Інвестиційні фонди прагнуть «безпечного та надійного» підходу.

Не бажаючи ризикувати, інвестиційні фонди зараз надають пріоритет пошуку підприємств зі сталим грошовим потоком, прибутковістю та надійними бізнес-моделями.

Не бажаючи ризикувати, інвестиційні фонди зараз надають пріоритет пошуку підприємств зі сталим грошовим потоком, прибутковістю та надійними бізнес-моделями.

Інвестиційні фонди отримують вигоду від зростання споживчих витрат у В'єтнамі. Фото: Дук Тхань

Зосередьтеся на секторі споживчих товарів.

Інвестиційні фонди, що працюють на в'єтнамському ринку, отримують вигоду від зростання споживчих витрат у В'єтнамі. Лікарні, медичне обладнання, логістика та роздрібна торгівля продуктами харчування завжди є секторами, які отримують значну увагу з боку іноземних інвесторів. Відповідно, фонд Mekong Enterprise Fund IV компанії Mekong Capital продовжує зосереджуватися на секторах у сфері споживчих товарів.

У червні компанії SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) та Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) – дочірня компанія Union Bank of Taiwan (UBOT) – підписали угоду про співпрацю щодо створення нового інвестиційного фонду. Пан Нгуєн Фан Зунг, заступник генерального директора SSIAM, заявив, що новий фонд не буде обмежений певними типами продуктів чи інвестиційними секторами.

Виходячи з конкретних потреб кожного продукту, SSIAM завжди прагне допомогти інвесторам отримати доступ до бізнесу з високим потенціалом зростання та привабливими оцінками, що походить з секторів, які отримають найбільшу вигоду від довгострокового економічного зростання В'єтнаму, включаючи споживчі товари, роздрібну торгівлю, освіту, охорону здоров'я, комерційний банкінг, житлову нерухомість, промислову нерухомість, інформаційні технології та транспорт.

За словами доктора Ле Мінь Фіє, засновника LMP Lawyers, це також гарні бізнес-сектори у складні часи. Зокрема, стратегічні інвестиції в акціонерний капітал або злиття та поглинання (M&A) залишаються привабливими для інвесторів. Цього року фірма виконала 10 угод, з яких 4 завершено, кілька – остаточно укладено, а інші перебувають на стадії переговорів.

Зосередьтеся на компаніях, які вже є прибутковими.

У нинішніх умовах інвестиційні критерії стали суворішими. Mekong Capital надає пріоритет підприємствам зі сталим грошовим потоком, доведеною прибутковістю та надійними бізнес-моделями. «Через поточні обмеження доступу до акціонерного капіталу та високу вартість позик, інвестування в будь-який бізнес, який потребує подальших раундів фінансування для виживання, є ризиком, на який ми не готові йти», – сказав Чад Овел, генеральний директор Mekong Capital.

Одна зі стратегій, якої Mekong Capital послідовно дотримується, — це інвестування в управлінські здібності та керівні команди. За словами Чада Овела, найбільший урок, який фонд засвоїв за понад 20 років інвестування в 45 компаній у В'єтнамі, полягає в тому, що компанії, які постійно прагнуть створювати сильні управлінські команди та покращувати якість керівництва, ймовірно, перевершать своїх конкурентів.

«Це має завжди залишатися в центрі уваги. Якщо це не було успішно впроваджено в роки, що передували економічним потрясінням, то пережити бурю буде набагато складніше», – сказав Чад Овел.

Наразі Mekong Capital не відчуває жодного зниження інтересу з боку потенційних стратегічних інвесторів до своїх інвестиційних фондів. Насправді, в деяких випадках деякі стратегічні інвестори здаються навіть активнішими в періоди, які вважаються складними економічними.

В'єтнамський ринок IPO зараз досить млявий, але Mekong Capital планує наполягати на якнайшвидшому лістингу Vua Nem та F88. Позитивним знаком є ​​те, що Державна комісія з цінних паперів нещодавно внесла значні покращення у пришвидшення обробки заявок на необхідні етапи лістингу. Це покращення є критично важливим для будь-якої компанії, а також для інвестиційних фондів, допомагаючи відновити довіру до можливості своєчасного лістингу, як тільки підприємства відповідатимуть усім необхідним стандартам.

Наразі Mekong Capital має кошти у фонді Mekong Enterprise Fund IV, що еквівалентно 3-4 новим інвестиціям. Ці інвестиції будуть здійснені протягом одного року. Крім того, компанія також має кілька нових інвестицій, пов'язаних із землею та лісами.

Тим часом представник SSIAM заявив, що для сегмента інвестицій, що котируються на біржі, фонд SSI все ще підтримує стан нових виплат та реструктуризації портфеля. Однак фонд все ще повинен забезпечувати безпечні принципи управління портфелем, обираючи компанії з найкращими основами управління, прозорістю, світлими перспективами та розумними оцінками для створення середньострокової та довгострокової цінності для клієнтів.

Щодо сегмента інвестицій у приватний капітал (PE), фонд SSI також активно вивчає нові інвестиції, а також позбавляється існуючих. Виплата коштів залежить від прогресу в пошуку відповідних підприємств, що відповідають критеріям фондів, та від переговорів з одержувачами інвестицій для досягнення взаємоузгоджених умов. Кожен одержувач інвестицій є партнером і готовий присвятити час тісній співпраці з керівництвом компанії для підвищення її вартості.

За словами пана Дунга, метою є пошук угод із вищим потенціалом прибутку, але не менш важливою є допомога компаніям, які отримують капітал, у розробці стійких бізнес-планів на 3-5 років, покращенні операційного управління, реструктуризації фінансів та створенні мережі стратегічних партнерів. Продаж інвестицій також значною мірою залежить від термінів та ринкових умов. Водночас, пошук відповідного партнера для перейняття капіталу є вирішальним фактором поряд із ціною.

16-й В'єтнамський форум злиттів та поглинань 2024 року

16-й В'єтнамський форум злиттів та поглинань 2024 року – престижний щорічний захід, присвячений злиттям та поглинанням, а також інвестиційному нетворкінгу, організований Investment Newspaper під керівництвом та за спонсорства Міністерства планування та інвестицій – відбудеться в готелі JW Marriott Saigon (Хошимін) у середу, 27 листопада 2024 року.

Під гаслом «Ринок, що розвивається», В'єтнамський форум злиттів та поглинань 2024 року заглибиться у нові можливості злиттів та поглинань у перспективних секторах, таких як нерухомість, роздрібна торгівля, технології, відновлювана енергетика, фінансові послуги та логістика.

Форум злиттів та поглинань 2024 року включатиме такі основні заходи:

На головній конференції виступлять провідні спікери з В'єтнаму та з інших країн.

Відзначення видатних угод зі злиттів та поглинань та консультантів за період 2023-2024 років.

Публікація спеціального випуску «Огляд ринку злиттів та поглинань» за 2024 рік (в'єтнамською та англійською двомовними мовами).

Джерело: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html