Великі технологічні компанії втрачають обертів, здуваючи ейфорію Волл-стріт

30 жовтня (закриття торгової сесії рано вранці 31 жовтня за в'єтнамським часом) фондовий ринок США засвідчив чітку корекцію, коли тиск продавців на акції провідних технологічних компаній посилився. Після багатьох сесій сильного зростання та послідовного встановлення нових рекордів на початку тижня інвестори стали обережнішими через неоднозначні сигнали щодо корпоративних прибутків, а також погляди Федеральної резервної системи США (ФРС) на політику процентних ставок.

Meta, Microsoft стрімко падають, ФРС надсилає жорсткі сигнали, Волл-стріт падає з рекордного піку

На момент закриття торгів індекс S&P 500 впав на 1,0%, або 68,25 пункту, до 6 822,34 пункту. Індекс Nasdaq Composite втратив 1,6% (-377,33 пункту) до 23 581,14 пункту під сильним тиском технологічних гігантів. Промисловий індекс Dow Jones дещо знизився на 0,2% (-109,88 пункту) до 47 522,12 пункту. Індекс Russell 2000 компаній з малою капіталізацією також впав на 0,8% до 2 465,94 пункту.

Негативні події на Уолл-стріт відбулися одразу після того, як індекси одночасно досягли історичних максимумів у попередній сесії, частково відображаючи «охолодження» оптимізму, яке підживлювалося очікуваннями результатів торговельних переговорів між США та Китаєм та звітами про прибутки великих технологічних компаній за третій квартал 2025 року.

Кульмінацією сесії стало різке падіння акцій Meta Platforms та Microsoft – двох акцій, які найбільше вплинули на S&P 500.

Акції Meta Platforms впали на цілих 11,3%, знищивши більшу частину річного прибутку, після того, як компанія оприлюднила плани різко збільшити інвестиції в штучний інтелект у 2026 році. Аналітики стурбовані тим, що капітальні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту можуть чинити тиск на прибутки, оскільки технологічна галузь вступає в запеклу гонку за витрачанням коштів.

Тим часом, акції Microsoft впали на 2,9%, незважаючи на те, що звітували про кращі, ніж очікувалося, квартальні доходи та прибуток. Попередження керівництва про те, що капітальні витрати продовжуватимуть зростати в наступному фінансовому році, викликало занепокоєння багатьох інвесторів щодо можливого зниження рентабельності, особливо враховуючи, що зростання Azure, як очікується, уповільнюється.

З іншого боку, акції Alphabet, материнської компанії Google, зросли на 2,5% завдяки стабільному зростанню рекламного бізнесу та бізнесу хмарних обчислень. Однак цього зростання було недостатньо, щоб компенсувати втрати від Meta та Microsoft, оскільки лише на тріо великих технологічних компаній припадає 14,5% загальної ринкової капіталізації S&P 500. Це означає, що рухи групи можуть легко впливати на загальну тенденцію ринку.

Поза технологічним сектором, акції Eli Lilly були рідкісним проривом, зросши на 3,8% після того, як опублікували кращі, ніж очікувалося, доходи завдяки стрімкому зростанню попиту на ліки від діабету та ожиріння, такі як Mounjaro та Zepbound.

Тиск на зниження також виник через події на валютному ринку. Хоча ФРС, як і очікувалося, 29 жовтня знизила ставку на 25 базисних пунктів, голова Джером Пауелл наголосив, що подальше зниження ставки в грудні не є гарантованим.

Заява одразу знизила очікування щодо третього зниження ставки цього року: ймовірність зниження у грудні знизилася приблизно до 70% з понад 90% лише кілька днів тому, згідно з даними CME Group.

Дохідність еталонних 10-річних казначейських облігацій утримувалася на рівні 4,08%, що більше, ніж 3,99% до попередження Пауелла, що відображає побоювання інвесторів щодо вартості капіталу в найближчій перспективі. Побоювання щодо інфляції можуть зберігатися, що спонукає ФРС вжити жорсткіших заходів для контролю ризику повторного зростання цін.

Одночасно з корекцією ринку, цікавою подією стала зустріч президента США Дональда Трампа та голови Китаю Сі Цзіньпіна. Білий дім охарактеризував діалог як успіх, що перевершив очікування, навіть «12 з 10». Президент Трамп також пообіцяв розглянути питання про зниження тарифів на китайські товари.

Однак, аналітики кажуть, що ці події мають лише короткостроковий психологічний вплив, оскільки структурні розбіжності між двома найбільшими економіками світу ще не повністю вирішені.

«Результати хороші, але недостатньо хороші для тих, на що сподівався ринок. Це лише невеликі жести доброї волі, а не проривна угода», – сказав Браян Якобсен, головний економіст Annex Wealth Management.

Події сесії 30 жовтня показали, що ринок переходить від стану збудження до обережності. Індекси не зазнали суттєвого падіння, але корекція вважалася необхідною після серії сильних зростів, заснованих на багатьох позитивних очікуваннях: результати бізнесу перевищили прогнози; надія на те, що ФРС прискорить пом'якшення монетарної політики; покращення міжнародної торговельної ситуації.

Однак, коли підтверджуючі фактори незрозумілі, психології фіксації прибутку важко уникнути.

У нинішніх умовах інвесторам необхідно звернути особливу увагу на три фактори, які можуть визначити ринкові тенденції в найближчому майбутньому:

- Орієнтація процентних ставок ФРС безпосередньо впливає на оцінку акцій та вартість капіталу.

- Зростання прибутку великих технологічних компаній , групи, яка має найбільший вплив на індекс.

- Суттєвий прогрес у відносинах між США та Китаєм , вплив на міжнародні ланцюги поставок та потоки капіталу.

Торги 30 жовтня можуть бути лише «кроком назад, щоб рухатися далі», але обережність — це те, чого інвестори не можуть бракувати в цей нестабільний період.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/big-tech-hut-hoi-thoi-bay-da-hung-phan-cua-pho-wall-172828.html