توفير رأس المال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.

لا يزال الحصول على رأس المال يمثل تحدياً أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة. وفي ظل انتعاش القطاع الخاص، ينتظر مجتمع الأعمال اتخاذ إجراءات أكثر حسماً من جانب البنوك لضمان وصول رأس المال إلى الاحتياجات المناسبة في الوقت المناسب.

تواجه الشركات الصغيرة صعوبة في الحصول على القروض.

بحسب التقرير الاقتصادي للقطاع الخاص في فيتنام لعام 2025، الذي نشرته مؤخراً غرفة التجارة والصناعة الفيتنامية، لا يزال الحصول على رأس المال أحد أكبر العوائق التي تواجه الشركات. فقد أفادت 75.5% من الشركات بأنها لا تستطيع اقتراض رأس المال دون ضمانات.

تصنيع الأجزاء الميكانيكية المساعدة في مصنع دوي خان للآلات الدقيقة، حي تانغ نهون فو، مدينة هو تشي منه. الصورة: هوانغ هونغ

علاوة على ذلك، فإن شروط الائتمان وتكاليف رأس المال غير ملائمة للقطاع الخاص. إذ يعتقد ما يصل إلى 56.3% من الشركات أن أسعار الفائدة وشروط القروض للشركات الخاصة أكثر صعوبة من تلك المطبقة على الشركات المملوكة للدولة، بينما أفاد 46.1% منها بأن المؤسسات الائتمانية تفرض شروطًا مجحفة. كما تُشكل إجراءات طلب القروض عائقًا كبيرًا، حيث يعتبرها 45% من الشركات معقدة، ولا تزال التكاليف غير الرسمية قائمة. تشير هذه العوامل إلى أن الشركات لا تواجه عوائق مالية فحسب، بل عوائق مؤسسية أيضًا في الحصول على رأس المال.

بحسب جمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة في فيتنام، فإن الصعوبات التي تواجهها هذه الشركات في الحصول على قروض مصرفية تنبع من عدة عوائق، منها: نقص الضمانات، وعدم كفاية السجل الائتماني، وتعقيد إجراءات طلب القروض. ويستدعي هذا الواقع إصلاحًا في آلية الحصول على الائتمان، لا سيما مع تزايد أهمية قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة في النمو الاقتصادي.

اقترح البروفيسور نغوين ترونغ هواي من جامعة هو تشي منه للاقتصاد (UEH) أنه لتسهيل حصول الشركات الصغيرة والمتوسطة على رأس المال، لا سيما في حال افتقارها للضمانات، ينبغي على فيتنام الاستفادة من نماذج التمويل المفتوح القائمة على البيانات في بعض الدول. في الوقت نفسه، اقترح السيد نغوين نغوك هوا، رئيس جمعية أعمال مدينة هو تشي منه (HUBA)، تطوير سوق رأس المال بشكل مكثف لتمكين الشركات الكبيرة من الحصول على المزيد من قنوات التمويل خارج نطاق البنوك، مما يُتيح مساحة ائتمانية أكبر للشركات الصغيرة والمتوسطة.

أصبحت العديد من البنوك أكثر مرونة.

تحقق صناعة البلاستيك الفيتنامية حاليًا إيرادات تبلغ حوالي 35 مليار دولار، ومن المتوقع أن تنمو بنحو 10٪ في عام 2025. ومع ذلك، فإن غالبية الشركات في هذه الصناعة هي شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، تتطلب رأس مال عامل كبير لتخزين المواد الخام، ولكنها تمتلك قدرة مالية محدودة.

يظهر في الصورة عمال على خط إنتاج المكونات المساعدة في شركة كات تاي للإنتاج والتجارة المحدودة، في حي لونغ فوك، مدينة هو تشي منه. الصورة: هوانغ هونغ

بحسب السيد هوانغ ترونغ هيو، مدير مركز استراتيجية الأعمال وتطوير المنتجات التابع لقسم الشركات الصغيرة والمتوسطة في بنك VPBank ، ونظرًا لمتطلبات رأس المال الكبيرة والتقلبات الملحوظة في صناعة البلاستيك، فإن بنك VPBank بصدد التحول من نموذج منح الائتمان القائم أساسًا على الضمانات إلى تقييم أكثر شمولًا لخطة العمل والتدفق النقدي والقدرة التشغيلية للشركات. وقد طور البنك حزم ائتمانية متخصصة لصناعة البلاستيك تتضمن خيارات تمويل مرنة متنوعة، مثل القروض المضمونة بالسلع أو الطلبات أو عقود الإنتاج، أو القروض غير المضمونة بناءً على خطط العمل.

قال السيد هيو: "يمكن للبنوك استخدام حبيبات البلاستيك، أو طلبات التصدير، أو عقود الإنتاج كأساس لمنح الائتمان. والأهم من ذلك، يجب عليها فهم القطاع وعملياته التجارية لتقديم حلول مناسبة". ووفقًا لبنك VPBank، تجاوزت القروض القائمة للبنك تريليون دونغ فيتنامي في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 10.2% مقارنة بنهاية عام 2025؛ كما ارتفعت القروض القائمة لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة وحده بنسبة 8.4%.

وبحسب بنك الدولة الفيتنامي ، فقد بلغ الائتمان القائم للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم ما يقرب من 3.8 تريليون دونغ فيتنامي (حتى نهاية أبريل 2026)، وهو ما يمثل حوالي 20٪ من إجمالي الائتمان القائم.

من منظور آخر، أوضح بنك سيابنك أن العديد من الشركات العائلية التي تتحول إلى مشاريع متناهية الصغر تواجه صعوبات بسبب قصر عمرها القانوني، وهو ما لا يفي بشروط الأهلية المعتادة للحصول على القروض لدى البنك. ولذلك، صمم البنك حزمة قروض خاصة بالمشاريع متناهية الصغر والشركات العائلية التي تتحول إلى مشاريع متناهية الصغر، تسمح للشركات التي تعمل لمدة ثلاثة أشهر على الأقل بالنظر في طلبات الحصول على الائتمان. ووفقًا لممثل بنك سيابنك، يمكن أن تصل مدة دعم رأس المال العامل إلى 36 شهرًا؛ وقروض الاستثمار في الآلات وتوسيع المصانع إلى 120 شهرًا؛ أما قروض شراء أو حيازة العقارات لأغراض الإنتاج والتجارة فتصل مدتها إلى 300 شهر.

إلى جانب ذلك، تُوسّع البنوك ضمن مجموعة "الأربعة الكبار" دورها في دعم الشركات. صرّحت السيدة فو ثي هونغ نونغ، رئيسة قسم سياسات منتجات التمويل بالجملة في بنك فيتكومبانك، بأن البنك لا يقتصر دوره الآن على توفير رأس المال فحسب، بل يتوسع ليشمل الاستشارات، وبناء الحلول المالية، ودعم إدارة التدفقات النقدية. ووفقًا للسيدة نونغ، فإن مشاركة البنوك في سلسلة التوريد تُمكّنها من مراقبة التدفقات النقدية والعمليات الفعلية للشركات، مما يُوفّر أساسًا لمنح الائتمان بدلًا من الاعتماد على الضمانات فقط.

وفي الوقت نفسه، في القطاع الزراعي، وفقًا للسيد فونغ فان كوي، نائب رئيس قسم سياسة الائتمان في بنك أغريبنك، فإن البنك يتحول تدريجيًا من الإقراض القائم على الضمانات إلى إدارة القروض بناءً على التدفق النقدي وخطط الإنتاج.

هانه نونغ - ماي هوا

المصدر: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html