تفتيح النموذج المصرفي في المركز المالي

سيُمثل مشروع قرار الجمعية الوطنية بشأن المركز المالي في فيتنام، والمتوقع اعتماده في دورة مايو 2025، نقطة تحول استراتيجية في هدف تحويل مدينتي دا نانغ وهو تشي منه إلى مركزين ماليين إقليميين وعالميين. ويُعتبر القطاع المصرفي أحد ركائزه الأساسية، إذ يلعب دورًا حيويًا في تشغيل النظام المالي بأكمله.

بمقارنة اللوائح التفصيلية في مشروع قرار الجمعية الوطنية بشأن الأسواق المالية في فيتنام مع التطور النشط للنظام المصرفي، يمكن ملاحظة أن "شكل" البنوك الرقمية من الجيل الجديد يتشكل تدريجياً وهو جاهز للريادة في دخول نظام السوق المالية على المستوى الإقليمي والدولي.

وفي أحدث نسخة، تنص المادة 9 من مشروع القرار هذا على 5 مجموعات من الركائز القانونية المتعلقة بالأنشطة المصرفية في المراكز المالية، بما في ذلك:

أولا، تحرير النقد الأجنبي والمدفوعات بالعملة الأجنبية: يتمتع أعضاء TTTC بحرية استخدام العملة الأجنبية في المعاملات الداخلية؛ ولا توجد حاجة لإثبات غرض تحويل العملة الأجنبية مع تدفق رأس المال المحول الثاني؛ وبعد 5 سنوات من التشغيل، يتمتع المستثمرون الأجانب بحرية تحويل الأرباح إلى الخارج.

ثانياً، تخفيف شروط منح تراخيص مؤسسات الائتمان: حيث تُعفى مؤسسات الائتمان المحلية والأجنبية التي تستوفي متطلبات بازل 3 من شروط الترخيص وقواعد سلامة رأس المال عند إنشاء فروع لها في المركز المالي، ولا يوجد حد أقصى لنسبة الملكية الأجنبية في البنوك في المركز المالي.

ثالثا، تطبيق التكنولوجيا والخدمات المصرفية الرقمية: مع خريطة الطريق لتطبيق بازل 3 اعتبارا من 1 يناير 2026، وخريطة الطريق لنشر الخدمات المصرفية الرقمية اعتبارا من 1 يناير 2027، مما يسمح باستخدام أنظمة الخوادم الخارجية للبنوك العاملة في السوق المالية.

رابعا، الحوافز المالية والضريبية والملكية: تتمتع البنوك الأجنبية التي تنقل مقراتها إلى مركز التجارة والاستثمار التركي بحوافز استثمارية، ولا تقتصر مساهمتها في رأس المال، ولا تحتاج إلى تسجيل مساهمة رأس المال للمستثمرين الأجانب.

وخامسًا، اختبار التكنولوجيا المالية والأصول المشفرة: يسمح للبنوك باختبار الخدمات الجديدة، وخاصة تلك المتعلقة بسلسلة الكتل والرموز والأصول المشفرة.

سيصبح برج بيتكسكو المالي المنطقة الأساسية للمركز المالي الدولي في مدينة هوشي منه .

في الواقع، بحلول نهاية الربع الأول من عام ٢٠٢٥، سيكون مستوى الامتثال للتكنولوجيا والخبرة المهنية والمعايير والقواعد الدولية للنظام المصرفي في مدينة هو تشي منه تحديدًا، وفي جميع أنحاء البلاد عمومًا، إيجابيًا للغاية. وقد استكملت العديد من البنوك الكبرى، مثل فيتكومبانك، وبنك إم بي، وبنك في بيبانك تيكومباني ، وغيرها، أنظمة الخدمات المصرفية الأساسية الحديثة، وهي تقترب من تطبيق مكونات بازل ٣ أو تُعلن عن ذلك.

على الرغم من أن بنوكًا مثل TPBank وVPBank وMB لم تُشكل بعد بنوكًا رقمية بالكامل، إلا أنها طورت تطبيقات رقمية متكاملة في أنظمة متعددة القنوات، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، وتقنيات eKYC، وتطبيقات الحوسبة السحابية، حيث تُجري أكثر من 95% من المعاملات غير النقدية، وتُطبق نموذجًا مصرفيًا يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع - وهو نموذج يُشبه البنوك الرقمية فقط. في الوقت نفسه، تتمتع بنوك أجنبية مثل UOB Vietnam وStandard Chartered وHSBC Vietnam بخبرة في تشغيل بنوك التكنولوجيا الحديثة في الخارج، مما يجعلها مناسبة جدًا لتأسيس فروع لها في TTTC.

وبحسب الدكتور ترونغ مينه هوي فو - مدير معهد مدينة هوشي منه لدراسات التنمية (HIDS)، يمكن القول أن مدينة هوشي منه لديها حاليا مركز مالي يتركز في المنطقة 1 (شارع نجوين كونغ ترو، شارع هام نغي ...) مع العديد من المقار الرئيسية، والبنك الحكومي، والبنوك التجارية، وبورصة مدينة هوشي منه، وشركات التأمين، والمعاهد، والجامعات في مجال التمويل - الخدمات المصرفية ...

وفي التصنيف الأول لعام 2025، قال الدكتور فو إن شركة Z/Yen Partners (المملكة المتحدة) ومعهد التنمية الصيني صنفا مدينة هوشي منه في المرتبة 98 من بين 119 مركزًا ماليًا عالميًا، بزيادة 7 مراكز مقارنة بالعام الماضي، لتصل إلى 654 نقطة تنافسية (GFCI)، أعلى من مدن أخرى في المنطقة مثل مانيلا، الفلبين.

"وبالتالي، ووفقًا لخريطة الطريق لكل مجال، فإن إمكانية بناء وتشكيل أنظمة بيئية رقمية في TTTC في السنوات القليلة المقبلة أمر ممكن جدًا"، علق الدكتور فو.

تمهيد الطريق لنظام بيئي مصرفي مفتوح

وفي اللوائح المتعلقة مباشرة بالأنشطة المصرفية المنصوص عليها على وجه التحديد في المادة 9، يتضمن مشروع قرار الجمعية الوطنية بشأن السوق المالية أيضًا سلسلة من الآليات والسياسات المحددة المطبقة على أعضاء السوق المالية، مما يخلق الظروف لتطوير سوق رأس المال وإزالة الاختناقات والعقبات بشكل كامل في إجراءات الاستثمار ومعايير المحاسبة المالية وكذلك القدرة التنافسية في تعبئة رأس المال الأجنبي.

على وجه التحديد، تُطبق اللوائح المتعلقة بالأنشطة المالية الخضراء ضمن نطاق مركز التجارة والاستثمار الفيتنامي (TTTC) بحوافز مماثلة لتلك المُطبقة في القطاعات والوظائف المدرجة في قائمة الصناعات والمهن ذات الحوافز الاستثمارية الخاصة. كما تُطبق حوافز مماثلة على البنوك الأجنبية التي تُنشئ فروعًا أو تنقل مقراتها ومكاتبها التمثيلية إلى مركز التجارة والاستثمار الفيتنامي الدولي (TTTC) في فيتنام.

يتم تسجيل الأوراق المالية المدرجة في سوق الأوراق المالية، وإيداعها، وتداولها، ومقاصتها المتخصصة، وفقًا لممارسات الأسواق المالية الرئيسية عالميًا. وللجهات المعنية بالسوق المالية حرية اختيار تطبيق المعايير الدولية للمحاسبة والمالية والتقارير المالية. إضافةً إلى ذلك، تسمح المادة 18 من المشروع للمنظمات والمؤسسات الاقتصادية ذات الاستثمار الأجنبي المباشر برهن حقوق الانتفاع بالأراضي والأصول المرتبطة بها لدى مؤسسات ائتمانية أجنبية لاقتراض رأس مال استثماري.

ويعتقد الخبراء أن قرار الجمعية الوطنية، من خلال هذه اللوائح وخارطة الطريق لتنفيذ الخدمات المصرفية الرقمية والسماح باستخدام أنظمة الكمبيوتر الموجودة في الخارج للأنشطة المصرفية في المركز المالي، سيمهد الطريق للتكامل المباشر مع البنية التحتية المصرفية العالمية؛ ويخلق الظروف للبنوك المحلية للبناء (الخدمات المصرفية المفتوحة) وبناء نموذج المجموعة المالية، مع الخدمات المصرفية كمركز ومجالات أخرى، مثل الأوراق المالية والتأمين والاستثمار المالي المحيط، وفي الوقت نفسه التوسع نحو الاتصال عبر الحدود.

من منظور إدارة المصارف، صرّح السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير فرع المنطقة الثانية لبنك الدولة الفيتنامي، بأنه مع تطبيق الممارسات الحالية، سيصبح النظام المصرفي عنصرًا أساسيًا عند تفعيل السوق المالية. وستعزز السياسات القانونية المحددة المتعلقة بالعملة والأنشطة المصرفية أنشطة المؤسسات المالية، وتلبي احتياجات المعاملات الرأسمالية، وتجذب رؤوس الأموال الأجنبية، وتوظف هذه الموارد بفعالية لتحقيق النمو والتنمية.

وبحسب السيد لينه، فإن الاستغلال والاستخدام الفعال لرأس المال، محليًا ودوليًا، لا يعزز تطوير القطاع المصرفي وأسواق المال فحسب، بل يُسهم أيضًا في خلق زخم للنمو وتطوير منظومة القطاعات الاقتصادية الأخرى، مثل: النقل والخدمات اللوجستية، والعلوم والتكنولوجيا والابتكار، والإعلام، والرعاية الصحية، والتعليم، وتجارة التجزئة، والعقارات، والسياحة... وعلّق السيد لينه قائلاً: "عندما تتطور الأسواق وقطاعات الخدمات الكبيرة بقوة، فإن ذلك سيخلق بيئة أعمال مواتية لتطور السوق المالية وتشغيلها وجذب الموارد للمساهمة في النمو الاقتصادي المستدام للبلاد".

البنك 1 من 3 مكونات مهمة

وفقًا لمركز مدينة هو تشي منه للمحاكاة والتنبؤ الاجتماعي والاقتصادي، تدرس مدينة هو تشي منه حاليًا خيار بناء مركز مالي دولي على أساس الحي المالي الحالي في مركز الحي الأول، وتشكيل حي مالي في منطقة ثو ثيم الحضرية الجديدة. سيتضمن المركز المالي الدولي، عند إنشائه، ثلاثة مكونات: السوق النقدي والنظام المصرفي، وسوق رأس المال، وسوق المشتقات المالية.

اختارت مدينة هوشي منه تطوير اختراق في المكون الأول، بما في ذلك: خدمات التكنولوجيا المالية والخدمات المصرفية الرقمية؛ ربط التكنولوجيا المالية بالشركات الناشئة في مجالات الأعمال الأخرى؛ تطوير المنتجات المالية الخضراء بقوة لدعم التحول المحلي إلى اقتصاد مستدام وهدف فيتنام المتمثل في تحقيق انبعاثات صافية صفرية بحلول عام 2050.

الهدف هو أن تزيد مدينة هوشي منه من جذب المستثمرين في مجالات الابتكار والذكاء الاصطناعي والبحث والتطوير والتكنولوجيا المالية والبيانات الضخمة وما إلى ذلك، مع التركيز على المنظمات والأسواق المالية في اتجاه التجمعات الصناعية لاستغلال التأثيرات التآزرية والمتبادلة للخدمات المالية المختلفة وخدمات الدعم.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/sang-dan-mo-hinh-ngan-hang-o-trung-tam-tai-chinh-163684.html