هل يواجه نمو الائتمان صعوبات؟

نمو الائتمان السلبي

وفقًا لبنك الدولة الفيتنامي، فرع نغي آن: مع حلول عام 2024، يواجه الاقتصاد الفيتنامي العديد من الصعوبات والتحديات. ولا يزال التعافي الاقتصادي في الأشهر الأولى من العام بطيئًا. إضافةً إلى ذلك، يتزامن أول شهرين من العام مع عطلة رأس السنة القمرية الجديدة، ولا تزال معنويات المستهلكين والأنشطة الاقتصادية غير مزدهرة، مما يؤدي إلى ضعف امتصاص رأس المال في الاقتصاد، ونمو ائتماني سلبي على مستوى البلاد في يناير 2024.

اعتبارًا من 31 يناير 2024، انخفض الائتمان للاقتصاد بأكمله بنسبة 0.6٪ مقارنة بعام 2023، وبلغ الائتمان في نغي آن 296،505 مليار دونج، بزيادة 0.2٪ مقارنة ببداية العام، وكانت نفس الفترة في 2021 و2022 و2023 -0.7٪؛ 2.1٪؛ -0.4٪ على التوالي.

في تقرير تحليلي لشركة رونغ فيت للأوراق المالية (VDSC)، نقلاً عن تقرير البنك المركزي، كان نمو الائتمان في الاقتصاد ككل سلبيًا خلال الشهرين الأولين من عام 2024. وتحديدًا، انخفض بنسبة 0.6% بنهاية يناير، و1.0% بنهاية فبراير. وشهدت بعض البنوك الكبرى انخفاضًا حادًا في نمو الائتمان، مثل بنك فيتكوم الذي انخفض بنسبة 2.3% مقارنة بنهاية عام 2023، وبنك BIDV الذي انخفض بنسبة 1.3%، وبنك MB العسكري التجاري المساهم بنسبة 0.7%.

معاملات نقدية عند شباك فرع بنك HD Nghe An. الصورة مقدمة من BNA

يعود سبب الوضع الراهن في سوق النقد إلى قدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال، حيث تكون احتياجات الاقتراض للشركات والأفراد في الأشهر الأولى من العام محدودة للغاية. حتى الآن، ورغم انخفاض سعر فائدة القروض بشكل حاد إلى أدنى مستوى له بين 5.0% و5.3% سنويًا، لا تزال الشركات غير راغبة في اقتراض رأس المال لتنفيذ مشاريع الإنتاج والأعمال.
قال السيد تران آنه سون، رئيس جمعية الشركات المتميزة في مقاطعة نغي آن: "بسبب الركود الاقتصادي العالمي، انخفضت طلبات التصدير. من المنسوجات إلى الأسمنت والبلاط الحجري والخشب الفني... لا يمكن استهلاك المنتجات المحلية. في السنوات الأخيرة، ساد شعور بأن جميع شركات الإنتاج والأعمال التجارية تواجه صعوبات، مما ثبط عزيمة رجال الأعمال. لذلك، على الرغم من الانخفاض الحاد في أسعار فائدة القروض حاليًا، لا ترغب العديد من الشركات في اقتراض رأس المال لأنها لم تتخذ أي إجراء". وأضاف السيد سون أنه في ظل الظروف الحالية، حتى لو انخفضت أسعار الفائدة أكثر، فلن تلجأ العديد من الشركات إلى اقتراض رأس المال.

في فترةٍ ما، لم يكن من الممكن استهلاك المنتجات المُنتَجة، مما أدى إلى امتلاء مستودع شركة ترونغ دو المساهمة في مجمع نغي فان، مما اضطر الشركة إلى إيقاف الإنتاج. الصورة: ن. هاي

في غضون ذلك، وفي حديثٍ معنا، قال ممثلٌ لشركةٍ كبيرةٍ لتصنيع مواد البناء في المنطقة: على عكس السابق، كانت طاقة المصنع صغيرة، ورغم تباطؤ المبيعات في بعض الأحيان، كان من الممكن الحفاظ على الإنتاج نظرًا لوجود مساحةٍ كافيةٍ للتخزين في المستودعات. أما الآن، فطاقة الإنتاج كبيرة، لذا لا يمكن أن يستمر الإنتاج إلا لفترةٍ قصيرةٍ قبل امتلاء المستودع. ومن بين الحلول المطروحة، اضطرار الشركة إلى إيقاف الإنتاج والسماح للعمال بأخذ إجازةٍ غير مدفوعة الأجر، فكلما زاد إنتاجهم، زادت خسائرهم. في ظل هذا الوضع الصعب، تُبدي البنوك استعدادها للإقراض، لكن الشركة لا تجرؤ على الاقتراض...
من جانب البنوك، وعلى الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على الودائع والإقراض، إلا أن حجم الأموال الراكدة في البنوك كبير للغاية بسبب انخفاض الطلب على القروض، ومن أجل زيادة نمو الائتمان، تريد البنوك الحصول على مقترضين.

شباك المعاملات في بنك BIDV، فرع نغي آن، في أوائل عام 2024. الصورة: ثو هوين

كما أكد ممثل بنك الدولة الفيتنامي، فرع نغي آن، قائلاً: قبل عام تقريبًا، كان من الصعب الاقتراض من البنوك، أما الآن فقد تحسنت سيولة البنوك التجارية في المنطقة بشكل ملحوظ، إلا أن عدد المقترضين لا يزال محدودًا. في الواقع، ولزيادة القدرة على السداد، عدّلت البنوك في بعض الحالات أسعار الفائدة بين البنوك، وفي الوقت نفسه، عدّلت أسعار الفائدة لبعض آجال القروض. ومع ذلك، فإن هذا الحل ليس سوى حل لتعويض نقص السيولة المحلية في بعض البنوك قبل وبعد تيت، في حين أن القدرة العامة على السداد مضمونة تمامًا.

أضاف السيد ترينه دونغ تشينه، مدير فرع نام أ بنك نغي آن: "يُحدد كل نظام سنويًا أهدافًا لنمو الائتمان (بما في ذلك القروض وتعبئة الموارد) للفروع، ولكن في الشهرين الأولين من العام، شهد القطاع بأكمله نموًا سلبيًا، مما وضع البنوك التجارية تحت ضغط كبير. سيؤثر ضعف الأداء على أهداف نمو الائتمان للنظام بأكمله وعلى الاقتصاد ككل".

أكدت الأبحاث التي أُجريت في البنوك التجارية المحلية، من فيتينبانك، وفيتكومبانك، إلى ساكومبانك، وفيتبانك، وبان فيتبانك... انخفاض عدد العملاء وعقود القروض، بالإضافة إلى حجم عمليات التعبئة، مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. في السابق، كان على العملاء التواصل مع البنوك لتقديم طلبات القروض وصرفها، أما هذا العام، فتضطر البنوك إلى التوجه إلى مقراتها الرئيسية للبحث عن العملاء والاستشارات بشأن القروض.

نمو الائتمان لا يأتي مع زيادة المخاطر

أوضح ممثل أحد البنوك التجارية المساهمة في مدينة فينه قائلاً: إن معدل النمو المنخفض، بل والسلبي، في تعبئة الأموال والإقراض يضع البنك في مأزق. فإذا كانت شروط الإقراض صارمة للغاية، فلن يقترض العملاء ولن يحققوا هدف النمو، أما إذا تم تخفيف شروط الإقراض وتسهيله، فهناك خطر. تزداد الديون المعدومة . وقد حلل هذا الشخص أن الديون المستحقة في قطاع بناء الأراضي والعقارات غالبًا ما تصل، بطريقة أو بأخرى، إلى 60% من إجمالي الديون المستحقة لدى البنوك التجارية. لذلك، يُسهم تشديد الإقراض العقاري حاليًا في ضمان سلامة النظام، ولكن العواقب وخيمة. أصبح سوق العقارات متجمدًا وأقل حيوية.

في ظلّ النموّ السلبيّ لسوق الائتمان، تأمل البنوك أن يتعافى سوق العقارات تدريجيًا لاستيعاب رأس المال. في الصورة: مجمع شقق كوانغ ترونغ (ب) - مدينة فينه بعد التجديد. تصوير: نجوين هاي.

بالإضافة إلى ذلك، من أسباب انخفاض أسعار الفائدة، مع استمرار الناس في اختيار الادخار، عدم شفافية قنوات الاستثمار في الأسهم والسندات، مما عزز ثقة المستثمرين والسوق بعد الإخفاقات وعمليات الاحتيال الأخيرة. في هذا السياق، يرى السيد تران آنه سون، رئيس الجمعية الإقليمية للشركات المتميزة، أن الحل الأمثل للشركات هو اتخاذ موقف دفاعي، والتكتل "للحفاظ على قوتها" خلال فترة الركود، ولن تلجأ إلى اقتراض رأس المال بجرأة للاستثمار في الأعمال إلا عندما يتحسن الاقتصاد.

استعاد قطاع المنسوجات والملابس الجاهزة طلبات التصدير. في الصورة: استأنفت أنشطة المنسوجات والملابس الجاهزة في شركة مينه آنه المحدودة عملها بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة (جياب ثين). الصورة: NH

أما بالنسبة للبنوك، فبقدر ما نعلم، في مواجهة الوضع الصعب المذكور أعلاه، فإن "الشركات الكبرى" مثل Agribank وVietcombank وVietinbank أو BIDV قد التزمت جميعها بإجراءات محددة لخفض التكاليف وتحسين جودة الائتمان وخفض أسعار الفائدة على القروض وتبسيط إجراءات القروض والصرف... للمشاركة ومرافقة الشركات ودعم الاقتصاد...

مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، انخفض عدد العملاء الذين يأتون لإجراء معاملاتهم في مكاتب المعاملات المصرفية. تصوير: نجوين هاي

وعلى الجانب التجاري، قام بعض مستثمري المشاريع، بدلاً من الانتظار، بإعادة هيكلة خططهم الاستثمارية، ودعوا شركاء المشروع المشترك إلى التنفيذ، ومشاركة فرص الاستثمار وتقليل المخاطر... سعت مؤسسات مثل شركة سونغ لام للأسمنت المساهمة، وشركة هوانغ ماي للأسمنت المساهمة، وشركة ترونغ دو المساهمة، والمؤسسات التي تنتج وتعالج بلاط الحجر، وتعالج رقائق الخشب في منطقتي كوي هوب ونغيا دان، عندما واجهت صعوبات في التصدير، إلى البيع والاستهلاك في السوق المحلية... قامت بعض الشركات والجمعيات التجارية بربط وتوسيع العلاقات بجرأة مع الشركاء ووسطاء الترويج التجاري لإيجاد أسواق جديدة.

يُعدّ انتعاش قطاع مزادات الأراضي في الأشهر الأولى من العام إشارةً إيجابيةً لتعزيز نمو الائتمان في الفترة المقبلة. الصورة: NH

ولضمان توفير رأس المال للاقتصاد ودعم الشركات للتغلب على الصعوبات، إلى جانب تنفيذ حلول لضمان سلامة الائتمان وإدارة الديون المعدومة، كلف بنك الدولة البنوك التجارية باستكمال أهداف نمو الائتمان المخصصة لكل بنك منذ بداية العام؛ وفي الوقت نفسه، تشجيع البنوك التجارية على البحث عن رأس المال الكافي وتوفيره المرتبط بأهداف التنمية الاجتماعية والاقتصادية المحلية؛ واقتراح الحلول على الفور لينظر بنك الدولة في إزالة الصعوبات والعقبات من خلال المشاريع والحزم ذات الأولوية ودعم أسعار الفائدة؛ والسعي لتحقيق نمو التعبئة بأكثر من 13٪ والقروض المستحقة بأكثر من 8.8٪ - تم تحقيق معلم عام 2023.