Yeşil krediyi hızlandırma mekanizmasındaki "darboğazı" ortadan kaldırmak.

Forum görünümü

Yeşil büyüme stratejilerinden banka finansmanı sorununa kadar.

24 Aralık'ta Marka ve Rekabet Stratejisi Enstitüsü, "Kredi Piyasası ve Makroekonomik Konular" başlıklı bir forum düzenledi. Forumda konuşan Vietnam Bankalar Birliği Başkan Yardımcısı ve Genel Sekreteri Sayın Nguyen Quoc Hung, yeşil sektörün Vietnam için yeni bir konu olmadığını belirtti. 2015 yılından bu yana, Hükümet ve Vietnam Merkez Bankası, bu dönemde yayınlanan bir dizi kararname, yönerge ve kararla da kanıtlandığı üzere, döngüsel ekonomi, yeşil tarım ve yüksek teknolojiye önemli ölçüde önem vermeye başladı. Bu, bankacılık sistemi içinde yeşil finans ve yeşil kredinin şekillendirilmesi için ilk politika temeli olarak kabul ediliyor.

2021-2023 dönemi, hükümetin 2021-2030 dönemi için Ulusal Yeşil Büyüme Stratejisi ve 2050 vizyonuyla net sıfır emisyonu hedefleyen 622 sayılı Başbakanlık Kararı ve 1658 sayılı Karar gibi stratejik kararlar almasıyla önemli bir dönüm noktası oldu. Bununla birlikte, 21 sayılı Karar ilk kez çevresel kriterler konusunda rehberlik sağladı ve yeşil yatırım projelerini tanımlayarak, kredi kuruluşlarının finansman sürecindeki darboğazları ortadan kaldırma umutlarını artırdı.

Ancak Bay Nguyen Quoc Hung, politikanın bir süredir yürürlükte olmasına rağmen, bankaların değerlendirme ve kredi verme süreçlerinde uygulayacakları spesifik kriterlerin hala tam olarak net olmadığını açıkça kabul etti. Rehber belgelerdeki bu tutarsızlık, özellikle kredi almaya hak kazanan yeşil projelerin belirlenmesinde birçok bankanın kafasını karıştırmıştır.

Bankacılık sektörü açısından bakıldığında, Vietnam Devlet Bankası, sektörün yeşil büyüme stratejisini yayınlaması, çevresel ve sosyal risk yönetimi kılavuzu geliştirmesi ve kredi akışlarını kademeli olarak sürdürülebilir kriterlere yönlendirmesi yoluyla güçlü bir kararlılık göstermiştir. Sonuç olarak, kredi kuruluşlarının yeşil sektöre olan ilgisi önemli ölçüde artmıştır. 2017 yılında sadece yaklaşık 15 banka katılırken, şu anda yaklaşık 60 kredi kuruluşu düzenli olarak yeşil kredi faaliyetleri yürütmektedir.

Şu anda yeşil sermayeyi çeken sektörler ağırlıklı olarak yüksek teknoloji, temiz tarım ve yenilenebilir enerjiye odaklanmaktadır. Birçok banka, özellikle Agribank ve BIDV, özel yeşil kredi politikaları ve çevresel risk yönetimiyle; HDBank ve Standard Chartered ise IFC ve ADB gibi uluslararası kuruluşlarla aktif olarak iş birliği yaparak yeşil projeleri için orta ve uzun vadeli sermaye mobilize ederek, yeşil hedefleri gelişim stratejilerine proaktif bir şekilde entegre etmiştir.

Mekanizmadaki darboğazları ortadan kaldırmak.

Olumlu sonuçlar elde edilmesine rağmen, Bay Hung, mutlak rakamların talebe kıyasla hala önemli bir açığı gösterdiğini belirtti. Ekonomideki toplam ödenmemiş borcun yaklaşık 18,2 milyon milyar VND'si içinde, yeşil kredi yalnızca yaklaşık 750.000 milyar VND ile 1 milyon milyar VND'den daha az bir oranı temsil ediyor ve bu da çok mütevazı bir oran. Özellikle, 2017'den bugüne yeşil kredinin büyüme oranı yıllık ortalama %21 olup, genel kredi büyüme oranından daha yüksek olsa da, düşük borç seviyesi bunun etkisini sınırlıyor.

Sayın Nguyen Quoc Hung'a göre, günümüzdeki en büyük zorluk kararlılıkta değil, politika mekanizmalarında ve pratik uygulama koşullarında yatıyor. 2050 yılına kadar Net Sıfır taahhüdünü yerine getirmek için, yeşil sermaye akışlarının sadece hızlı bir şekilde değil, aynı zamanda dramatik bir şekilde büyümesi gerekiyor. Sayın Hung, "Hızlı kalkınma istiyorsak, bu sürdürülebilir olmalıdır. Ve sürdürülebilir olmak için, sermaye akışlarını kesinlikle yeşil sektöre yönlendirmeliyiz. Yeşil kredinin mevcut büyüme oranı yetersizdir," diye vurguladı.

Vietnam Bankalar Birliği Başkan Yardımcısı ve Genel Sekreteri Sayın Nguyen Quoc Hung, forumda bir konuşma yaptı.

En büyük engellerden biri, finansmanın kendine özgü doğasıdır. Yeşil yatırımlar orta ve uzun vadeli sermaye gerektirirken, mevcut kredi faiz oranları işletmelerin kapasitesine kıyasla yüksek kalmakta ve finansal sürdürülebilirliği sağlamayı zorlaştırmaktadır. Bu durum, işletmelerin uzun vadeli yatırım yapmaktan çekinmesine ve bankaların da kredi verme konusunda temkinli davranmasına neden olmaktadır.

Ayrıca, özellikle yenilenebilir enerji gibi alanlardaki politika istikrarsızlığı, hem işletmeler hem de bankalar için riskleri artırmaktadır. Bay Hung'a göre, elektrik fiyatlarında veya destek mekanizmalarında ani değişiklikler, işletmeleri pasif bir konuma düşürebilir ve bu da borçlarını geri ödeme ve yeniden yatırım yapma yeteneklerini doğrudan etkileyebilir.

Bir diğer darboğaz ise ESG'ye ilişkin eksik yasal çerçevedir. Yeşil projeleri sınıflandırma kriterleri tutarsızdır ve sosyal ve yönetişim risklerine ilişkin özel bir rehberlikten yoksundur, bu da kredi değerlendirmesini zorlaştırmaktadır. Bu arada, kredi kuruluşlarının hala kar hedeflerini dengelemeleri gerekmektedir ve net önceliklendirme mekanizmaları olmadan, sermaye finans veya gayrimenkul gibi daha hızlı getiri sağlayan sektörlere akma eğilimindedir.

Yeşil projeleri değerlendirme kapasitesi de önemli bir zorluk teşkil ediyor. Bankacılık sisteminde şu anda çevresel ve sosyal değerlendirme konusunda uzmanlaşmış bir ekip bulunmuyor, uluslararası danışmanların işe alınması ise maliyetleri artırıyor. TPBank, HDBank ve Nam A Bank gibi bazı bankalar proaktif olarak iç kriterler geliştirmiş olsa da, yatırım hedeflerini ve sermaye geri kazanım potansiyelini belirlemede hala zorluklarla karşılaşıyorlar.

Bu pratik deneyime dayanarak, Bay Nguyen Quoc Hung, yeşil finansmana katılan kredi kuruluşlarını değerlendirmek ve önceliklendirmek için hızlı bir mekanizma oluşturulması gerektiğini, böylece teşvikler yaratılacağını ve uluslararası sermayeye erişimin iyileştirileceğini öne sürdü. Aynı zamanda, yatırımın özel özelliklerine uygun olarak, yeşil kredi için istikrarlı, uzun vadeli bir yeniden finansman kaynağı tahsis edilmelidir.

Sayın Hung ayrıca, mevcut garanti fonlarının sınırlamalarından ders çıkarırken işletmelerin sermayeye erişimini desteklemeyi amaçlayan, kamu-özel sektör ortaklığı modeline dayalı bir Yeşil Kredi Garanti Fonu kurulmasını da önerdi. Karbon kredisi borsasının erken faaliyete geçmesi, bankaları karbon piyasasına bağlı yeni finansal ürünler geliştirmeye teşvik etmek için çok önemli bir araç olarak değerlendirilmektedir.

Özellikle, Bay Hung, kurumsal gelir vergisi teşviklerinin yalnızca ESG projeleri uygulayan işletmeler için değil, aynı zamanda bu sektöre kredi veren kredi kuruluşları için de genişletilmesini önerdi. Ona göre, ancak bankalar da uygun teşvik mekanizmalarından yararlandığında sermaye akışları gerçekten de yeşil büyümeye güçlü bir şekilde odaklanabilecektir.

Uluslararası deneyimlere dayanarak, Bay Nguyen Quoc Hung, işletmelerin ve bankaların en çok ihtiyaç duyduğu şeyin sadece doğrudan sermaye desteği değil, istikrarlı, uzun vadeli ve şeffaf bir politika çerçevesi olduğuna inanmaktadır. Politika temeli yeterince açık olduğunda, piyasa doğal olarak yeşil projeler için yerli ve yabancı kaynakları harekete geçirecektir.

Yeşil finans kurumları ve politikalarının tamamlanmasıyla birlikte, Bay Hung, yeşil büyümenin yakın zamanda önemli bir itici güç haline geleceğini ve Vietnam'ın önümüzdeki dönemde yüksek ve sürdürülebilir GSYİH büyüme hedefine pratik bir katkı sağlayacağını öngörüyor.

Kaynak: https://thoibaonganhang.vn/thao-nut-that-co-che-de-tin-dung-xanh-tang-toc-175629.html