صارفین کا قرضہ اداس ہے۔

کئی مالیاتی کمپنیوں کے منافع میں کمی آئی ہے، یہاں تک کہ سال کی پہلی ششماہی میں سینکڑوں بلین سے ہزاروں بلین تک بھاری نقصان کے ساتھ۔

پانچ مالیاتی کمپنیوں نے ابھی 2023 کی پہلی ششماہی کے کاروباری نتائج کا اعلان ایک تاریک مالیاتی تصویر کے ساتھ کیا ہے۔

SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company (FE Credit) - مارکیٹ شیئر کے لحاظ سے معروف مالیاتی کمپنی کو سال کے پہلے 6 مہینوں میں بھاری نقصان اٹھانا پڑا۔ اس سال کی پہلی ششماہی میں FE کریڈٹ کا نقصان تقریباً VND3,000 بلین تھا، جو پچھلے سال کی دوسری ششماہی میں ہونے والے نقصان کے برابر ہے۔ مجموعی طور پر، اس مالیاتی کمپنی کو صرف گزشتہ 4 سہ ماہیوں میں تقریباً VND6,000 بلین کا نقصان ہوا ہے۔ اس کے مطابق FE کریڈٹ کی ایکویٹی گزشتہ سال کی دوسری سہ ماہی کے اختتام پر VND15,900 بلین سے 35% سے زیادہ کم ہو کر VND10,250 بلین رہ گئی ہے۔

ایف ای کریڈٹ کے نمائندے نے اندازہ لگایا کہ کنزیومر فنانس سیکٹر نے بحران کے ایک سال کا تجربہ کیا جب اسے بہت سی مشکلات کا سامنا کرنا پڑا، جیسے عالمی اقتصادی کساد بازاری، افراط زر کی وجہ سے شرح سود میں اضافہ۔ کم آمدنی والے کارکنان، جو کہ ان کا بنیادی گاہک طبقہ ہے، بہت سے کاروباروں کے آرڈرز کی کمی یا تحلیل ہونے کی وجہ سے اپنی ملازمتوں سے اجتماعی طور پر ہاتھ دھو بیٹھے۔

صنعت کے ساتھ مشترکہ مشکلات کے باوجود، FE کریڈٹ بھی بقیہ گروپ کے مقابلے میں زیادہ متاثر ہوا، جو کہ اس کے پورٹ فولیو کی وجہ سے خطرناک قرضے دینے والے طبقے پر توجہ مرکوز کرتا ہے اور گزشتہ مدت سے اس کی تیز رفتار ترقی کی حکمت عملی۔

Vietcombank Securities Company (VCBS) کے مطابق، پچھلی مدت میں تیزی سے توسیع اور نقد قرض کی مصنوعات پر توجہ نے FE کریڈٹ کے پورٹ فولیو کے خطرے کی سطح کو صنعت کی اوسط سے زیادہ کر دیا۔

"بڑے آدمی" FE کریڈٹ کے علاوہ، ایک اور کمپنی جس نے اس سال کی پہلی ششماہی میں خسارے کی اطلاع دی وہ شنہان ویتنام فنانس کمپنی (شنہان فنانس) تھی، جو شنہان کارڈ (کوریا) کی رکن تھی۔ پچھلے سال اسی عرصے میں شنہان فائنانس کو 90 بلین VND سے زائد ٹیکس کے بعد منافع ہوا تھا، لیکن اس سال کی پہلی ششماہی میں اس یونٹ کو تقریباً 250 بلین VND کا نقصان ہوا۔

جہاں تک ہوم کریڈٹ ویتنام فنانس کمپنی کا تعلق ہے - دوسری سب سے بڑی مارکیٹ شیئر والی کمپنی، اس نے بھی پچھلے سال کی اسی مدت کے مقابلے میں 80% سے زیادہ کے بعد ٹیکس منافع میں کمی ریکارڈ کی ہے۔ جبکہ گزشتہ سال کے پہلے 6 مہینوں میں ہوم کریڈٹ نے اب بھی ایک ہزار ارب VND سے زیادہ کا منافع کمایا، اس سال کی پہلی ششماہی میں یہ منافع صرف 211 بلین VND تھا۔

MB Shinsei Finance Company (Mcredit) میں بھی شدید کمی ریکارڈ کی گئی جو کہ ملٹری بینک (MB) اور جاپان سے SBI Shinsei Bank کے درمیان مشترکہ منصوبہ ہے۔ اسی مدت کے مقابلے Mccredit کا بعد از ٹیکس منافع 30% سے کم ہو کر صرف 328 بلین VND رہ گیا۔

کنزیومر فنانس گروپ کے کاروباری نتائج اس تناظر میں نیچے چلے گئے ہیں کہ ان کا بنیادی کسٹمر بیس مشکلات کا شکار ہے جس کی وجہ سے خراب قرضوں میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ عام طور پر، مالیاتی کمپنیوں کے نمائندوں کے مطابق، قرض کی وصولی انتہائی مشکل ہوتی ہے کیونکہ بہت سے لوگوں کی آمدنی کم ہو جاتی ہے یا ان کی آمدنی کم ہو جاتی ہے، جس کے ساتھ قرض پر "نادہندہ" ہونے کی اعلیٰ ذہنیت ہوتی ہے۔

اس کے علاوہ، مالیاتی کمپنیوں کے نمائندوں کے مطابق، قرض جمع کرنے کی خدمات کو استعمال کرنے کے قابل نہ ہونا، انہیں ایک مشکل صورتحال میں ڈال دیتا ہے۔ سرمایہ کاری کا قانون 2020 قرض وصولی کی خدمات پر پابندی لگاتا ہے جبکہ قرض کی وصولی کے لیے مقدمہ دائر کرنے کے طریقہ کار پر قرض کی کم قیمت اور پیچیدہ اور طویل طریقہ کار کی وجہ سے عمل درآمد مشکل ہے۔

ایک فنانس کمپنی کے نمائندے نے کہا کہ بڑھتے ہوئے خراب قرضوں نے کمپنی کو مجبور کیا کہ وہ سرمائے کو محفوظ رکھنے کے لیے نئے قرضے دینا بند کرے۔ "سال کے پہلے تین مہینوں میں، ہم نے نئے قرضے لینا چھوڑ دیا اور صرف اچھے کریڈٹ اسکور والے صارفین پر توجہ مرکوز کی،" نمائندے نے شیئر کیا۔

صارفین کے لیے بڑھتے ہوئے خطرے کے علاوہ، صارفین کی خریداری اور قسطوں کی ادائیگی کے لیے لوگوں کی مانگ بھی کم ہے، جس سے لون پورٹ فولیو کو بڑھانے کی صلاحیت متاثر ہوتی ہے۔ PwC ویتنام کی ایک رپورٹ کے مطابق، 62% صارفین نے کہا کہ وہ غیر ضروری اخراجات کو کم کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں، زیادہ تر لگژری سامان، سفر اور الیکٹرانک آلات پر۔

اس کے علاوہ سرمائے کی لاگت بھی زیادہ رہتی ہے جو کہ اس گروپ میں منافع میں کمی کی ایک وجہ بھی ہے۔ مالیاتی کمپنیوں کو براہ راست آبادی سے سرمایہ اکٹھا کرنے کی اجازت نہیں ہے لیکن اسے کریڈٹ اداروں یا کاروباروں سے جمع کرنے کی اجازت ہے۔ گزشتہ عرصے میں انہیں گزشتہ سال کے آخر سے شرح سود میں اضافے کی وجہ سے زیادہ اخراجات برداشت کرنا پڑے تھے۔

کنزیومر فنانس انڈسٹری کے لیے مشکل دور کی پیشین گوئی ماہرین اور بینکوں نے بھی کی تھی۔ "دیو" FE کریڈٹ پر، VPBank کے رہنما توقع کرتے ہیں کہ کاروباری سرگرمیاں کم مشکل ہوں گی اور 2023 کی آخری دو سہ ماہیوں میں بتدریج مستحکم ہوں گی۔ قرض کی نمو عام طور پر سست ہو جائے گی لیکن کم خطرہ والے صارفین پر توجہ مرکوز کی جائے گی۔

فی الحال، مارکیٹ میں اسٹیٹ بینک سے لائسنس یافتہ 16 مالیاتی کمپنیاں ہیں، جن کے بقایا قرضے VND 220,000 بلین سے زیادہ ہیں، جو کہ 2022 کے آخر تک، پوری معیشت کے مجموعی بقایا قرضوں کا 1.87% اور پورے نظام کے بقایا صارفین کے قرضوں کا 8.5% بنتا ہے۔ "بلیک کریڈٹ" کے مسئلے کو پیچھے دھکیلنے میں اہم ہے جو کئی سالوں سے موجود ہے۔

کوئنہ ٹرانگ

ماخذ لنک