بینکوں کی سرمایہ جمع کرنے کی دوڑ کے پیچھے۔

ترقی کو فروغ دینے کے لیے سرمائے کی زبردست ضرورت نے بینکوں کے شیئر ہولڈرز کی اس سال کی سالانہ جنرل میٹنگز میں سرمائے میں اضافے کو سب سے زیادہ گرم موضوعات میں سے ایک بنا دیا ہے۔

جب بینکوں کے پاس قرض دینے کے لیے کھربوں کی کمی ہوتی ہے۔

بینکنگ سیکٹر کا قرض سے جمع کرنے کا تناسب (LDR) پہلے کبھی نہیں تھا جتنا کہ اب ہے، 2025 کے آخر تک تقریباً 111% پر کھڑا ہے، جو گزشتہ نصف دہائی میں سب سے زیادہ ہے۔

بہت سے بینکوں میں یہ صورتحال عام ہے کہ قرضہ جمع کرنے سے زیادہ ہو جاتا ہے۔ VPBank کی 2025 کے لیے علیحدہ مالیاتی رپورٹ ظاہر کرتی ہے کہ اس کے صارفین کے ذخائر صرف VND 631,000 بلین کے تھے، جبکہ صارفین کے لیے واجب الادا قرضے VND 845,000 بلین تک پہنچ گئے۔ Techcombank کے اعداد و شمار بالترتیب VND 624,000 بلین اور VND 723,000 بلین تھے، اور VIB کے لیے VND 294,000 بلین اور VND 377,000 بلین…

یہ صورت حال 2026 کی پہلی سہ ماہی تک جاری رہنے کی توقع ہے، کریڈٹ میں 2.15 فیصد اضافہ ہوا ہے (24 مارچ 2026 تک) جب کہ 2025 کے اختتام کے مقابلے میں ڈپازٹس میں صرف 0.44 فیصد اضافہ ہوا ہے۔

پہلی سہ ماہی کے اختتام پر کل بقایا کریڈٹ بیلنس 19 ملین بلین VND تک پہنچ گیا، جب کہ ڈپازٹس صرف 17 ملین بلین VND تھے۔ دوسرے لفظوں میں، ڈیپازٹس تقریباً 2 ملین بلین VND کے قرضوں سے پیچھے ہیں، جو بینکوں کو سرمایہ اکٹھا کرنے کے طریقے تلاش کرنے پر مجبور کر رہے ہیں۔

فی الحال، بینکوں سے قرض دینے والا سرمایہ بنیادی طور پر چار ذرائع سے آتا ہے: عوام کی طرف سے ڈپازٹس؛ اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) سے، کریڈٹ اداروں اور بین الاقوامی مالیاتی اداروں سے انٹربینک مارکیٹ پر قرض لینا؛ سیکیورٹیز جاری کرنا (ڈپازٹ، بانڈز وغیرہ کے سرٹیفکیٹ)؛ اور ایکویٹی سرمایہ۔

سست سرمائے کی نقل و حرکت کے ساتھ، بینکوں کو بقیہ تین ذرائع سے سرمایہ اکٹھا کرنا پڑتا ہے، بشمول انٹربینک مارکیٹ قرضے اور بانڈز۔ یہ ایک وجہ ہے کہ سال کے آغاز سے ہی انٹربینک سود کی شرحیں مسلسل بڑھ رہی ہیں، یہاں تک کہ بعض اوقات 21% تک پہنچ جاتی ہیں۔ کارپوریٹ بانڈ مارکیٹ میں، بینکنگ سیکٹر بھی ایک بڑا کھلاڑی ہے، جو 2025 میں جاری کیے گئے کارپوریٹ بانڈز کا 65% اور اس سال کے پہلے تین مہینوں میں جاری کیے گئے نئے بانڈز کا 43% ہے۔

ملک اعلیٰ ترقی (دوہرے ہندسوں کی نمو) کے دور میں داخل ہو رہا ہے، اس لیے اس مرحلے پر بینکنگ سیکٹر کے سرمائے کو بڑھانا ایک لازمی ضرورت ہے، جیسا کہ ترقی کے نئے دور کی تیاری ہے۔

اس کے علاوہ، ترقی کے لیے سرمائے کو محفوظ بنانے کے لیے، بینک بھی جارحانہ طور پر مختلف ذرائع سے اپنے ایکویٹی کیپٹل میں اضافہ کر رہے ہیں، جن میں سے سب سے عام موجودہ شیئر ہولڈرز کو اضافی حصص جاری کرنا یا چارٹر کیپٹل بڑھانے کے لیے عوام کو حصص جاری کرنا ہے۔

یہی وجہ ہے کہ اس سال کے سالانہ جنرل میٹنگ سیزن کے دوران، بینک جارحانہ انداز میں اسٹاک ڈیویڈنڈ تقسیم کرنے کی منصوبہ بندی کر رہے ہیں تاکہ برقرار رکھی گئی کمائی سے سرمایہ میں اضافہ ہو سکے۔ بلاشبہ، بینکوں کے سرمائے کو بڑھانے کے لیے بہت سے اہداف ہیں: مالی صلاحیت کو بہتر بنانا، سرمایہ کی مناسبیت کا تناسب (CAR) بین الاقوامی معیارات (Basel II, III) پر پورا اترنا، ٹیکنالوجی میں سرمایہ کاری، اور مسابقت کو بڑھانا۔

سرمائے میں اضافے کی دوڑ سخت ہوتی جا رہی ہے۔ اپنی شائع شدہ جنرل شیئر ہولڈرز میٹنگ کی دستاویزات میں، Vietcombank 1 بلین سے زیادہ بونس شیئرز جاری کرنے کا ارادہ رکھتا ہے، جس سے اس کا چارٹر کیپیٹل تقریباً 94,000 بلین VND ہو جائے گا۔ یہ بونس شیئر جاری کرنے سے بینک کو 10,686 بلین VND سے زیادہ ہونے کی امید ہے تاکہ اس کے ورکنگ کیپٹل کو پورا کیا جا سکے اور اس کی مالی صلاحیت میں اضافہ ہو سکے۔

VietinBank شیئر ہولڈرز کو فنڈز (16,200 بلین VND سے زیادہ) مختص کرنے کے بعد باقی تمام منافع کو اسٹاک ڈیویڈنڈ کی تقسیم کے لیے استعمال کرنے کا منصوبہ بھی تجویز کرنے کا ارادہ رکھتا ہے، اس طرح بینک کے چارٹر کیپٹل میں اضافہ ہوتا ہے۔ یہ تجویز حیران کن نہیں ہے۔ 2025 کی سالانہ جنرل میٹنگ میں، VietinBank نے تجویز پیش کی کہ ریگولیٹری حکام اسے 2024-2028 کی مدت کے لیے تمام سالانہ منافع کو برقرار رکھنے کی اجازت دیتے ہیں تاکہ سرمایہ میں اضافہ ہو، مالیاتی صلاحیت کو بڑھایا جا سکے، اور کریڈٹ کی ترقی کی صلاحیت کو بڑھایا جا سکے۔

دریں اثنا، BIDV اپنے پرائیویٹ پلیسمنٹ پلان کو فوری طور پر حتمی شکل دے رہا ہے۔ اس کے علاوہ، یہ 2026 میں 2023 اور 2024 کی برقرار آمدنی اور دیگر ایکویٹی ذرائع سے، حصص میں 30% سے زیادہ کی ادائیگی کے تناسب کے ساتھ سرمایہ اکٹھا کرنا جاری رکھنے کا ارادہ رکھتا ہے۔ بینک نے کہا کہ سرمائے میں اضافہ نہ صرف تیزی سے بڑھتے ہوئے سرمائے کی مناسبیت کے معیارات پر پورا اترتا ہے بلکہ اپنے کاروباری آپریشنز کو بھی وسعت دیتا ہے اور آنے والے عرصے کے لیے اپنے ترقیاتی اہداف کو پورا کرتا ہے۔

نجی کمرشل بینکوں میں، ٹیک کام بینک اس سال واحد ہے جو اسٹاک ڈیویڈنڈ تقسیم کرنے کا ارادہ نہیں رکھتا ہے۔ باقی تمام بینک اپنے چارٹر کیپٹل میں نمایاں اضافہ کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔

خاص طور پر، اس سال کی سالانہ جنرل میٹنگ میں، MB اپنے چارٹر کیپٹل کو VND 80,550 بلین سے بڑھا کر زیادہ سے زیادہ VND 102,687 بلین تک کرنے کا منصوبہ رکھتا ہے، جو کہ 27.5% اضافہ ہے۔ VPBank اس سال اپنا سرمایہ 79,339 بلین VND سے بڑھا کر VND 100,000 بلین کرنے کا ارادہ رکھتا ہے (26% اضافہ)...

اس کے علاوہ، اس سال کی سالانہ جنرل میٹنگ میں، کئی دوسرے بینکوں نے بھی منافع کی ادائیگی کے لیے حصص جاری کرکے، یا پرائیویٹ پلیسمنٹ کے ذریعے، موجودہ شیئر ہولڈرز کو پیشکش، یا ESOP شیئرز جاری کرکے کیپیٹل بڑھانے کا منصوبہ بنایا۔ 9.5% سے 30% کی شرحوں پر سرمایہ بڑھانے کے لیے حصص میں ڈیویڈنڈ ادا کرنے والے بینکوں میں VIB، LPBank، HDBank، ACB، MSB، SeABank، KienLongBank، وغیرہ شامل ہیں۔

سرمایہ بڑھانا تیزی سے ضروری ہوتا جا رہا ہے۔

ڈاکٹر کین وان لوک کے مطابق، 2026 میں بینکنگ سیکٹر میں بڑھتے ہوئے سرمائے کی کہانی صرف وسیع پیمانے پر نہیں ہے۔ اس تناظر میں کہ ملک بلند ترقی کے مرحلے میں داخل ہو رہا ہے (دوہرے ہندسوں کی نمو)، اس مرحلے پر بینکنگ سیکٹر میں سرمایہ بڑھانا بھی ایک لازمی ضرورت ہے، ترقی کے نئے دور کی تیاری۔

اقتصادی ماہرین کے مطابق، قرضوں میں اضافے کے لیے سرمائے کے دباؤ کے علاوہ، مشرق وسطیٰ کے تناؤ کی وجہ سے پیدا ہونے والا 2026 کا توانائی بحران طویل ہو سکتا ہے، جس سے پیداواری لاگت اور کاروباری کارکردگی متاثر ہو سکتی ہے، جو ممکنہ طور پر بینکنگ سیکٹر میں خراب قرضوں میں اضافے کا باعث بن سکتی ہے۔ ذکر کرنے کی ضرورت نہیں، بڑھتی ہوئی شرح سود رئیل اسٹیٹ مارکیٹ پر منفی اثر ڈال رہی ہے – ایک ایسی صنعت جسے بینکنگ سسٹم سے گہرا تعلق سمجھا جاتا ہے۔

اس تناظر میں، NSI میں نیشنل سیکیورٹیز کے تجزیہ کے سربراہ جناب Nguyen Van Truc کے مطابق، بینکوں کو مجبور کیا جاتا ہے کہ وہ اپنی مالی بنیادوں کو مضبوط کرنے کے لیے سرمائے میں اضافے کے منصوبے تیار کریں اور خراب قرضوں میں اضافے کی صورت میں خطرات کا جواب دینے کے لیے تیار ہوں۔

بینکنگ کے ماہر ڈاکٹر Nguyen Tri Hieu نے بھی تبصرہ کیا کہ سرمائے میں اضافہ بینکوں کے لیے ایک ناگزیر رجحان ہے۔ چارٹر کیپیٹل میں اضافہ نہ صرف بینکوں کو معاشی اتار چڑھاو سے نمٹنے، ٹیکنالوجی میں سرمایہ کاری کرنے اور کریڈٹ کی نمو بڑھانے کے لیے ایک ٹھوس مالیاتی "بفر" فراہم کرتا ہے، بلکہ ریگولیٹری اتھارٹیز کے بڑھتے ہوئے سخت معیارات کو بھی پورا کرتا ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے سرکلر نمبر 14/2025/TT-NHNN کے مطابق جو تجارتی بینکوں اور غیر ملکی بینکوں کی شاخوں کے لیے سرمائے کی مناسبیت کے تناسب کو ریگولیٹ کرتا ہے، 2033 تک، کمرشل بینکوں کا کم از کم سرمائے کی مناسبیت کا تناسب موجودہ 8% سے بڑھ کر 10.5% ہو جائے گا۔ سرمایہ میں اضافہ آنے والے عرصے میں بینکوں کی پوزیشن اور مسابقت کی توثیق کرنے کے لیے ایک فیصلہ کن عنصر ہے، نہ صرف سرمائے کی مناسبیت کے تناسب کے ضوابط کی تعمیل کو یقینی بنانے کے لیے، بلکہ قرض کی پائیدار ترقی کے لیے ایک شرط کے طور پر بھی۔

سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے، سرمائے میں اضافہ ایک اور بھی اہم ضرورت ہے۔ BIDV کے جنرل ڈائریکٹر مسٹر لی نگوک لام کے مطابق، 2025 میں، بڑے 4 بینکوں (ایگری بینک، BIDV، VietinBank، Vietcombank) کے پاس تقریباً 8 ٹریلین VND کا مجموعی بقایا قرض ہوگا۔ 2026 میں، بینکوں کے اس گروپ سے معیشت کی سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے تقریباً 1 ٹریلین VND کی ادائیگیوں میں اضافہ متوقع ہے (یعنی، تقریباً 9 ٹریلین VND کا مجموعی بقایا قرضہ)۔

تاہم، مسٹر لام کے مطابق، مارکیٹ کے لیے بنیادی سرمایہ فراہم کرنے والے، ترقی کے محرک اور معاون کے طور پر اپنے کردار کو برقرار رکھنے کے لیے، شرط یہ ہے کہ بینکوں کے اس گروپ کی مالی صلاحیت کو بہتر کرنا جاری رکھا جائے۔ BIDV کے جنرل ڈائریکٹر نے ایک لچکدار اور فعال سرمائے میں اضافے کا طریقہ کار تجویز کیا، جس سے بگ 4 کو تمام منافع کو برقرار رکھنے کی اجازت ملے گی تاکہ وہ اپنی سرمایہ کی صلاحیت کو بڑھانے کے لیے حصص میں ڈیویڈنڈ ادا کر سکیں۔

ترقی کے لیے سرمائے کی کمی کا سامنا کرنے والے بینکاری نظام کے تناظر میں، بینکوں کے درمیان سرمائے میں اضافے کی دوڑ ناگزیر ہے۔ تاہم، ماہرین متنبہ کرتے ہیں کہ جب کریڈٹ تیزی سے بڑھتا ہے جبکہ ڈپازٹ موبلائزیشن سست ہو جاتی ہے، تو سرمائے کے استعمال کی کارکردگی ہر بینک کی پوزیشن کا تعین کرنے میں فیصلہ کن عنصر ہو گی۔

ماخذ: https://baodautu.vn/dang-sau-cuoc-dua-tang-von-cua-nha-bang-d564032.html