هل يواجه نمو الائتمان صعوبات؟

نمو الائتمان السلبي

بحسب فرع بنك الدولة الفيتنامي في نغي آن: يواجه الاقتصاد الفيتنامي مع بداية عام 2024 العديد من الصعوبات والتحديات. كان التعافي الاقتصادي بطيئًا في الأشهر الأولى من العام. إضافةً إلى ذلك، تزامن الشهران الأولان مع عطلة رأس السنة القمرية، ولم تكن معنويات المستهلكين والأنشطة الاقتصادية في أوجها بعد... مما أدى إلى ضعف استيعاب رأس المال في الاقتصاد، ونتج عنه نمو سلبي في الائتمان على مستوى البلاد في يناير 2024.

في 31 يناير 2024، انخفض الائتمان الممنوح للاقتصاد الوطني بنسبة 0.6% مقارنةً بعام 2023. وبلغ الائتمان في مقاطعة نغي آن 296.505 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 0.2% مقارنةً ببداية العام. أما الأرقام المقابلة للفترة نفسها من أعوام 2021 و2022 و2023 فكانت -0.7% و2.1% و-0.4% على التوالي.

بحسب تقرير تحليلي صادر عن شركة رونغ فيت للأوراق المالية (VDSC)، استنادًا إلى تقرير بنك الدولة الفيتنامي، كان نمو الائتمان في الاقتصاد الفيتنامي ككل سلبيًا خلال أول شهرين من عام 2024. وبالتحديد، بلغ -0.6% بنهاية يناير و-1.0% بنهاية 16 فبراير. وشهدت بعض البنوك الكبرى انخفاضات حادة في نمو الائتمان، مثل بنك فيتكومبانك (-2.3% مقارنة بنهاية عام 2023)، وبنك BIDV (-1.3%)، والبنك التجاري العسكري (MB) (-0.7%).

عملية دفع نقدي عند شباك التذاكر في فرع بنك HD في نغي آن. الصورة: أرشيف وكالة أنباء بانغسامورو (BNA).

يعود الوضع الراهن لسوق المال إلى محدودية قدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال، ولا سيما انخفاض الطلب على الاقتراض من الشركات والأفراد في الأشهر الأولى من العام. وحتى الآن، ورغم انخفاض أسعار الفائدة بشكل حاد إلى أدنى مستوياتها بين 5.0 و5.3% سنوياً، لا تزال الشركات مترددة في اقتراض رأس المال لتنفيذ مشاريع الإنتاج والأعمال.
صرح السيد تران آنه سون، رئيس جمعية الشركات المتميزة في مقاطعة نغي آن، قائلاً: "بسبب تداعيات الركود الاقتصادي العالمي، انخفضت طلبات التصدير بشكل حاد. فمن المنسوجات إلى الإسمنت، ومن أحجار الرصف إلى منتجات الأخشاب الفنية، باتت الشركات في المنطقة عاجزة عن بيع منتجاتها. وفي السنوات الأخيرة، يبدو أن جميع الشركات الصناعية والتجارية تواجه صعوبات جمة، مما أدى إلى إحباط رواد الأعمال. ولذلك، ورغم الانخفاض الكبير في أسعار الفائدة على القروض، فإن العديد من الشركات مترددة في اقتراض رؤوس الأموال لأنها لم تحقق أي نجاح يُذكر حتى الآن. كما يعتقد السيد سون أنه في ظل الظروف الراهنة، حتى لو انخفضت أسعار الفائدة أكثر، فلن تلجأ الكثير من الشركات إلى اقتراض رؤوس الأموال."

في وقتٍ ما، لم يكن بالإمكان بيع البضائع المنتجة، مما أدى إلى امتلاء مستودعات شركة ترونغ دو المساهمة في مجمع نغي فان الصناعي، وأجبر الشركة على إيقاف الإنتاج. الصورة: ن. هاي

في غضون ذلك، صرّح ممثلٌ عن شركةٍ كبيرةٍ لتصنيع مواد البناء في المنطقة، خلال حديثٍ لنا، قائلاً: "على عكس السابق، عندما كانت طاقة المصنع محدودة، كان بالإمكان الحفاظ على الإنتاج حتى في فترات انخفاض المبيعات، وذلك بفضل وجود مساحةٍ كافيةٍ في المستودعات. أما الآن، ومع الطاقة الإنتاجية الكبيرة، لا يمكن للإنتاج أن يستمر إلا لفترةٍ وجيزةٍ قبل أن تمتلئ المستودعات. ومن بين الحلول المطروحة، اضطرت الشركة إلى إيقاف الإنتاج ومنح العمال إجازاتٍ غير مدفوعة الأجر، لأن زيادة الإنتاج تُكبّدها خسائر أكبر. وفي مواجهة هذا الوضع الصعب، تُبدي البنوك استعدادها للإقراض، لكن الشركة مترددةٌ في الاقتراض..."
من وجهة نظر البنوك، ورغم انخفاض أسعار الفائدة على الودائع والقروض، إلا أن الطلب على القروض لا يزال منخفضاً، مما ينتج عنه فائض كبير في الأموال. ولتعزيز نمو الائتمان، تسعى البنوك جاهدة لجذب المقترضين.

مكتب المعاملات في بنك BIDV، فرع نغي آن، في أوائل عام 2024. الصورة: ثو هويين

أكد ممثلو فرع نغي آن التابع لبنك الدولة الفيتنامي أيضًا: قبل نحو عام، كان الاقتراض من البنوك صعبًا، لكن سيولة البنوك التجارية في المنطقة تحسنت بشكل ملحوظ الآن، على الرغم من أن عدد المقترضين لا يزال محدودًا. في الواقع، ولتعزيز النمو وتلبية احتياجات السداد، عدّلت البنوك أسعار الفائدة على القروض بين البنوك في أوقات معينة، ورفعت في الوقت نفسه أسعار الفائدة على بعض آجال القروض. مع ذلك، يُعد هذا حلًا مؤقتًا لتعويض النقص الموضعي في السيولة لدى بعض البنوك قبل وبعد رأس السنة القمرية (تيت)، بينما تبقى القدرة الإجمالية على السداد آمنة إلى حد كبير.

وأضاف السيد ترينه دوونغ تشينه، مدير فرع نغي آن التابع لبنك نام آ: "في كل عام، يحدد كل نظام مصرفي أهدافًا لنمو الائتمان (بما في ذلك الإقراض والودائع) لفروعه، ولكن في أول شهرين من العام، شهد القطاع المصرفي بأكمله نموًا سلبيًا، مما وضع البنوك التجارية تحت ضغط كبير. وسيؤثر ضعف الأداء التجاري على أهداف نمو الائتمان للنظام المصرفي ككل وعلى الاقتصاد ككل."

أكدت التحقيقات التي أجريت في البنوك التجارية بالمنطقة، من بنك فيتين وبنك فيتكوم إلى بنك ساكوم وبنك فيت وبنك بان فيت، انخفاض عدد العملاء واتفاقيات القروض، فضلاً عن الودائع، مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ففي السابق، كان على العملاء التوجه مباشرةً إلى البنوك لتقديم طلبات القروض والصرف؛ أما هذا العام، فتضطر البنوك إلى إجراء مسوحات ميدانية للعثور على العملاء وتقديم المشورة بشأن القروض.

لا يصاحب نمو الائتمان بالضرورة زيادة في المخاطر.

وأوضح ممثل عن أحد البنوك التجارية المساهمة في مدينة فينه قائلاً: إن انخفاض معدل نمو الودائع والقروض، بل وسلبيته أحياناً، يضع البنوك في مأزق. فإذا كانت شروط الإقراض صارمة للغاية، فلن يقترض العملاء ولن تتحقق أهداف النمو؛ ومن جهة أخرى، فإن تخفيف شروط الإقراض وتسهيل الحصول على القروض بشكل مفرط يُعرّض البنوك لخطر الخسائر. تتزايد القروض المتعثرة . وقد حلل هذا الخبير أن القروض القائمة في قطاعي الأراضي والبناء العقاري، بشكل أو بآخر، غالباً ما تشكل ما يصل إلى 60% من إجمالي القروض القائمة في البنوك التجارية. لذا، فبينما يُسهم تشديد شروط الإقراض العقاري حالياً في ضمان سلامة النظام، إلا أن العواقب وخيمة... سوق العقارات متجمد وأقل نشاطاً بشكل ملحوظ.

في ظلّ تراجع نمو الائتمان، تأمل البنوك في انتعاش سوق العقارات لاستيعاب رؤوس الأموال. (في الصورة: المبنى "ب" من مجمع كوانغ ترونغ السكني، مدينة فينه، بعد التجديد. تصوير: نغوين هاي)

علاوة على ذلك، فإن أحد أسباب استمرار الناس في اختيار حسابات التوفير رغم انخفاض أسعار الفائدة هو افتقار قنوات الاستثمار، كالأسهم والسندات، للشفافية، مما أدى إلى فشلها في بناء ثقة المستثمرين والسوق بعد حالات الإخفاق والاحتيال الأخيرة. وفي هذا السياق، يرى السيد تران آنه سون، رئيس جمعية الشركات المتميزة في المقاطعة، أن الحل الأمثل للشركات هو تبني استراتيجية دفاعية وتوحيدية "للحفاظ على مواردها" خلال فترة الركود. ولا يمكنها اللجوء إلى اقتراض رأس المال للاستثمار والعمليات التجارية إلا بعد تعافي الاقتصاد.

شهد قطاع النسيج والملابس استئنافًا لطلبات التصدير. في الصورة: شركة مينه آنه للنسيج والملابس المحدودة تستأنف عملياتها بعد رأس السنة القمرية (عام التنين). الصورة: NH

من وجهة نظر البنوك، على حد علمنا، وفي ضوء الصعوبات الحالية، التزمت جهات فاعلة رئيسية مثل أغريبنك، وفيتكومبنك، وفيتينبنك، وبي دي في بتنفيذ تدابير محددة لخفض التكاليف، وتحسين جودة الائتمان، وخفض أسعار الفائدة، وتبسيط إجراءات القروض، وتسريع صرفها... من أجل تقاسم العبء مع الشركات ودعم الاقتصاد.

انخفض عدد العملاء الذين يزورون فروع البنوك مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. الصورة: نغوين هاي

على الصعيد التجاري، قام بعض مستثمري المشاريع، بدلاً من الانتظار، بإعادة هيكلة خططهم الاستثمارية، داعين إلى إقامة شراكات لتنفيذ المشاريع، وتقاسم فرص الاستثمار، والحد من المخاطر. وقد سعت شركات مثل شركة سونغ لام للأسمنت المساهمة، وشركة هوانغ ماي للأسمنت المساهمة، وشركة ترونغ دو المساهمة، بالإضافة إلى شركات إنتاج وتصنيع أحجار الرصف ورقائق الخشب في منطقتي كوي هوب ونغيا دان، إلى بيع منتجاتها واستهلاكها في السوق المحلية، وذلك عند مواجهتها صعوبات في التصدير. كما قامت بعض الشركات والجمعيات التجارية بتوسيع علاقاتها مع الشركاء ووسطاء الترويج التجاري، سعياً منها لإيجاد أسواق جديدة.

يُعدّ انتعاش قطاع مزادات الأراضي في الأشهر الأولى من العام مؤشراً إيجابياً لتعزيز نمو الائتمان في الفترة المقبلة. (صورة: بنك)

لضمان توفير رأس المال للاقتصاد ودعم الشركات في التغلب على الصعوبات، إلى جانب تنفيذ حلول لضمان سلامة الائتمان وإدارة الديون المعدومة، كلف بنك الدولة الفيتنامي البنوك التجارية بتحقيق أهداف نمو الائتمان المحددة لكل بنك في بداية العام؛ وفي الوقت نفسه، يشجع البنوك التجارية على البحث عن رأس مال كافٍ وتوفيره بما يتماشى مع أهداف التنمية الاجتماعية والاقتصادية المحلية؛ وتقديم حلول فورية لبنك الدولة الفيتنامي للنظر في حل الصعوبات والعقبات من خلال مشاريع وحزم ذات أولوية، وتقديم دعم لأسعار الفائدة؛ والسعي لتحقيق نمو في الودائع يزيد عن 13% ونمو في القروض القائمة يزيد عن 8.8% - وقد تم تحقيق هدف عام 2023.