التحول بعد العاصفة

شهد الائتمان الاستهلاكي أكثر أعوامه اضطراباً في التاريخ، حيث فشل الاستهلاك - أحد محركات النمو الاقتصادي - في التعافي في عام 2023. وعلى الرغم من تدابير التحفيز، وزيادة القدرة الشرائية، والتغييرات في العمليات الداخلية للمؤسسات الائتمانية، فمن المتوقع أن تبقى الصورة "سيئة للغاية".

تضع شركة Mcredit، الملتزمة باستراتيجياتها "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنساني"، العملاء في صميم اهتمامها.

مواجهة التحدي المزدوج

على الرغم من الخصومات الكبيرة والعروض الترويجية الضخمة، لا يزال الطلب ضعيفًا، إذ يشهد سوق الدراجات النارية، الذي عادةً ما يزخر بالمبيعات خلال موسم رأس السنة القمرية، حالةً من الركود في الشهر الذي يسبق عام التنين. وتشير بيانات جمعية مصنعي الدراجات النارية في فيتنام (VAMM) إلى انخفاض ملحوظ في المبيعات عام 2023، حيث لم تبع الشركات الخمس الأعضاء سوى 2.52 مليون دراجة نارية تقريبًا، بانخفاض قدره 16.21% مقارنةً بالعام السابق.

قال السيد هيو، مدير وكالة بيع دراجات نارية كبيرة في هانوي ، إن أعمال الوكالة تدهورت بشكل ملحوظ منذ منتصف عام 2023 ولم تتحسن منذ ذلك الحين. ورغم أن المبيعات لم تنخفض بشكل حاد، إلا أن الإيرادات تراجعت بشكل كبير بسبب تخفيضات الأسعار، حتى أن بعض الطرازات تُباع بأقل من سعر التجزئة المقترح من الشركة المصنعة.

تُعدّ الإلكترونيات والأجهزة المنزلية من بين المنتجات التي يُقلّص المستهلكون إنفاقهم عليها. فقد شهدت شركة MWG، عملاق تجارة التجزئة الذي يحقق أرباحًا بمليارات الدولارات سنويًا، انخفاضًا في إيراداتها هذا العام بأكثر من 20.1 تريليون دونغ فيتنامي، أي ما يعادل انخفاضًا بنسبة 14%، وذلك في علامتيها التجاريتين، The Gioi Dien May وDien May Xanh. ووفقًا لرئيس MWG، كان عام 2023 من أصعب الأعوام في تاريخ الشركة.

لم تتحقق التوقعات بشأن تعافي القدرة الشرائية بعد الجائحة، إذ لا تزال الدخول منخفضة وثقة المستهلك ضعيفة. وقد أدى ذلك أيضاً إلى تباطؤ في الإقراض الاستهلاكي، ونذر بفترة صعبة قادمة.

على وجه التحديد، ضمن مجموعة شركات التمويل التي توفر رأس المال لشريحة العملاء ذوي التصنيف الائتماني المنخفض (الذين غالباً ما يواجهون صعوبة في الحصول على قروض مصرفية)، انخفض إجمالي القروض الاستهلاكية القائمة، وفقاً لأحدث البيانات، بنحو 40% مقارنةً بنهاية العام الماضي. وبالتحديد، بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي القروض القائمة لشركات التمويل 134 مليار دونغ فيتنامي فقط، بينما ارتفعت القروض المتعثرة بنسبة تتراوح بين 10 و15%.

تشير التقديرات إلى أن شركة FE Credit، أكبر شركة تمويل في القطاع، شهدت انخفاضًا في رصيد قروض عملائها بنسبة 14.6% مقارنةً ببداية العام. وفي عام 2023، سجلت FE Credit خسارة قدرها 3.699 مليار دونغ فيتنامي. كما تكبدت شركات تمويل أجنبية، مثل Mirae Asset Finance وJACCS وShinhan Finance، خسائر فادحة.

حافظت شركات EVN Finance وHome Credit وMcredit على أرباح إيجابية، وإن كانت أقل من الفترة نفسها من العام الماضي. ومن بين شركات التمويل الاستهلاكي، سجلت EVN Finance أقل انخفاض في الأرباح (حوالي 10.4%)، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تحقيق أرباح من جزء كبير من محفظة أسهمها.

بحسب السيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي للتمويل المحدودة (إم كريديت) ورئيس نادي تمويل المستهلك، واجهت شركات التمويل تحديًا مزدوجًا العام الماضي. فإلى جانب التراجع الملحوظ في طلب المستهلكين، لا سيما على السلع المعمرة كالدراجات النارية وأجهزة التلفاز والهواتف المحمولة، تأثرت أيضًا قدرة العملاء على سداد القروض. كما انخفضت دخول العمال بشكل حاد وسط ارتفاع معدلات البطالة، وتراجع الطلبات، وانعدام الدخل الإضافي من العمل الإضافي.

علاوة على ذلك، فإن ظاهرة تخلف بعض العملاء عن سداد القروض لا تزيد من الديون المعدومة فحسب، بل تستلزم أيضاً إدارة أكثر صرامة للمخاطر في أنشطة الإقراض الاستهلاكي. وفي معارض السيارات، مثل المعرض الذي يديره السيد هيو، يُعد هذا جزئياً سبباً في الانخفاض الحاد في نسبة مشتريات السيارات التي تتم عبر خطط التقسيط.

مع تزايد معدل تخلف المقترضين عن سداد القروض، إلى جانب عدم كفاية العقوبات والصعوبات في اتخاذ إجراءات قانونية بشأن الديون ذات القيمة المنخفضة، يقدر الدكتور نغوين كوك هونغ، الأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية (VNBA)، أن متوسط نسبة القروض المتعثرة في مجموعة شركات التمويل معرض لخطر تجاوز 15٪.

زخم جديد من السياسة

أدى الحذر السائد في ظل الصعوبات الاقتصادية إلى انخفاض القدرة الشرائية وتقليص الإنفاق العام، واستمر هذا التوجه حتى عام 2023. ورغم الجهود المبذولة لتحفيز الطلب الاستهلاكي، ظل معدل نمو الطلب الاستهلاكي المحلي في الربع الأول من العام أقل من الفترة نفسها من عام 2023، وأقل أيضاً من السنوات التي سبقت الجائحة (2011-2019). وتشير البيانات الاقتصادية الصادرة حديثاً إلى أن إجمالي مبيعات التجزئة للسلع وإيرادات الخدمات الاستهلاكية لم يرتفع إلا بنسبة 8.2% على أساس سنوي، وهي نسبة أقل من النمو الذي تجاوز 9% في السنوات السابقة.

في الاجتماع الحكومي الدوري الذي عُقد في مارس 2024، تم تحديد انخفاض الطلب في السوق المحلية واشتداد المنافسة كأكبر التحديات التي تواجه قطاع التصنيع اليوم. ولذلك، يُعدّ مواصلة تنشيط محركات النمو التقليدية، بما في ذلك الاستهلاك، أحد المهام الخمس الرئيسية التي طلب رئيس الحكومة إعطاءها الأولوية.

من وجهة نظر القطاع المصرفي، تمثلت الأولوية في تعزيز قروض المستهلكين منذ بداية العام. ووفقًا للسيد داو مينه تو، نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي الدائم، فإن تعزيز قروض المستهلكين هو السبيل الوحيد لتحفيز الطلب، وبالتالي فتح السوق أمام منتجات الشركات، ومن ثم زيادة طلب العملاء على رأس المال.

سيتم تفعيل آلية سياسة جديدة من قبل السلطات التنظيمية تهدف إلى تعزيز الائتمان الاستهلاكي اعتبارًا من 1 يوليو 2024. وبالتالي، لن تتطلب القروض الصغيرة إثباتًا لغرض الأموال، مما يحفز الإقراض للأفراد بشكل كبير - وخاصة القروض الصغيرة.

وعلى الرغم من تبسيط الإجراءات، أكد الأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية أن المؤسسات الائتمانية لن تروج بقوة للإقراض على نطاق صغير بأي ثمن، بل ستظل حذرة نظراً لاحتمال استمرار الزيادة السريعة في الديون المعدومة والعقبات العديدة المتبقية في الإطار القانوني لاسترداد الديون وتسويتها.

إلى جانب السياسات الرامية إلى تعزيز منح الائتمان، يتوقع الخبراء أن يصبح تحصيل الديون أسهل قريبًا للبنوك وشركات التمويل، إذ سيُتاح ربط البيانات مباشرةً ببيانات وزارة الأمن العام. وكان بنك الدولة الفيتنامي قد أعلن سابقًا عن تعاونه مع وزارة الأمن العام، مستخدمًا بيانات مشروع 06 لتطوير تطبيقات بيانات السكان، والهوية، والتحقق الإلكتروني، بما يخدم التحول الرقمي ويسهل إقراض المستهلكين.

حتى الآن، تعاونت وزارة الأمن العام مع خمسة بنوك (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) ومؤسسة ائتمانية واحدة (Mcredit) لوضع اللمسات الأخيرة على الحل التقني ونشر منتج لتقييم الجدارة الائتمانية لعملاء القروض.

يُعدّ تحفيز الطلب الاستهلاكي تحديًا شائعًا للاقتصاد. في ظلّ ضعف الطلب، لجأ العديد من المصنّعين مؤخرًا إلى خفض أسعار المنتجات وتقديم برامج ترويجية. بالنسبة للمؤسسات التجارية مثل MWG، ورغم توقّعها الحذر لركود الطلب الاستهلاكي، فإنّها تهدف إلى زيادة الإيرادات بنسبة 6% وتحقيق انتعاش قوي في الأرباح مقارنةً بمستوى عام 2023 المنخفض.

فيما يتعلق بقطاع الائتمان الاستهلاكي، غالبًا ما يتأخر التعافي عن المؤشرات الاقتصادية الكلية. ويعتقد السيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي للتمويل المحدودة (إم كريديت)، أن هذا العام لن يشهد بعدُ مؤشرات إيجابية حقيقية لهذا القطاع. ومع ذلك، يرى السيد نينه أن السوق قد تجاوز أصعب مراحله، ولن يسوء الوضع أكثر من ذلك، لا سيما مع جهود الحكومة لدعم النمو الاقتصادي من خلال تعزيز الاستهلاك. وفي الوقت نفسه، تُتيح صعوبات عام 2023 فرصةً لقطاع التمويل الاستهلاكي للتأمل والتغيير.

أكد الرئيس التنفيذي لشركة إم كريديت قائلاً: "سيحتاج قطاع التمويل الاستهلاكي إلى آليات تنظيمية جديدة من بنك الدولة الفيتنامي. وبعد انتهاء هذه الأحداث، ستُعاد تقييم الممارسات العفوية لتصبح إجراءات مُعتمدة. وسيستفيد كل من شركات التمويل والعملاء من هذا التغيير".

في إم كريديت، نلتزم باستراتيجياتنا القائمة على "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنساني"، واضعين عملائنا في صميم اهتمامنا. نُعدّ ملفًا تعريفيًا واضحًا ومفصلًا لكل عميل لتقديم قروض ومنتجات استهلاكية تناسب احتياجاته وقدراته المالية، مما يُعزز نمو الائتمان المستدام ويُحسّن إدارة جودة الديون.

مصدر