Споживчі кредити з непомірно високими процентними ставками

Прибутки деяких споживчих компаній значно зросли, і очікується, що прогнозоване відновлення попиту на споживчий капітал позитивно вплине на прибутки цього року.

В'єтнамський ринок споживчого фінансування продовжує демонструвати високу привабливість, загальний обсяг непогашених кредитів на покриття витрат на проживання сягнув 2,8 трильйона донгів.

Прибутки зросли

Home Credit Vietnam, дочірня компанія Home Credit, щойно опублікувала свій перевірений аудиторами фінансовий звіт за 2024 рік на Ханойській фондовій біржі (HNX). Звіт показує, що загальна сума непогашених кредитів компанії у 2024 році зросла на 12,4% порівняно з попереднім роком завдяки збільшенню кредитування фізичних осіб. Коефіцієнт прострочених кредитів різко знизився до 1,76% до кінця 2024 року, порівняно з 2,49% у 2023 році, і є значно нижчим за середній показник для інших фінансових компаній.

Примітно, що Home Credit Vietnam зафіксував прибуток після оподаткування у розмірі 1,290 млрд донгів, що в 3,5 раза більше порівняно з 2023 роком (375 млрд донгів), лише через рік після оголошення про продаж компанії Банку Таїланду (SCB). Компанія заявила, що цей результат зумовлений ефективністю її гнучкої бізнес-стратегії та можливостей управління ризиками. Позитивний прибуток також відображає відновлення ринку споживчого фінансування після складного періоду.

HDBank оголосив, що у 2024 році банк досяг прибутку до оподаткування у розмірі 16 730 млрд донгів, що на 28,5% більше порівняно з 2023 роком і перевищує цільовий показник для акціонерів на 106%. Зокрема, у сегменті споживчого фінансування його дочірня компанія HD Saison (в якій HDBank володіє 50% контрольним пакетом акцій) продовжувала утверджувати свою лідируючу позицію на ринку за рівнем прибутку, досягнувши прибутку до оподаткування у розмірі 1 200 млрд донгів, що на 83,9% більше порівняно з 2023 роком. Цей результат ще раз демонструє стратегію сталого розвитку HD Saison, здатність підтримувати високі темпи зростання та ефективне управління ризиками.

Тим часом, згідно з перевіреним звітом за 2024 рік, FE Credit досягла прибутку до оподаткування у розмірі майже 515 мільярдів донгів. Це потужне відновлення після періоду реструктуризації зумовлене збільшенням обсягу кредитування, зусиллями щодо покращення якості активів, оптимізації витрат та управління ризиками, а також ефективним стягненням боргів. Це результат комплексного процесу реструктуризації протягом двох років (2023, 2024) та підтримки двох великих вітчизняних та міжнародних фінансових установ: VPBank та SMBC Consumer Finance Company (SMBC CF, частина Sumitomo Mitsui Financial Group).

Компанія Vietcap Securities високо оцінює позитивний вплив FE Credit на чисту процентну маржу (NIM) та якість активів консолідованого банку. Непроцентний дохід консолідованого банку також виграв від зусиль фінансової компанії щодо відновлення.

Згідно зі звітом про бізнес-результати, прибуток EVNFinance до оподаткування за четвертий квартал 2024 року досяг понад 166 мільярдів донгів, а сукупний прибуток за весь 2024 рік досяг 703,7 мільярда донгів.

Рушійна сила 2025 року

Керівництво FE Credit заявило, що у 2025 році компанія прагне зберегти темпи зростання та сталого розвитку. Одночасно компанія продовжуватиме оптимізувати свою бізнес-модель, контролювати кредитні ризики, диверсифікувати портфель продуктів, зосереджуватися на цифровій трансформації та покращувати клієнтський досвід у всіх сферах. SMBC, з його глобальним баченням та міжнародним досвідом фінансового менеджменту, продовжує відкривати багато можливостей для подальшого розвитку. Зі збільшенням попиту на капітал, VPBank очікує, що прибуток FE Credit до оподаткування повернеться до 3 000-4 000 мільярдів донгів з 2025 року.

Сприятливе середовище для споживчого кредитування.

У 2025 році уряд прагне досягти зростання ВВП на 8% або вище, тоді як банківський сектор прагне зростання кредитування на 16%. Це створить сприятливе середовище для споживчого кредитування, оскільки зайнятість і доходи зростають, а купівельна спроможність населення покращується. Водночас, експансіоністська монетарна та фіскальна політика продовжує рішуче підтримувати попит на споживчі позики, створюючи значні можливості.

Ринок споживчого фінансування у В'єтнамі продовжує демонструвати високу привабливість, загальний обсяг непогашених кредитів на споживчі витрати сягнув 2,8 трильйона донгів, що становить 20% від загального обсягу непогашених кредитів у всій економіці станом на середину року. З них комерційні банки надають 94%, а компанії споживчого фінансування – приблизно 4,8%, із загальним залишком непогашених кредитів у 139 000 мільярдів донгів. Таким чином, споживчий кредит залишається сильно залежним від банківської системи, тоді як фінансові компанії, незважаючи на вирішальну роль у залученні цієї групи клієнтів з низьким рівнем доходу, стикаються зі значними труднощами.

Галузь споживчого фінансування у В'єтнамі все ще має значний потенціал зростання. Згідно зі звітом FiinGroup, рівень проникнення споживчого кредитування у В'єтнамі залишається відносно низьким порівняно з іншими країнами Азіатсько-Тихоокеанського регіону, що свідчить про значний потенціал зростання. Забігаючи наперед, очікується, що сектор споживчого фінансування в цілому прискорить своє відновлення завдяки покращенню макроекономічного середовища та зростанню споживчого попиту та доходів домогосподарств.

Компанія MBS Securities прогнозує, що споживче кредитування процвітатиме у 2025 році завдяки економічному відновленню, прискоренню зростання ВВП та покращенню доходів домогосподарств. Ці фактори значно підвищать попит на споживче фінансування. Крім того, політика державної підтримки та реформи у секторі споживчого фінансування стимулюватимуть запозичення. Зокрема, для позик на суму менше 100 мільйонів донгів клієнти не зобов'язані надавати детальний план використання коштів.

За словами фінансових аналітиків, попри відновлення, ринок споживчого кредитування все ще стикається зі значними викликами. Неправомірні дії попередніх років зробили клієнтів дуже настороженими щодо споживчого кредитування, особливо від фінансових компаній. Розширення споживчого кредитування для клієнтів з низьким рівнем доходу або тих, хто має погану кредитну історію, несе високий ризик безнадійної заборгованості, тому потрібна обережність.

Джерело: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html