Банки активно кредитують нерухомість.

Частка кредитів на нерухомість у багатьох банках різко зросла у першій половині цього року. Зокрема, темпи зростання кредитування багатьох банків досягли 20-30%, що втричі перевищує загальні темпи зростання кредитування по всій системі.

Капітал вкладається в нерухомість.

Фінансові звіти за другий квартал 2025 року показують, що у першій половині цього року нерухомість була основним фактором зростання кредитування для багатьох банків.

Наприклад, у Техкомбанку за перші шість місяців цього року кредити на нерухомість (включаючи як кредити, так і облігації) становили 59% від загальної суми непогашених кредитів. Враховуючи індивідуальних клієнтів, частка кредитів на нерухомість у Техкомбанку досягла понад 64% від загальної суми непогашених кредитів банку. Консолідоване зростання кредитів на нерухомість у Техкомбанку (лише кредити) досягло 21,5% порівняно з кінцем 2024 року (майже вдвічі перевищує 11,6% зростання кредитів банку).

У багатьох інших комерційних банках кредити на нерухомість також продемонстрували дуже сильне зростання у першій половині року. Зокрема, у HDBank непогашені кредити на нерухомість досягли 83 125 млрд донгів, що на 22% більше порівняно з початком року та становить 16,4% від загальної кількості кредитів. У SHB непогашені кредити на нерухомість досягли 163 754 млрд донгів, що майже на 28,4% більше порівняно з початком року, що становить 27,5% замість 24,5% на кінець 2024 року. У MB кредити на нерухомість досягли 85 834 млрд донгів, що майже на 34% більше порівняно з початком року та становить 9,72% від загальної кількості кредитів (порівняно з 8,26% на кінець минулого року).

Станом на кінець червня 2025 року обсяг непогашених кредитів на нерухомість у TPBank зріс на 32%, у PGBank на 30%, у VietBank на 19% та у MSB на 15%...

Станом на 30 червня 2025 року, за оцінками, непогашені кредити на нерухомість досягли 3,18 мільйона мільярдів донгів, що у 2,4 рази більше, ніж на кінець 2024 року, і становить 18,5% від загальної суми непогашених кредитів у всій системі.

Неважко зрозуміти, чому банки агресивно кредитують сектор нерухомості. Аналітики SSI Research вважають, що, враховуючи невизначеність навколо податкової політики на світовому ринку, основними рушійними силами зростання кредитування є нерухомість та інфраструктура. Ці два сектори також отримують дедалі більшу увагу політики, що узгоджується зі зусиллями уряду щодо стимулювання внутрішнього попиту та підтримки економічного зростання.

Вам також може сподобатися

Ціни на землю завищені, що робить мрію про власне житло дедалі віддаленішою.VTV.vn - Тільки за останні 5 років Ханой лідирував у країні за зростанням цін на нерухомість зі 112%; Хайфон зріс на 71%, тоді як Дананг і Хошимін зросли майже в 1,5 раза.

Продукція, що виводиться на ринок, буде точно відповідати реальним потребам.У найближчі роки продукти, що виводяться на ринок, будуть тісно відповідати реальним потребам та сталому інвестуванню, з особливим акцентом на правові аспекти та планування.

Іноземний капітал, що надходить у нерухомість через злиття та поглинання, стимулює в'єтнамський ринок.Безперервний потік злиттів та поглинань не лише відображає відновлення ринку, але й свідчить про стратегічні зміни всередині бізнесу.

Однак пан Тран Нгок Бау, генеральний директор WiGroup (компанії, що спеціалізується на наданні економічних та фінансових даних), попередив, що різке зростання кредитів на нерухомість в умовах слабкого виробництва та споживання створює ризик «незбалансованого» кредитного потоку.

Капіталу багато, дешевого капіталу, але його потрібно вкласти в правильному напрямку.

Пояснюючи зосередження на кредитуванні нерухомості, пан Нгуєн Ань Туан, директор з роздрібного банкінгу Техкомбанку, зазначив, що попит на власне житло серед населення дуже високий. Це довгострокова та постійно актуальна потреба. Керівництво Техкомбанку також підтвердило, що непрацюючі кредити (NPL) у сегменті іпотечного кредитування Техкомбанку жорстко контролюються, підтримуючи їх на рівні близько 2%. Це співвідношення жорстко контролюється завдяки стратегії вибору забезпечення з самого початку, а також здатності ефективно керувати забезпеченням. Таким чином, кредити із забезпеченням мають дуже низький фактичний рівень збитків.

Хоча банки стверджують, що ризики низькі, експерти все ж попереджають про потенційні ризики. Наразі пакет позик на соціальне житло (145 000 мільярдів донгів) виплачується дуже повільно через брак пропозиції. Кредитування нерухомості різко зросло головним чином тому, що банки агресивно кредитують проекти елітної нерухомості. Якщо така ситуація продовжиться, виникне нестабільність як на ринку нерухомості, так і в банківському секторі.

Цього року уряд прагне зростання ВВП на 8,3-8,5%. Для досягнення цієї мети, економічні експерти вважають, що зростання кредитування за весь рік може сягнути 18%, замість цільових 16%, встановлених Державним банком В'єтнаму (SBV) на початку року.

Нещодавно (31 липня) Державний банк В'єтнаму (SBV) оголосив про коригування цільових показників зростання кредитування для кредитних установ у бік збільшення. Поряд з цим SBV звернувся до кредитних установ із проханням спрямовувати потоки капіталу у виробничий та бізнес-сектори, пріоритетні сектори та рушійні сили зростання, а також суворо контролювати кредитування секторів з потенційними ризиками, забезпечуючи безпеку та ефективність.

За словами економічних експертів, темпи зростання кредитування на рівні 18-20% цього року відповідають зростанню ВВП та рівню інфляції і ще не досягли точки «перегріву». Однак такі темпи зростання кредитування є безпечними лише за умови, що потоки капіталу спрямовуються в пріоритетні сектори. І навпаки, якщо кредити надходять у спекулятивні сфери, такі як акції та нерухомість, можуть утворюватися бульбашки активів, що чинить тиск на процентні ставки та інфляцію, створюючи ризики безнадійної заборгованості та макроекономічної нестабільності.

«Якщо потоки капіталу будуть спрямовані в пріоритетні сектори, зростання кредитування цього року має зрости лише на 17-18%, щоб досягти цільового показника зростання ВВП у 8,3-8,5%. Однак, якщо воно надходитиме в спекулятивні сектори, такі як акції та нерухомість, кредитування має зрости понад 20%, щоб досягти цільового показника зростання ВВП у 8,3-8,5%», – прокоментував доцент доктор Нгуєн Хю Хуан (Університет економіки Хошиміна).

Сполучені Штати - Вʼєтнам: Не пропустіть

В'єтнам заохочує американський бізнес розширювати інвестиції у високі технології.Вранці 26 червня в урядовій будівлі віце-прем'єр-міністр Хо Куок Зунг прийняв пана Джеффа Плейса, директора з ланцюгів поставок Coherent Group (США). Під час зустрічі віце-прем'єр-міністр підтвердив, що В'єтнам заохочує американський бізнес розширювати інвестиції, особливо у високотехнологічну, інноваційну та напівпровідникову промисловість.

Заохочувати американський бізнес до розширення інвестицій у високотехнологічні сектори.Віце-прем'єр-міністр Хо Куок Зунг заявив, що В'єтнам вітає американські компанії, які продовжують розширювати свою діяльність у В'єтнамі, особливо у високотехнологічних галузях промисловості та секторах з високою доданою вартістю.

В'єтнам і Сполучені Штати зміцнюють співпрацю у подоланні наслідків війни.VTV.vn - 22 червня Генеральний секретар і президент То Лам прийняв виконуючого обов'язки секретаря ВМС США Хун Цао.

На тлі сплеску кредитування, в останні місяці, деякі комерційні банки почали дещо підвищувати процентні ставки за депозитами з різними термінами погашення, що застосовуються до великих депозитів.

У відповідь на цю ситуацію, 4 серпня Державний банк В'єтнаму (SBV) провів зустріч із комерційними банками, на якій звернувся до них із проханням стабілізувати процентні ставки за депозитами; продовжувати скорочувати операційні витрати, посилювати цифрову трансформацію та бути готовими розподіляти частину прибутку для зниження процентних ставок за кредитами. Пан Фам Чі Куанг, директор Департаменту монетарної політики (SBV), заявив, що середня процентна ставка за депозитами становить лише 4,18% річних, що в основному стабільно порівняно з 2024 роком. Середня процентна ставка за кредитами знизилася до 6,53% річних, що на 0,4 процентних пункти менше, ніж на кінець 2024 року.

Державний банк В'єтнаму вимагає від кредитних установ, окрім підтримки стабільних процентних ставок, прагнути до зниження процентних ставок, одночасно спрямовуючи кредитування у виробничий та бізнес-сектори, пріоритетні сектори та рушійні сили зростання; а також суворо контролювати кредитування секторів з потенційними ризиками, забезпечуючи безпеку та ефективність.

Джерело: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html