التحول بعد العاصفة

[إعلان 1]

شهد الائتمان الاستهلاكي العام الأشد قسوة في تاريخه، حيث لم يتعاف الاستهلاك - أحد القوى الدافعة للنمو الاقتصادي - بعد في عام 2023. ومع تحفيز الطلب، وزيادة القدرة الشرائية، والتغيرات في القوة الداخلية لمؤسسات الائتمان، من المتوقع ألا تكون الصورة "أسوأ".

تلتزم شركة Mcredit باستراتيجية "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنسانية"، وتأخذ العملاء كمركز لها.

التعامل مع التحديات المزدوجة

خصومات كبيرة وعروض ترويجية ضخمة، لكن الطلب لا يزال ضعيفًا - سوق الدراجات النارية، الذي يعج عادةً بـ"البحث عن التخفيضات" في المناسبات القريبة من تيت، اكتسى بظلال قاتمة في الشهر الذي يسبق تيت جياب ثين. تُظهر بيانات جمعية مصنعي الدراجات النارية في فيتنام (VAMM) انخفاضًا كبيرًا في المبيعات في عام 2023: حيث باعت خمس شركات أعضاء ما يقرب من 2.52 مليون دراجة فقط، بانخفاض قدره 16.21% مقارنة بالعام السابق.

قال السيد هيو، مدير وكالة دراجات نارية كبيرة في هانوي ، إن الأعمال تدهورت بشكل ملحوظ منذ منتصف عام ٢٠٢٣ ولم تتحسن بعد. لحسن الحظ، لم تنخفض المبيعات كثيرًا، لكن الإيرادات انخفضت بشكل حاد نتيجةً لخفض الوكالة أسعارها، حتى أنها قبلت بيع بعض الطرازات بأسعار أقل من السعر الذي اقترحه المصنع.

تُعدّ المنتجات الإلكترونية ومنتجات التبريد أيضًا من بين الفئات التي تُقلّص إنفاقها. شهدت شركة MWG، عملاق تجارة التجزئة الذي يُحقق مليارات الدولارات سنويًا، انخفاضًا في إيراداتها بأكثر من 20,100 مليار دونج خلال العام، أي ما يُعادل انخفاضًا بنسبة 14%، وذلك في علامتيها التجاريتين Mobile World وDien May Xanh. ووفقًا لرئيس MWG، يُعدّ عام 2023 من أكثر الأعوام قسوةً في تاريخ الشركة.

لم يكن سيناريو التعافي بعد الجائحة كما هو متوقع، إذ لم تكن مؤشرات دخل المستهلك وثقته إيجابية. كما تباطأ الإقراض الاستهلاكي، وواجه رحلةً صعبة، بسبب ضعف الاستهلاك.

بالنظر إلى مجموعة الشركات المالية التي تُقدّم رأس المال لشريحة عملاء القروض العقارية عالية المخاطر (والتي غالبًا ما تواجه صعوبة في الحصول على الائتمان المصرفي)، انخفض رصيد قروض المستهلكين المستحقة، وفقًا لأحدث البيانات المُحدّثة، بنحو 40% مقارنةً بنهاية العام الماضي. وبنهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي القروض المستحقة للشركات المالية 134,000 مليار دونج فقط، بينما ارتفعت الديون المعدومة بنسبة 10-15%.

من المتوقع أن تنخفض قروض العملاء القائمة لشركة FE Credit، أكبر شركة تمويل في هذا القطاع، بنسبة 14.6% مقارنةً ببداية العام. في عام 2023، أعلنت FE Credit عن خسارة قدرها 3,699 مليار دونج فيتنامي. وتكبدت شركات التمويل ذات الاستثمارات الأجنبية، Mirae Asset Finance وJACCS وShinhan Finance، خسائر فادحة.

حافظت شركات EVN Finance وHome Credit وMcredit على أرباحها الإيجابية رغم انخفاضها مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ومن بين شركات التمويل الاستهلاكي، سجلت EVN Finance أقل انخفاض في الأرباح (حوالي 10.4%)، ويعود ذلك أساسًا إلى تحقيق أرباح من عدد كبير من الأسهم في محفظتها.

وفقاً للسيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي المالية المحدودة (إم كريديت)، ورئيس نادي التمويل الاستهلاكي، واجهت عمليات الشركات المالية العام الماضي تحدياً مزدوجاً في آن واحد. فبالإضافة إلى التراجع الواضح في طلب المستهلكين، وخاصةً على المنتجات المعمرة كالدراجات النارية وأجهزة التلفزيون والهواتف وغيرها، تأثرت قدرة العملاء على سداد ديونهم العام الماضي أيضاً. وانخفضت دخول العمال بشكل حاد في ظل تزايد البطالة، وانخفاض الطلبات، وانعدام الدخل الإضافي من ساعات العمل الإضافية...

في الوقت نفسه، لا تؤدي ظاهرة "التخلف عن سداد الديون" لدى شريحة من العملاء إلى زيادة الديون المعدومة فحسب، بل تتطلب أيضًا إدارةً أكثر صرامةً للمخاطر في عمليات صرف قروض المستهلكين. في وكالات السيارات، مثل الوكالة التي يديرها السيد هيو، انخفض معدل شراء السيارات بالتقسيط انخفاضًا حادًا، ويعود ذلك جزئيًا إلى هذا السبب.

يتزايد معدل عدم سداد المقترضين لديونهم، في حين أن العقوبات المفروضة عليهم غير كافية، ويصعب رفع الدعاوى القضائية في حالة الديون منخفضة القيمة. وقدّر الدكتور نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد المصارف الفيتنامية (VNBA)، أن متوسط نسبة الديون المعدومة في مجموعة الشركات المالية معرض لخطر الارتفاع بأكثر من 15%.

زخم جديد من السياسة

لقد أدى التحفظ النفسي في مواجهة الصعوبات الاقتصادية إلى انخفاض القدرة الشرائية، مما دفع الناس إلى ترشيد الإنفاق. ولم يتوقف هذا في عام ٢٠٢٣. فعلى الرغم من الجهود المبذولة لتحفيز الاستهلاك، لا يزال معدل نمو الطلب الاستهلاكي المحلي في الربع الأول أقل من نفس الفترة من عام ٢٠٢٣ والسنوات التي سبقت الجائحة (٢٠١١-٢٠١٩). وتُظهر البيانات الاقتصادية الصادرة مؤخرًا أن إجمالي مبيعات التجزئة للسلع وإيرادات خدمات المستهلك قد ارتفع بنسبة ٨.٢٪ فقط خلال نفس الفترة، وهو أقل من معدل تجاوز ٩٪ في السنوات السابقة.

في الاجتماع الحكومي الدوري في مارس 2024، كان انخفاض الطلب في السوق المحلية وارتفاع القدرة التنافسية أبرز الصعوبات التي تواجهها شركات التصنيع حاليًا. لذلك، يُعدّ الاستمرار في تجديد محركات النمو التقليدية، بما في ذلك الاستهلاك، إحدى المهام الرئيسية الخمس التي طلب رئيس الحكومة منحها الأولوية في التنفيذ.

منذ بداية العام، أصبح تعزيز الإقراض الاستهلاكي أولوية قصوى في القطاع المصرفي. ووفقًا للسيد داو مينه تو، النائب الدائم لمحافظ بنك الدولة، فإن تعزيز الإقراض الاستهلاكي لا يمكن تحفيز القوة الشرائية إلا من خلاله، مما يؤدي إلى زيادة إنتاج الشركات وزيادة طلب العملاء على رأس المال.

سيتم تفعيل آلية سياسية جديدة من الهيئة التنظيمية لتعزيز الائتمان الاستهلاكي اعتبارًا من 1 يوليو 2024. وبناءً على ذلك، لن يتعين على القروض الصغيرة إثبات غرض استخدام رأس المال، مما يحفز بقوة أنشطة الإقراض بالتجزئة - وخاصة القروض الصغيرة.

ورغم "إزالة" الإجراءات، أكد الأمين العام لاتحاد المصارف في فيتنام أن مؤسسات الائتمان لن تعمل على تعزيز الإقراض بالتجزئة بأي ثمن، لكنها ستظل حذرة في مواجهة اتجاه الديون المعدومة التي قد تستمر في الزيادة بسرعة، كما أن الممر القانوني لتحصيل الديون وتسويتها لا يزال يواجه العديد من العقبات.

بالإضافة إلى سياسة تعزيز صرف الائتمان، يتوقع الخبراء أن يصبح تحصيل الديون قريبًا أكثر ملاءمةً للبنوك والشركات المالية مع إمكانية ربط البيانات مباشرةً ببيانات وزارة الأمن العام. وقد أعلن البنك المركزي أنه سينسق مع وزارة الأمن العام، باستخدام بيانات المشروع 06، لتطوير تطبيقات بيانات السكان والهوية والمصادقة الإلكترونية، بما يخدم التحول الرقمي ويسهل إقراض المستهلكين.

حتى الآن، قامت وزارة الأمن العام بالتنسيق مع 5 بنوك (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) ومؤسسة ائتمانية واحدة (Mcredit) لاستكمال الحلول التقنية ونشر المنتجات لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين.

يُعدّ تحفيز الطلب الاستهلاكي مشكلة شائعة في الاقتصاد. وفي ظل ضعف الطلب، نفّذ العديد من المصنّعين مؤخرًا جهودًا لخفض أسعار المنتجات وتطبيق برامج ترويجية. بالنسبة للشركات التجارية مثل MWG، ورغم توقعاتها الحذرة بثبات الطلب الاستهلاكي، تهدف هذه الشركة إلى عودة نمو الإيرادات إلى 6% وتعافي الأرباح بشكل ملحوظ مقارنةً بالتوقعات الأولية المنخفضة في عام 2023.

في قطاع الائتمان الاستهلاكي، غالبًا ما يتأخر التعافي عن مؤشرات الاقتصاد الكلي، وفقًا للسيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي للتمويل المحدودة (إم كريديت). ومع ذلك، ووفقًا للسيد نينه، فقد تجاوز السوق أصعب فترة، ولن يزداد الوضع سوءًا، لا سيما في ظل جهود الحكومة لدعم النمو الاقتصادي من خلال تشجيع الاستهلاك. في الوقت نفسه، تُمثل صعوبات عام 2023 أيضًا فرصةً لقطاع التمويل الاستهلاكي للنظر إلى الماضي والتحول.

سيحتاج قطاع التمويل الاستهلاكي إلى آليات إدارة جديدة من البنك المركزي. بعد الأحداث، ستُعاد النظر في الأمور العفوية وتُصبح إجراءات. سيستفيد من هذا التغيير كلٌّ من الشركات المالية والعملاء، كما أكد الرئيس التنفيذي لشركة إمكريديت.

في إم كريديت، نلتزم باستراتيجية "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنسانية"، ونضع عملائنا في صميم اهتماماتنا. نبني ملفات تعريف واضحة ومفصلة لعملائنا لتقديم منتجات قروض ومنتجات استهلاكية تناسب احتياجاتهم وقدراتهم المالية، مما يُسهم في تعزيز نمو الائتمان المستدام والتحكم الجيد في جودة الديون.

[إعلان 2]
مصدر