هل ستستمر أسعار الفائدة في الانخفاض؟

ويتوقع أصحاب الأعمال والأفراد أن تستمر أسعار الفائدة على القروض في الانخفاض لدعم الشركات والأفراد على التعافي وتعزيز الإنتاج والأعمال.

استشارة أسعار الفائدة للعملاء في بنك جنوب شرق آسيا التجاري المساهم. تصوير: دو تام

العديد من البنوك تخفض أسعار الفائدة على الودائع

وفقًا لمعلومات من بنك الدولة، استمر انخفاض متوسط أسعار الفائدة على الودائع والإقراض حتى 31 يناير. وانخفض متوسط أسعار الفائدة على الودائع والإقراض للمعاملات الجديدة للبنوك التجارية بنحو 0.15% و0.25% سنويًا على التوالي، مقارنةً بنهاية عام 2023. وحتى وفقًا لأحدث جدول أسعار الفائدة الصادر في 20 فبراير، قام بنك تجاري مساهمة كبير مقره هانوي بتعبئة الودائع بمعدل فائدة يبلغ حوالي 4.6% سنويًا، وهو ما يعادل معدل الفائدة على تعبئة البنوك التجارية المملوكة للدولة.

وفقًا لإحصاءات فبراير 2024، خفض 19 بنكًا أسعار الفائدة على الودائع، بما في ذلك البنوك التجارية المساهمة: بنك فيتنام الدولي (VIB)، وبنك سايجون ثونج تين ( Sacombank )، والبنك الوطني (NCB)، وبنك فييت أ، وبنك فيتنام التكنولوجي والتجاري (Techcombank) ... خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية منذ بداية الشهر. ومؤخرًا، في 22 فبراير، خفض بنك فيتنام للإنشاءات (CBBank) سلسلة من أسعار الفائدة على الودائع لجميع الآجال، وكان أعلى خفض يصل إلى 0.6٪ سنويًا. وهذه هي المرة الأولى بعد 3 أشهر التي يخفض فيها بنك CBBank أسعار الفائدة على الودائع، وبذلك أصبح البنك التاسع عشر الذي يخفض أسعار الفائدة على الودائع في فبراير. وفي جدول أسعار الفائدة على الودائع لدى بنك CBBank، فإن أعلى سعر هو لمدة 13 شهرًا أو أكثر عند 5.3٪ سنويًا.

حتى الآن، لم يُحافظ أي بنك على معدل فائدة أعلى من 5% سنويًا على الودائع لمدة ستة أشهر. بالنسبة للودائع من 9 إلى 11 شهرًا، يُطبق بنك فيتنام ثونغ تين التجاري المساهم (فيت بنك) فقط معدل فائدة 5% سنويًا، بينما تُدرج جميع البنوك الأخرى معدلات فائدة أقل من 5% سنويًا، بل وأقل من 4% سنويًا، مثل بنك فيتنام البحري التجاري المساهم (MSB)، وبنك جنوب شرق آسيا التجاري المساهم ( SeABank )، وبنك فيتنام العسكري التجاري المساهم (MB) بنسبة 3.9% سنويًا؛ وبنك فيتنام التكنولوجي والتجاري المساهم (Techcombank) بنسبة 3.7% سنويًا.

رغم انخفاض أسعار الفائدة على الودائع إلى مستويات منخفضة، لم تنخفض أسعار الفائدة على الإقراض بشكل متناسب. بل إن بعض البنوك تُثبّت أسعار الفائدة على الإقراض عند مستوى مرتفع، مُشيرةً إلى ديون قديمة أو أسعار فائدة على الإقراض تحتاج إلى تأجيل بعد خفض أسعار الفائدة على الودائع.

لتجنب أن يتسبب هذا الوضع في صعوبات للشركات والمقترضين الأفراد، وجه رئيس الوزراء القطاع المصرفي للإعلان عن متوسط أسعار الفائدة على الإقراض لعملاء الشركات. ووفقًا لنائب محافظ بنك الدولة الدائم داو مينه تو، أصدر بنك الدولة النشرة الرسمية رقم 117/NHNN-CSTT (بتاريخ 7 فبراير 2024)، مطالبًا مؤسسات الائتمان بتنفيذ توجيهات رئيس الوزراء وبنك الدولة بشأن أسعار الفائدة والإبلاغ عن إعلان متوسط أسعار الفائدة على الإقراض، والفرق بين متوسط أسعار الفائدة على الودائع والإقراض. لا توجد حاليًا أي عقوبات على مؤسسات الائتمان التي لا تعلن عن متوسط أسعار الفائدة على الإقراض للعملاء من الشركات والأفراد، ولكن بنك الدولة سيدرجها في معايير التقييم وسيكون لديه تدابير للتعامل معها. إذا لم يتم الإعلان عن متوسط سعر الفائدة على الإقراض بمستوى مناسب، فسيكون من الصعب جذب المقترضين، وخاصة للشركات.

لا يزال هناك مجال لخفض أسعار الفائدة.

أكد جميع ممثلي البنوك أنه في عام 2024، ستتوفر للبنوك الظروف اللازمة لمواصلة خفض أسعار الفائدة على الودائع لخفض أسعار الفائدة على الإقراض. وأفاد مسؤولو بنك الزراعة والتنمية الريفية في فيتنام (أغريبانك) بأن متوسط سعر فائدة الإقراض في أغريبانك انخفض بنسبة 0.42% سنويًا مقارنةً ببداية عام 2023، وبنسبة 0.13% سنويًا مقارنةً ببداية عام 2024 (عادةً ما يتراوح بين 7% و9% سنويًا للقروض قصيرة الأجل، و9% و9.5% سنويًا للقروض متوسطة وطويلة الأجل). كما حسّن أغريبانك عمليات وإجراءات الإقراض، وعزز استخدام التكنولوجيا لتسريع وسرعة معالجة السجلات، وتقليل وقت تقييم الائتمان والموافقة عليه؛ ومواصلة تطبيق سياسات دعم مناسبة لأسعار الفائدة، وإعادة هيكلة شروط سداد الديون للمقترضين الذين يواجهون صعوبات مطولة لأسباب موضوعية.

صرح لي هوانغ خان آن، مدير الشؤون المالية في بنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المساهم (VPBank)، بأنه في أواخر عام 2023 وأوائل عام 2024، ستواصل الودائع المستحقة مؤخرًا مساعدة البنك على خفض تكاليف رأس المال، والتي من المتوقع أن تتراوح بين 1% و1.5% سنويًا على الأقل. كما أشار ممثل VPBank إلى أن تكاليف رأس المال الحالية للسوق بأكمله مستقرة تمامًا. وسيستمر هذا الاتجاه النزولي في ظل الظروف الاقتصادية الكلية الحالية، بما في ذلك وضع السيولة في البنوك.

كما قيّم الخبراء الماليون مؤشر السيولة عند مستوى جيد بنهاية عام 2023، مما يُهيئ أساسًا متينًا للبنوك لتعزيز نمو الأصول والتحكم الجيد في تكاليف رأس المال خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. وتتمتع مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة بمعدل نمو جيد للودائع، بينما تعمل البنوك الخاصة بكفاءة عالية أيضًا، مما سيساعد على إعادة هيكلة وتوحيد هيكل تعبئة رأس المال (زيادة ودائع العملاء وانخفاض القروض بين البنوك). ويُعدّ انخفاض تكاليف رأس مال البنوك أساسًا مهمًا يدعم اتجاه خفض أسعار الفائدة على الإقراض، ولكن هناك سبب آخر لا يقل أهمية وهو الضغط على نمو الائتمان.

مصدر