البنوك في سباق لزيادة رأس المال المرخص

إن السباق نحو زيادة رأس المال المصرح به في القطاع المصرفي يصل إلى ذروته عندما تمت الموافقة على سلسلة من البنوك أو تستعد لتنفيذ خطط لزيادة رأس المال...

يبلغ سباق زيادة رأس المال المُرخّص في القطاع المصرفي ذروته، حيث حصلت سلسلة من البنوك على موافقة، أو تستعد لتنفيذ، خطط لزيادة رأس مالها بآلاف المليارات من الدونات الفيتنامية. ولا يُعدّ هذا توجهًا حتميًا في ظلّ تزايد الضغوط لزيادة نسبة كفاية رأس المال، والتحول الرقمي، وتوسيع الائتمان فحسب، بل يُعدّ أيضًا مطلبًا مُلِحًّا لضمان القدرة التنافسية وسلامة النظام.

السباق لزيادة رأس مال الميثاق: مثير منذ بداية العام

منذ الأشهر الأولى من عام ٢٠٢٥، ازدادت وتيرة زيادة رأس المال المُرخّص في القطاع المصرفي. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ضرورة تعزيز نمو الائتمان بنسبة ١٦٪ في عام ٢٠٢٥، وهو هدف طموح لدعم تدفقات رأس المال في اقتصاد يتعافى بقوة بعد التقلبات العالمية.

لتحقيق هذا الهدف، تضطر البنوك التجارية إلى تحسين قدرتها المالية، حيث تُعدّ زيادة رأس المال الأساسي الحل الأمثل والأكثر إلحاحًا. لذلك، تلجأ البنوك إلى أساليب متنوعة لزيادة رأس المال: إصدار أسهم لتوزيع الأرباح، أو الاكتتاب الخاص، أو إصدار أسهم للمستثمرين الأجانب، أو إصدار سندات لتكملة رأس المال متوسط وطويل الأجل.

السباق نحو زيادة رأس المال يشتعل (صورة توضيحية)

والجدير بالذكر أنه بحلول نهاية يوليو 2025، حصلت العديد من البنوك على موافقة رسمية من بنك الدولة على خطط لزيادة رأس المال المصرح به على نطاق يصل إلى آلاف المليارات من دونج.

على وجه التحديد، وافق بنك الدولة مؤخرًا على إصدار بنك سايغون - هانوي أسهمًا تُوزّع أرباحًا في عام 2024 بنسبة 13%، مما رفع رأس ماله الأساسي من 40,657 مليار دونج فيتنامي إلى 45,942 مليار دونج فيتنامي. وبالتالي، يحافظ هذا البنك على مكانته بين أكبر خمسة بنوك تجارية مساهمة خاصة من حيث رأس المال الأساسي في النظام.

في وقت سابق، وافق البنك المركزي على زيادة رأس مال فييت بنك التأسيسي بحد أقصى 3,781 مليار دونج فيتنامي من خلال إصدارين للأسهم، ليصل إجمالي رأس ماله التأسيسي إلى أكثر من 10,919 مليار دونج فيتنامي. وفي الوقت نفسه، وافق البنك الوطني للمواطن التجاري المساهم على زيادة رأس ماله التأسيسي بمقدار 7,500 مليار دونج فيتنامي إضافية من خلال إصدار خاص، ليصل بذلك رأس ماله التأسيسي إلى 19,280 مليار دونج فيتنامي.

كما وافق بنك الدولة على خطة زيادة رأس مال بعض البنوك الأخرى مثل بنك VIB من 29.791 مليار دونج إلى أكثر من 34.040 مليار دونج؛ وزاد بنك VietABank بمقدار 2.764 مليار دونج من رأس مال الأسهم؛ أو زاد بنك ACB بمقدار 6.700 مليار دونج تقريبًا من خلال إصدار أسهم لدفع أرباح، ليصل رأس ماله الأساسي إلى أكثر من 51.366 مليار دونج.

والعديد من البنوك التجارية في النظام مستعدة أيضًا لزيادة رأس المال.

وبناء على ذلك، لم تقم البنوك المعتمدة من قبل بنك الدولة فقط، بل وعدد من البنوك الأخرى بإعداد خطط لزيادة رأس المال هذا العام وفقا لقرار الجمعية العامة للمساهمين.

أولاً، يهدف بنك نام إيه إلى زيادة رأس ماله من أكثر من 13,700 مليار دونج فيتنامي إلى أكثر من 18,000 مليار دونج فيتنامي من خلال توزيع أرباح الأسهم وإصدار أسهم برنامج خيارات ملكية الموظفين للموظفين. في الوقت نفسه، يخطط بنك فييتين، أحد البنوك التجارية المساهمة في مجموعة البنوك الأربعة الكبرى، لإصدار ما يقرب من 2.4 مليار سهم لتوزيع أرباح الأسهم بنسبة 44.64%، مما يرفع رأس ماله التأسيسي إلى 77,671 مليار دونج فيتنامي.

الميزة التنافسية في العصر الرقمي

يُخلق هذا الحماس مشهدًا حيويًا وتنافسيًا شرسًا في زيادة رأس المال في النظام المصرفي بأكمله. ووفقًا للعديد من الخبراء الماليين، فإن زيادة رأس المال المُرخّص ليست مجرد رغبة ذاتية للبنوك، بل هي أيضًا مطلب إلزامي لضمان سلامة النظام وفقًا للمعايير الدولية.

قال الدكتور نجوين هو هوان، من جامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد، إنه على الرغم من الزيادات المستمرة في رأس المال في السنوات الأخيرة، فإن نسبة كفاية رأس المال للبنوك الفيتنامية لا تزال أقل بكثير من المتوسط في منطقة الآسيان، خاصة عندما تتجه فيتنام نحو معايير أعلى للسلامة المالية.

أكد الدكتور تشاو دينه لينه، المحاضر في جامعة البنوك في مدينة هوشي منه، أن زيادة رأس المال أصبحت أكثر إلحاحاً في ظل ضرورة تلبية البنوك لمعايير بازل 2، والتحرك نحو خارطة الطريق لتطبيق بازل 3 مع متطلبات أعلى بشأن إدارة المخاطر والقدرة المالية.

ومن الجدير بالذكر أن العديد من البنوك لا تزال تكافح في الوقت الحاضر لتلبية الحد الأدنى من مستوى CAR وفقًا للتعميم 41/2016/TT-NHNN، في حين يستعد البنك المركزي لرفع معيار CAR إلى 10.5٪، مما يضع ضغوطًا كبيرة على البنوك، ويجبرها على استكمال رأس المال المستأجر بسرعة.

إن امتلاك رأس مال كبير سوف يشكل ميزة تنافسية في العصر الرقمي.

لا تساعد رؤوس الأموال الكبيرة المرخصة البنوك على تلبية معايير السلامة فحسب، بل تساعدها أيضًا على زيادة قدرتها التنافسية في السوق المالية والمصرفية الشرسة على نحو متزايد.

في عصر التحول الرقمي تحديدًا، تحتاج البنوك إلى استثمار كبير في التكنولوجيا، وتحديث أنظمتها، وتطوير الخدمات المصرفية الرقمية، وأتمتة العمليات، وتحسين تجربة العملاء. كل هذا يتطلب موارد مالية ضخمة.

علاوة على ذلك، تساعد رأس المال المصرح به الكبير البنوك أيضًا على توسيع نطاق عملياتها وزيادة حدود الائتمان وزيادة القوة في صفقات الدمج والاستحواذ وتعزيز سمعتها لدى المستثمرين والشركاء المحليين والأجانب.

مع الزيادة الأخيرة في رأس مال البنوك، شهدت تصنيفات رأس المال تغييرات كبيرة. اعتبارًا من يوليو 2025، يتصدر بنك فيتكوم بنك النظام برأس مال يصل إلى 83,557 مليار دونج فيتنامي، يليه بنك فيتكوم بنك (79,339 مليار دونج فيتنامي)، وبنك تيشكوم بنك (70,450 مليار دونج فيتنامي)، وبنك إم بي (61,022 مليار دونج فيتنامي)، وبنك بي آي دي في (57,004 مليار دونج فيتنامي)، يليه بنك فيتكوم بنك، وبنك أجري بنك، وبنك إيه سي بي، وبنك إس إتش بي، وبنك إتش دي بي.

مع ذلك، سيتغير هذا الترتيب بشكل كبير في الفترة القادمة مع نجاح تنفيذ سلسلة من خطط زيادة رأس المال. بعد إتمام إصدار أسهم توزيع الأرباح، يمكن لبنك فييتين بنك أن يتفوق على بنك BIDV ويعود إلى المراكز الثلاثة الأولى. ومن المرجح أيضًا أن يرتفع سهم SHB وACB، مما سيقلص الفجوة مع أكبر مجموعة مصرفية.

زيادة رأس المال للتطوير المستقبلي

في إطار سعي الحكومة لتحقيق نمو اقتصادي لا يقل عن 8% بحلول عام 2025، يلعب القطاع المصرفي دورًا محوريًا في ضخ رأس المال في الاقتصاد. ولضمان نمو ائتماني مستقر، يجب أن تتمتع البنوك بـ"قوة مالية" كافية، أي أن يتم تعزيز رأس مالها المرخص وقدرتها الرأسمالية بشكل متين.

كما أن زيادة رأس المال تساعد البنوك على أن تكون أكثر استباقية في التحكم في جودة الأصول وإدارة المخاطر وتلبية النسب المطلوبة من قبل بنك الدولة مثل: نسبة أمان رأس المال، ونسبة استخدام رأس المال قصير الأجل للقروض المتوسطة والطويلة الأجل، ونسبة الإقراض إلى القطاعات ذات المخاطر المحتملة، إلخ.

وفي المستقبل، عندما تصبح السوق المالية متكاملة بشكل متزايد، فإن البنوك التي ترغب في توسيع عملياتها على المستوى الدولي والتعاون مع المؤسسات المالية العالمية ستحتاج أيضًا إلى "جواز سفر" من القدرة المالية القوية.

وعليه، فإنّ التسابق على زيادة رأس المال المُرخّص في القطاع المصرفي ليس مجرد مظهر من مظاهر المنافسة، بل هو أيضًا مطلبٌ واقعي. ففي بيئة اقتصادية سريعة التغير ومتقلّبة ومتزايدة التنافسية، لا خيار أمام البنوك سوى تعزيز أسسها المالية لتلبية معايير الحوكمة الحديثة، وتوسيع نطاق الائتمان المستدام، والحفاظ على مكانتها في السوق.

من المتوقع أن يستمر اتساع نطاق زيادة رؤوس الأموال المرخصة خلال النصف الثاني من عام ٢٠٢٥ وحتى عام ٢٠٢٦، بالتزامن مع تغييرات جوهرية في هيكل السوق المصرفية. وستكون هذه فترة محورية للبنوك الفيتنامية لتحقيق اختراقات واعتماد المعايير الدولية، مما يُسهم في بناء نظام مالي ومصرفي آمن وحديث ومستدام النمو.

المصدر: https://baolamdong.vn/cac-ngan-hang-trong-cuoc-dua-tang-von-dieu-le-384317.html