نمو الائتمان إيجابي:

مع توقعات بنمو الائتمان بنسبة تتراوح بين 19 و20% في عام 2025، من المتوقع أن تظل أرباح البنوك مرتفعة.

كما أكد ممثلون عن العديد من البنوك التجارية أن التوقعات التجارية لهذا العام متفائلة للغاية، حيث من المتوقع أن ترتفع الأرباح في جميع أنحاء النظام المصرفي بنسبة 20٪ تقريبًا.

أرباح مذهلة

عملاء يُجرون معاملات في بنك فيتنام للاستثمار والتنمية التجاري. الصورة: كوانغ تاي

بحسب نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، فام ثانه ها، بلغ حجم الائتمان الممنوح للاقتصاد أكثر من 18.2 مليون مليار دونغ فيتنامي بنهاية نوفمبر 2025، بزيادة قدرها 16.56% مقارنةً بنهاية عام 2024، متجاوزًا بذلك نسبة الزيادة البالغة 11.47% المسجلة في الفترة نفسها من العام السابق. وقد تم ضمان السيولة في النظام الائتماني، ويتمتع سوق المال باستقرار عام، وتتذبذب أسعار الصرف بمرونة بما يتماشى مع ظروف السوق، بينما تستمر أسعار الفائدة على القروض في الاستقرار.

مع هذا المعدل من النمو، ونظرًا للطلب المرتفع عادةً على القروض في الشهر الأخير من العام، فإن معدل نمو الائتمان المتوقع بنسبة 19-20% أمرٌ واردٌ تمامًا. ويُنظر إلى هذا الارتفاع الكبير في الائتمان على أنه انعكاسٌ لفرص الربح الهائلة المتاحة للبنوك التجارية.

بحسب نغوين كوك هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية، فإن معدل نمو الائتمان في النظام المصرفي ككل يتجاوز حاليًا الهدف الأولي. ويتوقع أن يصل نمو الائتمان إلى 19-20% بحلول نهاية عام 2025، إلا أن بنك الدولة الفيتنامي سيُعدّل هذا الهدف بمرونة بناءً على التطورات الفعلية، وذلك لدعم النمو الاقتصادي وضمان السيولة وسلامة النظام المصرفي.

فيما يخص البنوك التجارية، ووفقًا لأحدث بيانات بنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي ( BIDV )، بلغ إجمالي القروض القائمة ما يقارب 2.3 تريليون دونغ فيتنامي بنهاية نوفمبر، بزيادة قدرها 13.7% مقارنة ببداية العام، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 15-16% خلال العام بأكمله. كما أعلن بنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي عن نتائج أعماله الأولية، حيث تجاوزت أرباحه قبل الضرائب 29 تريليون دونغ فيتنامي.

أعلنت مجموعة البنوك التجارية المساهمة، ولا سيما بنك آن بينه التجاري المساهم (ABBANK)، عن أرباح قبل الضريبة بلغت 3.4 تريليون دونغ فيتنامي خلال الأشهر الأحد عشر الأولى من عام 2025، متجاوزةً بذلك الهدف المحدد للعام بأكمله والبالغ 1.8 تريليون دونغ بنسبة 88%. كما نجح بنك ABBANK في جمع ودائع من العملاء بقيمة تقارب 155 تريليون دونغ، محققاً بذلك 135% من الخطة السنوية، في حين تجاوزت القروض القائمة 127 تريليون دونغ.

وبالمثل، حقق بنك كينلونغ التجاري المساهم (KienlongBank) خطة أرباحه السنوية الكاملة بعد تسعة أشهر فقط من بدء عملياته، محققًا ربحًا قدره 1.537 تريليون دونغ فيتنامي، أي ما يعادل 112% من الخطة السنوية. ويُعد هذا أعلى مستوى ربح يحققه البنك خلال ثلاثين عامًا من العمل، متجاوزًا بذلك الرقم القياسي المسجل في العام السابق والبالغ 1.112 تريليون دونغ فيتنامي. وبلغ إجمالي أصول بنك كينلونغ 97.716 تريليون دونغ فيتنامي.

الدخول في مرحلة ذروة صرف الأموال.

تقديم المشورة بشأن أسعار الفائدة للعملاء في بنك فيتنام للتجارة الخارجية (فيتكومبانك). الصورة: نغوين كوانغ

يعتقد المحللون في شركة رونغ فيت للأوراق المالية (VDSC) أن النظام المصرفي يدخل مرحلة ذروة صرف القروض، مع زيادة حادة في الائتمان عبر النظام، مسجلاً أعلى زيادة خلال 11 شهرًا في السنوات الأخيرة.

مع النمو السريع للائتمان، أوقفت العديد من البنوك تقديم حزم أسعار الفائدة التفضيلية لقروض الإسكان، أو بدأت برفع أسعار الفائدة التفضيلية، مع زيادة الحد الأدنى لأسعار الفائدة بوتيرة أسرع من زيادة أسعار الفائدة على المدخلات، وذلك للاستفادة من ندرة الائتمان لتحقيق أقصى عائد من الأصول المدرة للدخل. ويتوقع الخبراء أنه في حال استقرار أسعار الفائدة، فمن المرجح أن يرتفع إجمالي أرباح القطاع هذا العام بأكثر من 20% مقارنة بالعام الماضي. وعلى وجه التحديد، من المتوقع أن يرتفع إجمالي الدخل التشغيلي والأرباح قبل الضرائب للبنوك المدرجة في البورصة بنحو 10% في الربع الأخير من عام 2025 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

تُقدّم شركة فيتكومبانك للأوراق المالية (VCBS) توقعات أكثر تفاؤلاً، إذ تتوقع أن تُسجّل البنوك المملوكة للدولة نموًا في الأرباح بنسبة 12%، بينما قد تصل نسبة نمو البنوك الخاصة إلى 20%. ومن الجدير بالذكر أن بنك فيتنام التجاري المساهم للصناعة والتجارة (VietinBank) من المتوقع أن يُحقق ربحًا قبل الضريبة قدره 41.42 مليار دونغ فيتنامي في عام 2025، بزيادة قدرها 30.4% مقارنةً بعام 2024. ويُعزى هذا بشكل رئيسي إلى انخفاض مخصصات الديون المعدومة والنمو المستقر في العمليات التجارية الأساسية.

ومن المتوقع أيضاً أن يظل زخم النمو قوياً في البنوك الخاصة مثل بنك فيتنام التكنولوجي والتجاري (Techcombank)، وبنك فيتنام للازدهار (VPBank)، وبنك تنمية مدينة هو تشي منه (HDBank)... وذلك بفضل النمو الائتماني الإيجابي، وهوامش الربح المستقرة، والمساهمات من رسوم الخدمات.

يرى العديد من الخبراء أن الربع الأخير من العام يمثل فترة نمو متسارع للقطاع المصرفي، حيث يرتفع الطلب على الائتمان عادةً لدعم الإنتاج والأعمال والاستهلاك في نهاية العام. وإذا ما استقرت أسعار الفائدة، فمن الممكن تمامًا تحقيق زيادة تتجاوز 20% في أرباح القطاع الإجمالية هذا العام مقارنةً بالعام الماضي. مع ذلك، يُظهر وضع أرباح القطاع تباينًا واضحًا: فالبنوك الكبيرة ذات رأس المال الرخيص ستشهد نموًا قويًا، بينما ستستمر البنوك الصغيرة والأجنبية في مواجهة ضغوط ارتفاع تكاليف التمويل والمخصصات الكبيرة.

ووفقاً لنائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي فام ثانه ها، سيواصل بنك الدولة إدارة السياسة النقدية، بالتنسيق الوثيق مع السياسة المالية وغيرها من سياسات الاقتصاد الكلي لمواصلة دعم السيولة للمؤسسات الائتمانية بمرونة من خلال قنوات مختلفة، وبالتالي استقرار أسواق النقد والصرف الأجنبي، وخاصة خلال فترة الذروة في نهاية العام...

من الواضح أن تسارع الائتمان إلى جانب السياسة النقدية المرنة قد وضع الأساس للقطاع المصرفي لتحقيق أرباح قياسية في عام 2025، مما يساهم في الحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي، والسيطرة على التضخم، ودعم النمو الاقتصادي.

المصدر: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-kha-quan-loi-nhuan-ngan-hang-but-pha-727791.html