluyor. İşletmeler ve bireyler hala daha düşük kredi faiz oranları istiyor, ancak bu gerçekleşirse, kolay kredi verme anlamına gelecektir. İşletmeler ayrıca etkin bir şekilde borçlanmayı ve mantıksız yatırım yapmamayı da göz önünde bulundurmalıdır. Bu, düşük kredi faiz oranlarının olduğu yıllarda yaşandı," diye uyardı Bay Hien ve 2024 yılında faiz oranlarının daha fazla düşmesi için bir neden olmadığını, çünkü ekonominin kademeli olarak daha iyi toparlanacağını ve sermaye talebinin buna bağlı olarak artacağını sözlerine ekledi. Bankaların da kuruluşların ve bireylerin kredi ihtiyaçlarını karşılamak için sermaye mobilize etmeleri gerekiyor.

"Mevduat faiz oranlarının yıllık %5 seviyesinde kalacağı beklentisi makul; bu seviyenin 5 yıl boyunca korunması ekonomik büyümeyi destekleyecektir. Bu tür mevduat faiz oranlarıyla, tahvil piyasası yıllık %8-9 faiz oranlarıyla tekrar cazip hale gelecektir, çünkü bu oranlar tasarruf faiz oranlarından yaklaşık %30 daha yüksektir. Tasarruf ve tahvil olmak üzere iki kanal birbirini dengeleyecektir, ancak tahviller daha yüksek risk seviyeleri nedeniyle tasarruflardan mutlaka daha cazip değildir," diye öngördü Bay Hien.

HIZLI BAKIŞ 20:00 20.1: Tasarruf faiz oranları tarihi düşük seviyeye indi.

Mevduat faiz oranlarının yıllık %5 seviyesinde kalacağı beklentisi makul; bu seviyenin 5 yıl boyunca korunması ekonomik büyümeyi destekleyecektir. Bu tür mevduat faiz oranlarıyla, tahvil piyasası yıllık %8-9 faiz oranlarıyla tekrar cazip hale gelecektir, çünkü bu oranlar tasarruf faiz oranlarından yaklaşık %30 daha yüksektir. Tasarruf ve tahvil olmak üzere iki kanal birbirini dengeleyecektir, ancak tahviller daha yüksek risk seviyeleri nedeniyle tasarruflardan mutlaka daha cazip değildir.

Ekonomist Dinh The Hien

Ho Chi Minh Şehri Ekonomi Üniversitesi'nden Doçent Dr. Nguyen Huu Huan'a göre, 2024 yılı için enflasyon kontrol hedefi ortalama %4-4,5 civarında iken, bankaların mevcut mevduat faiz oranları yıllık %5'in üzerinde olup reel anlamda hala pozitiftir. Önceki yıllarda, enflasyon yüksek olduğunda negatif reel faiz oranlarına rastlanmıştır. Ancak yatırım kanalları cazip değil ve riskten kaçınma artıyor, bu nedenle para hala tasarruf hesaplarında sığınak arıyor.

2024 yılı için tasarruf faiz oranlarına ilişkin tahminler, 2023'teki kadar keskin olmasa da hafif bir düşüş gösterse de, Bay Nguyen Huu Huan, faiz oranlarının %0'a düşmesinin öngörülemez olduğunu düşünüyor. Mevcut tasarruf faiz oranı 12 ay için %1,7 olup, bu da aylık %0,14 faiz oranı anlamına geliyor. Bankaların bol likiditeye ve krediye dönüştürülemeyen fazla mevduata sahip olması nedeniyle, sermaye mobilizasyonunu kısıtlayacaklardır. Bu da kısa vadede faiz oranlarının %0'a yakın seviyelere düşme riskini doğurmaktadır. Bay Huan, "Vietnam Merkez Bankası piyasadan para çekmezse, tasarruf faiz oranlarında düşüş kaçınılmazdır" yorumunu yaptı.

Faiz oranlarının 2024 yılında düşmesi bekleniyor.

Vietnam Devlet Bankası Tahmin ve İstatistik Dairesi tarafından yayınlanan 2024 yılının ilk çeyreğine ait iş trendleri anketinin sonuçlarına göre, mevduat ve kredi faiz oranlarının hafifçe düşmeye devam etmesi bekleniyor; 2024 yılının ilk çeyreğinde ortalama %0,3-0,4 ve 2024 yılının tamamında %0,2'lik bir düşüş öngörülüyor. Tüm bankacılık sisteminde sermaye mobilizasyonunun 2024 yılının ilk çeyreğinde ortalama %2,6 ve 2024 yılında %12,1 artması bekleniyor; bu da önceki anketteki beklentilerle aynı doğrultuda. Bankacılık sisteminin toplam kredilerinin 2024 yılının ilk çeyreğinde %4,4 ve 2024 yılında %14,2 artması öngörülüyor; bu da önceki anketteki %13,8'lik tahmine kıyasla %0,4'lük bir yukarı yönlü düzeltme anlamına geliyor. Bankalar, ilk çeyrekte müşteri riskinin önceki çeyreğe göre hala arttığını, ancak artış hızının yavaşladığını ve 2024 yılında azalabileceğini değerlendirdi.

Kaynak bağlantısı: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm