Birçok banka tüzük sermayesini artırıyor

Birçok banka, tüzük sermayesini artırmaya, finansal kapasiteyi ve piyasadaki rekabeti iyileştirmeye devam etmek amacıyla temettü hisseleri ve ESOP hisseleri ihraç ediyor.

Sürekli artan sermaye

VietABank (kod: VAB), öz sermayeden sermaye artırmak amacıyla ek hisse senedi ihraç etmek üzere 15 Ağustos'ta hissedar listesini kapattı. Banka, mevcut hissedarlara 100:51,19 oranında 276,4 milyondan fazla hisse ihraç etmeyi planlıyor. Bu, 1 hisseye sahip bir hissedarın 1 hak ve her 100 hak için 51,19 ek ihraç edilmiş hisse alacağı anlamına geliyor. Ondalık hisse sayısı (varsa) iptal edilecek.

İhraç sermayesi, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla birikmiş dağıtılmamış kâr (2.604 milyar VND'den fazla) ve Tüzük Sermayesi Tamamlayıcı Rezerv Fonu'ndan (160 milyar VND'den fazla) oluşmaktadır. İhraç sonrasında VietABank, tüzük sermayesini yaklaşık 5.400 milyar VND'den 2.764 milyar VND artırarak 8.164 milyar VND'ye çıkaracaktır.

OCB (kod: OCB), özkaynaktan sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilen hisse senetlerini alma hakkını kullanacak hissedarların listesinin kapatılması için son kayıt tarihini 11 Ağustos 2025 olarak belirlemiştir. Buna göre, OCB, %8 ihraç oranıyla (100 hisseye sahip hissedarlar 8 yeni hisse alacak) özkaynaktan sermaye artırımı yapmak amacıyla yaklaşık 197,3 milyon hisse ihraç etmeyi planlamaktadır.

Uygulamanın kaynağı, denetlenmiş ayrı ve konsolide mali tablolara göre belirlenen ve öngörülen fonların ayrılmasıyla elde edilen 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla öz sermayedir. OCB daha önce, 2024 yılı nakit temettüsünü %7 oranında ödemek üzere 18 Temmuz 2025 tarihinde hissedar listesini kapatmıştı. 2024 yılı nakit temettüsünün ödeme tarihi (ödeme tarihi) 7 Ağustos 2025'tir. Bu, OCB'nin borsaya kote olmasından bu yana nakit temettü ödediği ilk yıldır.

SHB (kod: SHB), mevcut hissedarlar için 2024 yılı hisse senedi temettülerinden elde edilen tüzük sermayesini artırma planının uygulanmasını yakın zamanda onayladı. SHB'nin sermaye artırım planı daha önce Devlet Bankası tarafından onaylanmıştı. Plana göre SHB, toplam tedavüldeki hisselerin %13'üne denk gelen bir ihraç oranıyla en fazla yaklaşık 528,5 milyon hisse ihraç edecek (100 hisseye sahip hissedarlar ek 13 hisse alacak). İhraç edilen bu ek hisseler herhangi bir devir kısıtlamasına tabi olmayacak.

Sermaye, 2024 yılında ayrılan fonların vergi sonrası kârından temettü ödemek üzere hisse senedi ihraç etmek için kullanılacak. Başarılı ihraç sonrasında bankanın esas sermayesinin yaklaşık 5,285 milyar VND artarak 40,657 milyar VND'den 45,942 milyar VND'ye çıkması bekleniyor.
SHB, daha önce 20 Haziran 2025'te %5 oranında 2024 nakit temettü ödemesini tamamlamıştı. Dolaşımda yaklaşık 4.066 milyar hisse bulunan SHB, hissedarlarına nakit temettü ödemek için 2.033 milyar VND harcadı.

Birçok banka sermayesini artırıyor.

MSB (kod: MSB), 2025 yılında hissedarlara temettü ödemek üzere hisse senedi ihraç ederek tüzük sermayesinin artırılması uygulamasını da onayladı. Plana göre MSB, toplam tedavüldeki hisselerin %20'sine denk gelen bir ihraç oranıyla en fazla 520 milyon hisse ihraç edecek. Bu ek ihraç edilen hisseler için herhangi bir devir kısıtlaması uygulanmayacak. Başarılı ihraç sonrasında bankanın tüzük sermayesinin 26.000 milyar VND'den 31.200 milyar VND'ye 5.200 milyar VND artacağı tahmin ediliyor. İhraç tarihi, Devlet Yönetim Kurumu'nun onayının ardından 2025 yılı olarak öngörülüyor.

Nam A Bank (kod: NAB), Temmuz 2025 ortasında, 2025 yılında öz sermayesini öz sermayeden artırmak amacıyla gerçekleştirdiği hisse senedi ihracının sonuçlarına ilişkin bilgileri açıkladı. Banka, 7.502 hissedarına 343 milyondan fazla hisse ihraç ederek, esas sermayesini yaklaşık 13.726 milyar VND'den 17.157 milyar VND'ye çıkardı ve bu da dolaşımdaki hisse senedi sayısını 1,37 milyardan fazla hisseden 1,71 milyar hisseye çıkardı. İhraç bitiş tarihi 11 Temmuz 2025'tir. Hisse senedi devrinin Ağustos 2025'te gerçekleşmesi beklenmektedir.

İhraç kaynağı öz sermayedir (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla denetlenmiş konsolide mali tablolara göre kanunen öngörülen vergi sonrası dağıtılmamış kâr ve diğer fonlar). Ayrıca, Nam A Bank 85 milyon hisse ihraç ederek, esas sermayesini 850 milyar VND artırmayı planlamaktadır. İhraççılar, bankanın ve bağlı ortaklıklarının çalışanlarıdır. Beklenen arz fiyatı, hisse başına 10.000 VND'dir ve bu da nominal değere eşittir...

Sermaye yeterlilik oranını karşılayın

Benzer şekilde,VIB (kod: VIB), hisse senedi temettüleri ve çalışanlara ikramiye hissesi ihracı (ESOP) dahil olmak üzere iki hisse senedi ihracını tamamladıktan sonra, oy hakkı olan hisse senedi sayısını yaklaşık 2,98 milyardan 3,4 milyarın üzerine çıkardığını duyurdu ve böylece resmi olarak kuruluş sermayesini 34.040 milyar VND'nin üzerine çıkardı; bu da %14,26'lık bir sermaye artış oranına denk geliyor. VIB, 33.684 hissedarına %14'lük bir faiz oranıyla (her 100 hisse için 14 ek hisseye eşdeğer) 417 milyondan fazla ikramiye hissesi ihraç etti. Uygulama için gerekli sermaye, kuruluş sermayesi ek yedek akçesinden ve 2024 yılı sonuna kadar dağıtılmamış vergi sonrası kârdan karşılanacak.

Hissedarlara 417 milyondan fazla bedelsiz hisse dağıtılması ve 1.300'den fazla çalışana ESOP verilmesinin ardından, VIB'nin kayıtlı sermayesi 30.040 milyar VND'nin üzerine çıktı. Banka ayrıca 1.372 çalışana 7,8 milyon ESOP hissesi dağıtmayı başardı. Gerçek alıcı sayısı, 1.406 kişilik orijinal listeden düşük olduğundan, 107.337 hisse iptal edildi ve listedeki çalışanlara dağıtıma devam etme hakkı kaldırıldı.

İki ihraçtan kalan tek hisse senetleri (toplam 10.473 hisse), VIB tarafından Truong Le Ngoc Tram'a hisse başına 17.034 VND fiyatla özel olarak teklif edilmiş ve yaklaşık 180 milyar VND gelir elde edilmiştir. VIB, daha önce Devlet Bankası tarafından mevcut hissedarlara hisse senedi ihraç ederek (yaklaşık 4.171 milyar VND) ve ESOP (78 milyar VND) şeklinde sermayesini yaklaşık 4.249 milyar VND artırma yetkisine sahipti. Yeni hisselerin 30 Eylül 2025'ten önce tamamlanması bekleniyor.

Ho Chi Minh City Ekonomi Üniversitesi'nden Doçent Dr. Nguyen Huu Huan, yukarıdaki sonuçların bankaların uluslararası standartları uygulamadaki kararlılığını, verimliliği artırmaya ve sermaye güvenliğini sağlamaya katkıda bulunduğunu belirtti. Basel II ile karşılaştırıldığında, Basel III birçok yeni ve daha katı gereklilik içermektedir. Basel III'ün uygulanması, bankaların dikkatli bir hazırlık yapmasının yanı sıra büyük finansal kaynaklar da gerektirmektedir.

Vietnam Devlet Bankası (SBV) Valisi, ticari bankalar (CB'ler) ve yabancı banka şubeleri için sermaye yeterlilik oranlarını düzenleyen 14/2025/TT-NHNN sayılı Genelge'yi yayınladı. 14 sayılı Genelge, bankaların sürdürmesi gereken sermaye yeterlilik oranlarının belirlenmesine ve asgari değerlerine, çekirdek sermaye oranı, kademe 1 sermaye oranı ve asgari sermaye yeterlilik oranı dahil olmak üzere, rehberlik ediyor.

Buna göre, iştiraki bulunmayan ticari bankalar ile yurt dışı şubeleri bulunan bankaların, asgari %4,5 oranında öz sermaye, asgari %6 oranında birinci kademe sermaye ve asgari %8 oranında sermaye yeterlilik oranlarına sahip olmaları gerekmektedir. İştirakleri bulunan ticari bankalar için ise, bireysel ve konsolide sermaye yeterlilik oranlarının da asgari %4,5 oranında öz sermaye, asgari %6 oranında birinci kademe sermaye ve asgari %8 oranında sermaye yeterlilik oranlarına sahip olması gerekmektedir.

Genelge, öncelikle sermaye koruma tamponu (SKT), karşıt döngüsel sermaye tamponu (KKT) ve sistemik öneme sahip ticari bankalar için sermaye tamponu dahil olmak üzere sermaye tamponlarına ilişkin düzenlemeler getirmektedir. Özellikle, sermaye koruma tampon oranı (SKT), bankanın sermaye yeterlilik oranlarını (SKT, SKT ve SKT dahil) tam olarak karşılamasının ardından kalan SKT'dir.
Banka, nakit mali rejime ilişkin mevzuat hükümlerine göre bankanın kararlaştırdığı kalan kârı, ancak aşağıdaki oranların tamamına uyularak, izleyen yıllarda dağıtabilir:

Birinci yılda CCB %0,625; çekirdek sermaye oranı (CCB dahil) %5,125; kademe 1 sermaye oranı (CCB dahil) %6,625; ve sermaye yeterlilik oranı (CAR, CCB dahil) %8,625'tir. İkinci yılda CCB %1,25'e yükselir; çekirdek sermaye oranı (CCB dahil) %5,75; kademe 1 sermaye oranı %7,25 ve CAR %9,25'tir. Üçüncü yılda CCB %1,875'e ulaşır; çekirdek sermaye oranı (CCB dahil) %6,375; kademe 1 sermaye oranı %7,875 ve CAR %9,875'tir. Dördüncü yıldan itibaren CCB maksimum %2,5 seviyesine ulaşır; çekirdek sermaye oranı (CCB dahil) %7'dir; 1. kademe sermaye oranı %8,5, sermaye yeterlilik oranı ise %10,5'tir. Genelge 15 Eylül'den itibaren yürürlüğe girecektir.

Kaynak: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-tang-von-dieu-le-d342548.html