Інвестиційні фонди прагнуть «грати безпечно та безтурботно»

Не бажаючи брати на себе ризики, інвестиційні фонди тепер надають пріоритет лише пошуку підприємств зі сталим грошовим потоком, прибутком та хорошими бізнес-моделями.

Не бажаючи брати на себе ризики, інвестиційні фонди тепер надають пріоритет лише пошуку підприємств зі сталим грошовим потоком, прибутком та хорошими бізнес-моделями.

Інвестиційні фонди виграють від зростання споживчих витрат у В'єтнамі. Фото: Дук Тхань

Зосередьтеся на споживчих галузях промисловості

Інвестиційні фонди, що працюють на в'єтнамському ринку, отримують вигоду від зростання споживчих витрат у В'єтнамі. Лікарні, медичне обладнання, логістика та роздрібна торгівля продуктами харчування завжди є сферами, які привертають велику увагу іноземних інвесторів. Відповідно, фонд Mekong Enterprise Fund IV компанії Mekong Capital, як і раніше, зосереджується на галузях у галузі споживчих товарів.

У червні компанії SSI Asset Management Company Limited (SSIAM) та Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) – компанія-член Union Bank of Taiwan (UBOT) – підписали угоду про співпрацю щодо створення нового інвестиційного фонду. Пан Нгуєн Фан Зунг, заступник генерального директора SSIAM, зазначив, що новий фонд не обмежується типом продукту чи сферою інвестування.

Відповідно до конкретних потреб кожного продукту, SSIAM завжди прагне допомогти інвесторам отримати доступ до бізнесу з великим потенціалом зростання, привабливими оцінками, з галузей та груп, які отримують найбільшу вигоду від економічного зростання В'єтнаму в довгостроковій перспективі, включаючи споживчі товари, роздрібну торгівлю, освіту, охорону здоров'я, комерційний банкінг, житлову нерухомість, промислову нерухомість, інформаційні технології, транспорт...

За словами доктора Ле Мінь Фіє, засновника LMP Lawyers, це також хороший бізнес у складні часи. Серед них стратегічні інвестиції в акції або злиття та поглинання (M&A) все ще привабливі для інвесторів. Цього року цей консультант з угод уклав 10 угод, з яких 4 завершено, кілька закрито, а інші перебувають на стадії переговорів щодо угод про угоду.

Орієнтуйтеся на прибуткові компанії

У нинішніх умовах критерії для інвестицій стали суворішими. Mekong Capital надає пріоритет підприємствам зі сталими грошовими потоками, прибутками та хорошими бізнес-моделями. «Враховуючи поточні обмеження в доступі до акціонерного капіталу та високу вартість боргу, інвестування в будь-який бізнес, який потребує подальших раундів фінансування для виживання, – це ризик, на який ми не готові йти», – сказав Чад Овел, генеральний директор Mekong Capital.

Одна зі стратегій, яку Mekong Capital не змінив, — це пошук шляхів інвестування в управлінський потенціал та керівні команди. За словами пана Чада Овела, найбільший урок, який фонд засвоїв за понад 20 років досвіду інвестування в 45 компаній у В'єтнамі, полягає в тому, що компанії, які постійно прагнуть створювати управлінські команди та покращувати якість керівництва, зможуть перевершити своїх конкурентів.

«Це має завжди залишатися ключовим пріоритетом. Якщо цього не буде успішно зроблено в роки, що передують економічному спаду, буде важче пережити бурю», – сказав Чад Овел.

На даний момент Mekong Capital не спостерігає жодного зниження інтересу з боку потенційних стратегічних інвесторів до своїх фондових компаній, а в деяких випадках деякі стратегічні інвестори, здається, є більш активними, ніж у часи, які вважаються складними економічними.

В'єтнамський ринок IPO досить спокійний, Mekong Capital планує наполягати на достроковому лістингу Vua Nem та F88. Оптимістичним сигналом є те, що Державна комісія з цінних паперів нещодавно внесла значні покращення у пришвидшення обробки заявок на етапи, необхідні для лістингу. Це покращення важливе для будь-якої компанії, а також для інвестиційних фондів, щоб відновити впевненість у можливості швидкого лістингу, коли бізнес відповідає всім необхідним стандартам.

Наразі Mekong Capital все ще має бюджет у Mekong Enterprise Fund IV, що еквівалентно 3-4 новим інвестиціям. Ці інвестиції будуть реалізовані через 1 рік. Крім того, компанія також має деякі нові інвестиції, пов'язані із землею та лісами.

Тим часом, представник SSIAM заявив, що для сегмента лістингових інвестицій фонд SSI все ще підтримує статус нових виплат та реструктуризації портфеля. Однак фонд все ще повинен забезпечувати принципи безпечного управління портфелем, використовуючи метод вибору компаній з найкращою основою управління, прозорістю, світлими перспективами та розумною оцінкою для створення цінності для клієнтів у середньостроковій та довгостроковій перспективі.

Щодо інвестицій у приватний капітал, фонд SSI також активно досліджує нові інвестиції, а також можливості продажу активів. Виплата коштів залежить від прогресу в пошуку підприємств, які відповідають критеріям фондів, та переговорів з підприємствами, в які інвестовано кошти, для досягнення спільних умов між сторонами-учасниками. Кожна компанія, в яку інвестовано кошти, є партнером і готова витрачати час на тісну співпрацю з Радою директорів компанії для збільшення вартості компанії.

За словами пана Дунга, метою є пошук угод з видатним потенціалом прибутку, але не менш важливою є допомога компаніям, які отримують капітал, у розробці сталого 3-5-річного бізнес-плану, покращенні операційного управління, реструктуризації фінансів та створенні мережі стратегічних партнерів. Продаж інвестицій також значною мірою залежить від термінів та ринкового контексту. Водночас, пошук правильного партнера для перейняття капіталу є важливим фактором, окрім ціни.

16-й В'єтнамський форум злиттів та поглинань 2024 року

16-й В'єтнамський форум злиттів та поглинань 2024 року – престижний щорічний захід, присвячений злиттям та поглинанням, а також інвестиційним зв'язкам, організований газетою Dau Tu під керівництвом та за спонсорства Міністерства планування та інвестицій , відбудеться в готелі JW Marriott Saigon (Гошинська міська рада) у середу, 27 листопада 2024 року.

Під назвою «Ринок, що розвивається», на Форумі злиттів та поглинань В'єтнаму 2024 року буде розглянуто поглиблені нові можливості злиттів та поглинань у таких потенційних секторах, як нерухомість, роздрібна торгівля, технології, відновлювана енергетика, фінансові послуги та логістика.

Форум злиттів та поглинань 2024 року матиме такі основні заходи:

Основний семінар за участю провідних в'єтнамських та міжнародних спікерів.

Відзначення видатних угод зі злиттів та поглинань та консультантів у період 2023-2024 років.

Випуск спеціального видання «Панорама ринку злиттів та поглинань 2024» (в'єтнамською та англійською двомовними версіями).

Джерело: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html