تسريع الائتمان الاستهلاكي: العوامل المحفزة للاقتصاد الكلي وقضايا إدارة المخاطر

في الأشهر الأخيرة من العام، غالبًا ما تزداد احتياجات الإنفاق والتسوق بشكل حاد، مما يؤدي إلى الحاجة إلى قروض استهلاكية. إلى جانب الائتمان للإنتاج والأعمال، هل يمكن أن يصبح الائتمان الاستهلاكي "محورًا" لنمو الائتمان العام؟ وكيف يمكن السيطرة على مخاطر الديون المعدومة عندما تُسرّع البنوك صرف القروض؟ في مقابلة مع صحيفة "بانكينغ تايمز"، حلل الأستاذ المشارك، الدكتور فام مانه هونغ، نائب مدير معهد أبحاث العلوم المصرفية (الأكاديمية المصرفية)، ديناميكيات الاقتصاد الكلي، وحذر من المخاطر، واقترح حلولًا إدارية وشفافية لتعزيز الطلب المحلي وضمان سلامة النظام.

الأستاذ المساعد الدكتور فام مانه هونغ - نائب مدير معهد أبحاث العلوم المصرفية

تشير العديد من التقارير إلى أن الطلب على الإنفاق والتسوق غالبًا ما يرتفع بشكل حاد في الربع الرابع، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الائتمان الاستهلاكي. ما هي العوامل الاقتصادية الكلية التي تُسهم برأيك في نمو الائتمان الاستهلاكي بنهاية العام؟

الأستاذ المشارك الدكتور فام مانه هونغ: يُعدّ النمو القوي في الائتمان الاستهلاكي في الربع الأخير من كل عام ظاهرة اقتصادية دورية، مدفوعةً بتأثير عوامل الاقتصاد الكلي والعوامل الموسمية. كما أعتقد أن القوة الدافعة الأساسية تكمن في انتعاش ثقة المستهلك والتحسن التدريجي في الدخل الحقيقي.

على وجه التحديد، يُسجل الاقتصاد مؤشرات إيجابية بارزة، مما يعزز ثقة المواطنين. ووفقًا لمكتب الإحصاء العام، سيشهد الناتج المحلي الإجمالي نموًا بنسبة 7.85% بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025 (بزيادة ربع سنوية عن الربع السابق)، ومن المتوقع أن يتجاوز النمو 8% خلال عام 2025 بأكمله. ويُعد هذا المعدل، الذي يتوقع البنك الدولي أن يكون الأعلى في آسيا، هو المعدل المتوقع. فعندما يُظهر الاقتصاد بوادر استقرار، يشعر الناس بمزيد من الأمان المالي، ويكونون على استعداد لاستخدام الرافعة المالية لتلبية احتياجاتهم الكبيرة، وخاصةً شراء الأصول الثمينة أو إصلاح المنازل.

علاوةً على ذلك، تلعب السياسة النقدية الداعمة دورًا محوريًا. فقد أدار البنك المركزي أسعار الفائدة بمرونة، وحافظ على أسعار الفائدة التشغيلية عند مستويات منخفضة، ووجّه باستمرار مؤسسات الائتمان لخفض التكاليف لدعم الشركات والأفراد. ونتيجةً لذلك، استمر مستوى أسعار الفائدة على القروض في الانخفاض، حيث بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض 6.55% سنويًا في 10 أكتوبر، بانخفاض قدره 0.38% سنويًا مقارنة بنهاية العام الماضي. وقد ساهم هذا الانخفاض في تكاليف رأس المال بشكل مباشر في تحفيز الطلب على الائتمان.

وأخيرًا، تُسهم العوامل الموسمية والثقافية أيضًا في زيادة الطلب على الائتمان الاستهلاكي. عادةً ما يكون الربع الأخير من كل عام فترة ذروة التسوق، استعدادًا لرأس السنة القمرية الجديدة، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على السفر والهدايا وشراء المنازل. كما تُحدث برامج الترويج الحكومية وسياسات التحفيز تأثيرًا إيجابيًا، مما يشجع الناس على زيادة الإنفاق من خلال الائتمان.

في ظل انخفاض أسعار فائدة الإقراض، مع تعافي الطلب الاقتصادي بشكل غير متكافئ، هل يُمكن أن يُصبح الائتمان الاستهلاكي في نهاية العام "محورًا" لنمو الائتمان العام؟ وهل يُؤدي ذلك إلى مخاطر مُصاحبة؟

الأستاذ المشارك الدكتور فام مانه هونغ: في ظل انخفاض أسعار الفائدة على القروض وتفاوت الطلب على الائتمان من قطاعات الإنتاج والأعمال الكبيرة، يُمكن للائتمان الاستهلاكي أن يُصبح بلا شك "محورًا" هامًا للنظام المصرفي لتحقيق هدف نمو الائتمان الإجمالي لهذا العام. يتميز الائتمان الاستهلاكي بمرونته وصغر حجمه وسرعة صرفه، مما يُساعد على ضخ رأس المال مباشرةً في الاقتصاد من خلال الإنفاق الشخصي، مما يُحفز الطلب المحلي. يُعد هذا رافعة فعّالة قصيرة الأجل لتعويض تأخر الحصول على الائتمان من قطاعات الإنتاج والأعمال الكبيرة.

مع ذلك، فإن تسريع الائتمان الاستهلاكي ينطوي دائمًا على مخاطر. ويُعدّ خطر الديون المعدومة الشاغل الرئيسي. فبينما تتجه أسعار الفائدة إلى الانخفاض، لم يتعافَ دخل شريحة من العمال تمامًا بعد الفترة الصعبة، مما يجعل قدرتهم على سداد الديون هشة. وإذا قيّمت البنوك القروض بسهولة بالغة في سباق صرف نهاية العام، فسترتفع نسبة الديون المعدومة في هذه الشريحة. وإذا لم تُسيطر عليها بشكل جيد، فقد تؤدي ديون الأفراد المفرطة إلى عدم الاستقرار المالي الشخصي، وتُولّد مخاطر تمتد إلى استقرار النظام المصرفي بأكمله.

تُكثّف مؤسسات الائتمان قروضها الاستهلاكية لتحقيق أهدافها الائتمانية بنهاية العام. برأيك، هل يواجه هذا التوسع أي تحديات تتعلق بسلوك المستهلك، أو القدرة على سداد الديون، أو آثاره الجانبية على الاستقرار المالي؟ ما هي الحلول التي تحتاجها البنوك وشركات الإقراض المالي؟

الأستاذ المشارك الدكتور فام مانه هونغ: يواجه توسيع نطاق الائتمان الاستهلاكي حاليًا تحديين: الخطر الحقيقي لسداد الديون، والحاجز النفسي للمستهلكين الحذرين. ورغم انخفاض تكاليف الاقتراض، لا تزال المخاوف الاقتصادية تدفع الكثيرين إلى إعطاء الأولوية لسداد الديون القديمة أو المتراكمة بدلًا من الحصول على قروض جديدة، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على الائتمان عن التوقعات.

وللتغلب على هذه التحديات، يتعين على مؤسسات الائتمان تنفيذ حلول تكنولوجية ومستدامة.

الأول هو تحسين جودة تقييم المخاطر من خلال الاستثمار بكثافة في البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتحليل سلوك الإنفاق وسجل المعاملات وتقييم درجات الائتمان آنيًا بدقة أكبر. وفي الوقت نفسه، تعزيز تبادل البيانات عبر المركز الوطني لمعلومات الائتمان (CIC) لإدارة مخاطر الإقراض متعدد المؤسسات.

ثانيا، يتعين على البنوك تحسين منتجاتها، مع التركيز على حزم القروض التي تخدم الاحتياجات الأساسية والضمان الاجتماعي (على سبيل المثال، حزم قروض الإسكان الاجتماعي، وقروض التعليم والرعاية الصحية) مع أسعار فائدة تفضيلية إلى حد كبير، مما يضمن سلامة تدفقات رأس المال.

بالإضافة إلى ذلك، من الضروري التركيز على تحسين جودة خدمة العملاء وشفافية المعلومات لبناء ثقة طويلة الأمد، والحد من مخاطر الائتمان غير الرسمي. وأخيرًا، يُعدّ تطبيق المسؤولية الاجتماعية أمرًا بالغ الأهمية، من خلال إعادة هيكلة الديون المسؤولة للعملاء الذين يواجهون صعوبات مؤقتة، وضمان الشفافية المطلقة بشأن أسعار الفائدة والرسوم، لبناء ثقة طويلة الأمد لدى المستهلكين بالائتمان الرسمي.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html