إضفاء الشرعية على القرار رقم 42: ممر واحد، فرص عديدة.

إن الفجوة التي خلّفها انتهاء العمل بالقرار رقم 42 ليست مجرد مسألة إجرائية. في هذا السياق، لا يُعدّ إضفاء الشرعية على القرار رقم 42 مجرد خطوة فنية، بل قراراً استراتيجياً لفتح آفاق جديدة للنمو.

أقر المجلس الوطني القانون المعدل والمكمل لعدد من مواد قانون المؤسسات الائتمانية.

من "القرارات الخاصة" إلى الحاجة إلى وضع إطار عمل مستدام.

أقرّ المجلس الوطني في نهاية الأسبوع الماضي قانوناً يُعدّل ويُكمّل عدداً من مواد قانون المؤسسات الائتمانية. وقد ورث هذا القانون ثلاثة أركان أساسية من القرار رقم 42/2017 / QH14 بشأن توجيه معالجة الديون المتعثرة للمؤسسات الائتمانية ، وهي: الحق في حجز الضمانات، والحق في مصادرة الأصول تنفيذاً للأحكام، والنص على إعادة الأصول التي تُعدّ أدلة في القضايا الجنائية.

يمنح القرار رقم 42، الصادر عن الجمعية الوطنية عام 2017، صلاحية الحجز على الأصول المرهونة وفقًا للاتفاقيات التعاقدية، مما يُقلل وقت الإجراءات ويُخفض التكاليف القانونية بشكل ملحوظ. ومنذ تاريخ نفاذه وحتى نهاية عام 2023، ساهم هذا القرار في تسوية ديون معدومة بقيمة تقارب 444 مليار دونغ فيتنامي، وهو رقمٌ مُبهر يُؤكد فعاليته العملية.

لم يقتصر دور القرار رقم 42 على تسهيل تسوية الديون فحسب، بل ساهم أيضاً في إعادة تشكيل سلوك السوق. فقد ارتفع معدل العملاء الذين يبادرون إلى تسوية ديونهم بشكل ملحوظ، وتحسّن التعاون مع البنوك. وساعدت هذه الإصلاحات على تحرير تدفقات رأس المال، مما هيأ الظروف لنمو الائتمان، لا سيما في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة.

ومع ذلك، وباعتبارها أداة قانونية تجريبية ذات مدة محدودة، فقد انتهى العمل بالقرار رقم 42 في 1 يناير 2024. وفي ذلك الوقت، لم يرث القانون المعدل بشأن مؤسسات الائتمان لعام 2024 سوى جزء من محتواه.

مع زوال حق البنوك في الاستيلاء على الضمانات، تُجبر على اللجوء إلى آليات التقاضي المكلفة والبطيئة، مما يعرقل عملية تسوية الديون المتعثرة. وتواجه المؤسسات الائتمانية خطر فقدان قدرتها على إدارة الأصول بشكل استباقي، في حين يبدأ المقترضون في إظهار ميل إلى المماطلة والتهرب من سداد ديونهم.

بلغت نسبة القروض المتعثرة في الميزانية العمومية 4.3% بحلول يناير 2025، وهي نسبة أعلى بكثير من عتبة الأمان البالغة 3% التي حددها النظام المصرفي، مما أدى إلى زيادة تكاليف المخصصات وتأثير مباشر على الربحية والقدرة على خفض أسعار الفائدة على القروض. ومن منظور أوسع، يُشكل هذا الوضع "اختناقاً" في الاقتصاد ، حيث يُعيق تدفق الائتمان الجديد بسبب القروض القديمة غير المسددة.

"تهدف الحكومة الفيتنامية إلى تحقيق نمو لا يقل عن 8% بحلول عام 2025، مع توقع أن يكون القطاع المصرفي محركاً أساسياً للنمو الاقتصادي. ونظراً لانتهاء العمل بالقرار رقم 42 واستمرار ارتفاع نسبة القروض المتعثرة في القطاع (4.3% حتى يناير 2025)، فقد بات من الضروري وضع إطار قانوني رسمي لمعالجة القروض المتعثرة"، هذا ما علق به فريق التحليل من شركة VNDirect Securities.

فرص متاحة لمن لديهم الرغبة والقدرة.

ستستفيد المؤسسات الائتمانية التي تركز على الإقراض للأفراد، أو التي تتعامل مع العديد من القروض الصغيرة، أو تلك التي لديها استراتيجية أكثر تركيزًا على إقراض السيارات.

لا يمنح التقنين امتيازات إضافية للبنوك، بل يخلق بيئة تنافسية عادلة حيث تتمتع المؤسسات ذات القدرات التنفيذية القوية والعمليات الداخلية الصارمة واستراتيجيات الائتمان الواضحة بميزة.

"نعتقد أن تقنين اللوائح المذكورة أعلاه في القرار رقم 42 يمثل خطوة مهمة في حل الصعوبات المتعلقة بعملية التعامل مع الديون المعدومة في القطاع المصرفي"، هذا ما ذكرته شركة SSI Research في تقريرها التقييمي عن القطاع المصرفي.

بمجرد وضع إطار قانوني، لن تبقى الديون المعدومة عالقة لفترات طويلة، مما يمنع الاقتراض غير المسؤول. في المقابل، سيُجبر المقترضون على دراسة خياراتهم بعناية، بينما ستمتلك البنوك أدوات أكثر فعالية لإنفاذ العقود بشفافية، مع الإشراف اللازم، بما يضمن العدالة والامتثال للقانون.

بحسب فريق التحليل في VNDirect، ستستفيد المؤسسات الائتمانية التي تركز على الإقراض للأفراد، مثل VPBank وACB وTPB وVIB، والتي تتعامل مع العديد من الديون الصغيرة أو تتبنى استراتيجية تركز بشكل أكبر على قروض السيارات. إضافةً إلى ذلك، سيدعم هذا التقنين المؤسسات الائتمانية التي خضعت لعمليات نقل إلزامية، مثل VPBank وMB وVietcombank وHDBank، في إعادة هيكلة البنوك المتعثرة من خلال تمكينها من استرداد الأصول المرهونة بشكل استباقي.

بالنسبة للبنوك، تتمثل إحدى المزايا الرئيسية في الاستعدادات التي قامت بها خلال الفترة السابقة. فخلال فترة سريان القرار رقم 42، أنشأت بنوك التجزئة، ولا سيما البنوك الكبرى مثل بنك VPBank، مراكز مركزية لمعالجة الديون، ودمجت التكنولوجيا الرقمية في إدارة الضمانات. ونتيجة لذلك، عندما تم استعادة الإطار القانوني وتحديثه من خلال التشريعات، كانت هذه المؤسسات جاهزة بالفعل من حيث الكوادر والعمليات.

قبيل إقرار القرار رقم 42 في عام 2024، أنشأ بنك VPBank قسم تحصيل الديون وتسويتها (DCD) لتلبية الطلب المتزايد على إدارة المخاطر. ونتيجةً لذلك، بلغت إيرادات البنك من الديون المُدارة المخاطر 856 مليار دونغ فيتنامي في الربع الأول من عام 2025، أي أكثر من ضعف إيرادات الفترة نفسها من العام الماضي، مما ساهم بشكل كبير في صافي أرباحه من الأنشطة الأخرى. ووفقًا لشركة فيتكاب للأوراق المالية، فإنه بمجرد إقرار القرار رقم 42، ستتحسن كفاءة بنك VPBank في تحصيل الديون بشكل ملحوظ في عام 2025، مما سيخفف الضغط الناتج عن تكاليف التمويل ومنافسة أسعار الفائدة.

باختصار، سيساهم تقنين هذا النظام في إرساء إطار قانوني مستقر ومستدام، مما يعزز ثقة المستثمرين المحليين والأجانب في قدرات فيتنام على إدارة الاقتصاد الكلي وشفافية سوقها المالية. وفي ظل التكامل والمنافسة العالميين، يُعدّ هذا ميزةً هامةً لفيتنام في جذب رؤوس الأموال الاستثمارية طويلة الأجل.

المصدر: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html