الجهود المبذولة "لتحرير" تدفقات الائتمان

مع تزايد أهمية دور القطاع الخاص في النمو، أصبحت الحاجة إلى الحصول على الائتمان ملحة للغاية.

لا تزال الضمانات تشكل أحد العوائق العديدة التي تواجه الشركات والمؤسسات الراغبة في الحصول على قروض. في الصورة: لم تُقبل السيارات المستعملة المعروضة في هذا المعرض كضمان للحصول على قرض بنكي.

إن تحرير تدفقات الائتمان ليس مجرد هدف للنمو بالنسبة للبنوك فحسب، بل إنه يخلق أيضاً زخماً لتعزيز الاقتصاد بأكمله.

الشركات تتحدث بصراحة...

تُشكّل الشركات الخاصة، ولا سيما الشركات العائلية والشركات الصغيرة والمتوسطة، نسبة كبيرة من مجتمع الأعمال في فيتنام. ولا تُستثنى هاي دونغ من هذه الظاهرة. ومع ذلك، غالباً ما تواجه هذه الشركات العائلية والشركات الخاصة العديد من العقبات عند الحصول على التمويل المصرفي.

على سبيل المثال، لنأخذ شركة هاي فات للسيارات (حي تو مينه، مدينة هاي دونغ). فرغم تعاملها في تجارة السيارات المستعملة، وهو قطاع يتميز بارتفاع معدل دوران رأس المال ويتطلب رأس مال عامل كبير، إلا أن مالكها يقترض في المقام الأول من البنوك عن طريق رهن أصوله الشخصية. ويعود ذلك جزئياً إلى أن منتجات الائتمان المصرفي المخصصة للشركات العائلية ليست متنوعة كمنتجات الائتمان المخصصة للشركات الكبيرة.

"حتى لو أردنا التحول إلى شركة لتوسيع نطاق أعمالنا وتوحيد عملياتنا المالية، فإن الحصول على قروض بنكية ليس بالأمر السهل. تكمن الصعوبة الأكبر في الضمانات. يتكون مخزوننا من سيارات مستعملة، تبلغ قيمة كل منها 500 مليون دونغ فيتنامي أو أكثر. ومع ذلك، لا تُقبل هذه السيارات كضمانات للحصول على قروض بنكية لأنها مستعملة"، هذا ما صرّح به السيد لي فو دا، صاحب أحد الأعمال.

سبب آخر هو مصدر التوريد، وهو السيارات المستعملة، التي تُشترى في الغالب من الأفراد. وأوضح السيد دا قائلاً: "تُجرى معاملات السيارات في المقام الأول من خلال عقود موثقة، دون فواتير مدخلات. وهذا يجعل من المستحيل إصدار فواتير ضريبة القيمة المضافة. لذلك، نجد صعوبة في إثبات الإيرادات والتدفقات النقدية للبنوك".

تواجه شركة موك آن هاي المحدودة، الكائنة في بلدية لونغ دين (مقاطعة كام جيانغ)، صعوبات مماثلة تتعلق بالضمانات، حيث تعاني منذ سنوات من مشكلة الحصول على قروض بنكية. وأوضح السيد فام فان تشونغ، مدير الشركة، أن رأس مال الشركة منذ تأسيسها عام ٢٠٢٢، والذي يُستخدم لتسيير عملياتها، يأتي بالكامل من مصادر شخصية.

"نضطر للاقتراض من خلال برامج القروض الشخصية، ثم نستخدم رأس المال هذا للاستثمار في الشركة. بالنسبة للشركات الكبيرة، قد يكون الحصول على رأس المال سهلاً. أما بالنسبة للشركات الصغيرة مثل شركتنا، فإن البنوك تعتمد في تقييمها بشكل أساسي على الأصول السائلة، وخاصة العقارات، التي لا نملكها. في الوقت نفسه، لا تُقبل الآلات والمنتجات التي نصنعها كضمانات للقروض"، هذا ما أوضحه السيد تشونغ.

تأمل العديد من الشركات أن تقوم البنوك بتطوير منتجات مالية متخصصة مثل القروض القائمة على الإنتاج...

بحسب بيانات صادرة عن بنك الدولة الفيتنامي، المنطقة السادسة، بلغ إجمالي القروض القائمة للقطاع المصرفي في مقاطعة هاي دونغ بنهاية الربع الثاني من عام 2025 نحو 163,434 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 1,500 مليار دونغ تقريبًا مقارنةً بنهاية مايو 2025. في المقابل، بلغ إجمالي رأس المال المُعبأ 228,590 مليار دونغ، بزيادة تتجاوز 1,800 مليار دونغ مقارنةً بنهاية مايو 2025. وبالتالي، اتسع الفارق بين رأس المال المُعبأ والقروض القائمة إلى نحو 65,160 مليار دونغ، بزيادة قدرها 400 مليار دونغ تقريبًا مقارنةً بنهاية مايو.

...في انتظار رد من البنك

ظلت أسعار الفائدة على الودائع منخفضة خلال النصف الأول من هذا العام، حيث بلغت حوالي 5% سنويًا لمدة 12 شهرًا في البنوك غير الحكومية، وحوالي 4.7% سنويًا لنفس المدة في البنوك الحكومية. وقد هيأ هذا الوضع ظروفًا مواتية للحفاظ على انخفاض أسعار الفائدة على القروض. في بعض البنوك، مثل فرع أغريبنك هاي دونغ، وبنك بي آي دي في ثانه دونغ، وبنك إم بي هاي دونغ، وغيرها، تراوحت أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل عادةً بين 4% و8.2% سنويًا، بينما تراوحت أسعار الفائدة على القروض متوسطة وطويلة الأجل بين 7.2% و10% سنويًا.

لا تزال أسعار الفائدة المنخفضة على الودائع تجذب المودعين، بينما تبقى أسعار الفائدة المنخفضة على القروض مرتفعة رغم الفارق الكبير بين الودائع والقروض القائمة. ويوضح السيد نغوين دوي بينه، نائب مدير فرع بنك التنمية للبلدان الأمريكية في ثانه دونغ، قائلاً: "هذا يدل على أن ودائع الادخار لا تزال جذابة للأفراد، مدفوعةً برغبتهم في خيارات استثمارية آمنة في ظل بيئة اقتصادية غير مستقرة. من جهة أخرى، يبقى الطلب على القروض والقدرة على استيعاب الائتمان محدودين. بعبارة أخرى، قد يظل تدفق الائتمان إلى الشركات غير منتظم".

إن إعطاء الأولوية للقروض للعملاء الذين لديهم ضمانات عالية القيمة وسجلات ائتمانية جيدة أمر مفهوم وقانوني، لأن البنوك، بحكم طبيعتها كشركات رأسمالية، ملزمة بالامتثال للوائح صارمة بشأن سلامة الائتمان.

وأضاف السيد بينه: "بالإضافة إلى السعي للحفاظ على إمكانية الوصول إلى رأس المال منخفض التكلفة من خلال حزم ائتمانية تفضيلية، سنقوم بتنفيذ مجموعة متنوعة من المنتجات الائتمانية المصممة خصيصًا لكل صناعة وقطاع اقتصادي في المنطقة. وهذا من شأنه أن يعزز نمو الائتمان ويضيق الفجوة بين تعبئة الودائع والإقراض".

تأمل العديد من الشركات أن تقوم البنوك بتطوير منتجات مالية متخصصة مثل القروض غير المضمونة القائمة على التدفق النقدي للشركات، أو القروض القائمة على الأصول المُنشأة من رأس المال المقترض، أو القروض القائمة على عقود الإنتاج...

علاوة على ذلك، ينبغي على البنوك توسيع نماذج تقييم الجدارة الائتمانية لتشمل بيانات المعاملات الواقعية، بدلاً من التركيز فقط على الضمانات. ويمكنها الاستفادة من البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتقييم الجدارة الائتمانية للشركات بناءً على بيانات المعاملات والفواتير الإلكترونية وسجل الدفعات وغيرها.

إن إتاحة الائتمان ليست مسؤولية البنوك أو الشركات فحسب؛ بل تتطلب إطارًا قانونيًا شاملًا وسياسات شفافة وجهودًا استباقية من كلا الجانبين.

"ومع ذلك، لتوسيع نطاق الائتمان غير المضمون، هناك حاجة إلى إطار قانوني أكثر وضوحًا وتحديدًا للإقراض القائم على التدفق النقدي"، هذا ما قاله ممثل أحد البنوك في المقاطعة.

في الواقع، خلال الفترة الماضية، نفّذ النظام المصرفي العديد من السياسات العملية لدعم الشركات الخاصة، مثل إعادة هيكلة شروط سداد القروض، وإلغاء أو تخفيض أسعار الفائدة، والمساعدة في التعافي بعد الجائحة والكوارث الطبيعية. كما واصلت البنوك التجارية الابتكار وتنويع منتجاتها الائتمانية ورقمنة عمليات الإقراض.

لذا، فإن الحصول على رأس المال لا يعتمد على البنوك فحسب، بل يتطلب أيضاً من الشركات التغيير. يجب أن تتسم الشركات بالشفافية في تقاريرها المالية، وأن تضع بشكل استباقي خطط أعمال واضحة وقابلة للتنفيذ، واستراتيجيات فعّالة لاستخدام رأس المال. عندما تتضافر الثقة والشفافية، ستتدفق رؤوس الأموال بسلاسة، تماماً كالشريان الذي يغذي الاقتصاد.

ها كين

المصدر: https://baohaiduong.vn/no-luc-khoi-dong-von-tin-dung-415190.html