Угоди про злиття та поглинання банків переживають бум.

Прогнозується, що 2026 рік стане роком «буму» для злиттів та поглинань (M&A) у банківському секторі, про що свідчить шквал новин, що з’явилися одразу з початку року. За словами експертів, корпоративна реструктуризація та залучення іноземних інвестицій будуть ключовими рушійними силами зростання.

Прогнозується багато великих угод.

Протягом останніх двох років банківська система зазнала багатьох змін, зокрема реструктуризації слабких банків з метою реструктуризації системи. Зокрема, чотири слабкі банки – CBBank, OceanBank, GPBank та DongA Bank – були примусово передані до Vietcombank, MB, VPBank та HDBank у 2024-2025 роках.

Очікується, що злиття та поглинання в банківському секторі будуть активними у 2026 році. Фото: Куанг Тай

У 2026 році та надалі діяльність у сфері злиттів та поглинань стане більш орієнтованою на ринок, оскільки банки шукають іноземних партнерів для зміцнення своїх фінансових, технологічних та управлінських можливостей.

Можна сказати, що нове положення про «послаблення» коефіцієнта іноземної власності до 49% для банків, що проходять обов'язкові передачі, також створить новий поштовх для банківських злиттів та поглинань, створюючи привабливі можливості для залучення стратегічних інвесторів.

Завдяки вигодам від обов'язкового придбання слабких банків, MB, HDBank та VPBank матимуть можливість збільшити ліміт іноземної власності до 49%. Якщо вони оберуть правильних партнерів, ці банки матимуть можливість для сильного зростання.

У 2026 році очікується кілька великих угод. Зокрема, у січні В'єтнамський банк інвестицій та розвитку ( BIDV ) оголосив список із 33 інвесторів, які беруть участь у приватному розміщенні понад 264 мільйонів акцій на суму приблизно 10,272 мільярда донгів, яке, як очікується, буде завершено у першому кварталі. У цьому розміщенні BIDV беруть участь багато великих інвесторів, включаючи Державну корпорацію капітальних інвестицій та бізнесу (SCIC), SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) та Manulife Vietnam.

Як один із четвірки найбільших банків, В'єтнамський комерційний банк зовнішньої торгівлі (Vietcombank) планує запропонувати 6,5% свого капіталу максимум 55 інвесторам одним або кількома траншами протягом 2025-2026 років. Vietcombank надіслав запрошення консалтинговим фірмам подати цінові пропозиції на послуги незалежної оцінки для вищезгаданого приватного розміщення акцій.

Таким чином, після 6 років Vietcombank зміг реалізувати свій масштабний план розвитку банку. Очікується, що цей продаж капіталу може принести Vietcombank 1,3-1,4 млрд доларів США.

Щодо групи акціонерних комерційних банків, то Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) планує продати 32,5% своїх акцій. Це акції, які група пана Трам Бе заклала В'єтнамській компанії з управління активами (VAMC) для позики 10 000 мільярдів донгів за пільговими процентними ставками, маючи на меті допомогти банку вирішити кризу ліквідності, що виникла під час його злиття з Phuong Nam Bank у 2015 році.

Наприклад, у Loc Phat Commercial Joint Stock Bank (LPBank) до кінця 2025 року банк скоригував максимальний коефіцієнт власності для іноземних інвесторів з 5% до 30%. Тим часом у Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) керівництво банку заявило, що розглядатиме можливість продажу 15% іноземному стратегічному інвестору.

Для В'єтнамського міжнародного комерційного банку (VIB) продаж колишніх іноземних акціонерів створює можливості для участі нових партнерів у банку. Сайгонсько-ханойський комерційний акціонерний банк (SHB) також шукає іноземного стратегічного партнера.

Залучення іноземних інвесторів

За словами експертів, понад десяток банків мають обмеження на іноземну власність нижче 5%, що створює можливості для багатьох іноземних інвесторів. Крім того, в умовах жорсткої конкуренції між вітчизняними банками, меншим банкам також необхідно шукати додаткових іноземних інвесторів для доповнення своїх фінансових ресурсів та впровадження сучасних методів управління.

Окрім продажу акцій безпосередньо іноземним інвесторам, вітчизняні банки також шукають ширших можливостей для залучення іноземного капіталу через фондовий ринок. Однак іноземні інвестори особливо зацікавлені в банках із сильними можливостями цифрової трансформації, моделями ESG (екологічних, соціальних та управлінських) та надійними навичками управління ризиками. Прозорість вважається ключовим фактором укладання угод та стимулювання загального економічного зростання.

Заступник голови правління SHB До Куанг Вінь вважає, що ключовим фактором, який хвилює міжнародних інвесторів, є прозорість. Як тільки фінанси стануть прозорими, можливості доступу до іноземного капіталу зростуть, що допоможе покращити потенціал та позиції бізнесу на ринку.

За словами пана До Куанг Віня, підтримка іноземних партнерів виходить за рамки простого зареєстрованого капіталу; вона включає посилення операційних процесів, підвищення ефективності та використання глобальних мереж. Співпраця – це не просто угода зі злиття та поглинання, а партнерство для взаємного розвитку, спільної ведення бізнесу та створення переваг для обох сторін.

Представник Військово-комерційного акціонерного банку (ВАКБ) повідомив, що обмеження на іноземну власність зазвичай спрямовані на дві основні цілі: залучення стратегічних інвесторів та прагнення до вищої вартості акцій. Однак наразі для ВАКБ найважливіше — це внутрішня цінність та сила бізнесу.

Останнім часом MB привернув значний інтерес з боку інвестиційних фондів. Ці інвестори мають відносно високі вимоги до прозорості інформації, і MB також несе більшу відповідальність у цьому відношенні. Наразі MB не має жодних іноземних стратегічних акціонерів, і в пошуках іноземного стратегічного партнера MB прагне швидко отримати доступ до передових технологій та управлінського досвіду, особливо в тих сферах, де MB все ще слабкий.

Представники інших банків також заявили, що залучення іноземного капіталу шляхом злиттів та поглинань є ключовою стратегією для розвитку банківської системи В'єтнаму. Присутність іноземних партнерів не лише забезпечує вітчизняні банки значним капіталом для задоволення середньострокових та довгострокових потреб у кредитуванні, але й відкриває можливості для доступу до нових технологій, сучасних бізнес-моделей та передового досвіду в управлінні ризиками.

Джерело: https://hanoimoi.vn/bung-no-cac-thuong-vu-ma-ngan-hang-734161.html