تعزيز الائتمان الأخضر الفعال

على الرغم من أن البنوك التجارية قد شجعت في الآونة الأخيرة الإقراض الأخضر (القروض التي تقدمها المؤسسات الائتمانية لتلبية احتياجات الأعمال والإنتاج والاستثمار والاستهلاك دون الإضرار بالبيئة والنظام البيئي)، إلا أن هناك العديد من المخاوف بشأن معايير تصنيف المشاريع الخضراء. ولذلك، من المتوقع أن تُهيئ خطة تطوير الخدمات المصرفية الخضراء المُعدّلة حديثًا في فيتنام ظروفًا مواتية للمؤسسات الائتمانية لتعزيز الإقراض الأخضر بشكل أكثر فعالية.

أقل من 5% تم تحقيقها.

يُعدّ النمو الأخضر والتنمية المستدامة توجهات وأهدافًا حتمية تسعى جميع الدول لتحقيقها، بما فيها فيتنام، إحدى الدول التي تواجه العديد من المشكلات البيئية وتتأثر بشدة بتغير المناخ. ومع ذلك، وبحلول أوائل عام 2024، قُدّر حجم الائتمان الأخضر القائم بنحو 500 تريليون دونغ فيتنامي، أي ما يعادل 4.5% فقط من إجمالي الائتمان المصرفي القائم. وبالمقارنة مع التوقعات، يبقى هذا الرقم متواضعًا للغاية.

خط إنتاج في مصنع شركة OPC للأدوية المساهمة - وهي شركة صديقة للبيئة في مدينة تان أويين، مقاطعة بينه دونغ . الصورة: هوانغ هونغ

على الرغم من دعم الحكومة والوزارات، فقد نما حجم الائتمان الأخضر القائم في النظام المصرفي خلال السنوات السبع الماضية (2017-2023) بمعدل متوسط ​​يبلغ حوالي 22% سنويًا. وقد طورت العديد من المؤسسات الائتمانية حزمًا وبرامج ائتمانية خضراء مصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتها في مجال العمليات التجارية والتحول الأخضر، إلا أن الإقراض الأخضر والتنمية المستدامة لا يزالان يواجهان العديد من العقبات.

على وجه التحديد، لا يوجد حاليًا نظام تصنيف بيئي، وهو أساسٌ يُمكّن بنك الدولة الفيتنامي من تقييم فعالية حلول سياسات الائتمان التي تُسهم في تحقيق هدف النمو الأخضر الوطني. كما يُعدّ هذا النظام أساسًا هامًا للمؤسسات الائتمانية لتحديد مستويات وحجم الاستثمارات، ولتطوير وتنفيذ سياسات ومنتجات وخدمات مصرفية مناسبة. ويواجه تطبيق الائتمان الأخضر العديد من العقبات، مثل غياب إطار قانوني وسياسات مُنظّمة لتنفيذ التمويل الأخضر والتمويل المُستدام.

لإزالة العوائق المذكورة آنفاً، أصدر بنك الدولة الفيتنامي في أوائل أغسطس/آب 2024 القرار رقم 1663/2024 الذي يُعدّل ويُكمّل عدة مواد من القرار رقم 1604/2018 الصادر عن محافظ بنك الدولة الفيتنامي، والذي يُقرّ خطة تطوير الخدمات المصرفية الخضراء في فيتنام. وقد أضاف بنك الدولة الفيتنامي في هذا القرار ونقّح عدة بنود تتعلق بتطوير الخدمات المصرفية الخضراء، والائتمان الأخضر، والمهام المحددة للمنظمات والوحدات ذات الصلة.

وفي معرض حديثه عن هذا الموضوع، صرح السيد نغوين دوك لينه، نائب مدير فرع بنك الدولة الفيتنامي في مدينة هو تشي منه، بأن التعديلات والإضافات المتعلقة بالمؤسسات الائتمانية والتوجه نحو تسهيل الوصول إلى رأس المال الأخضر لتطوير المشاريع الخضراء ضرورية وذات مغزى.

أكد السيد نغوين دوك لي أن "هذا التعديل يجعل محتوى القرار رقم 1663/2024 شاملاً من حيث السياسة والتوجهات السياسية. وبناءً على ذلك، فإن تطوير الخدمات المصرفية الخضراء والائتمان الأخضر ليس مسؤولية البنوك التجارية فحسب، بل مسؤولية جميع مؤسسات الائتمان، بما فيها مؤسسات الائتمان غير المصرفية كشركات التمويل وشركات التأجير وصناديق الائتمان الشعبي. وهذا يُسهم في تعزيز الشعور بالمسؤولية والمبادرة لدى منظومة مؤسسات الائتمان بأكملها في تطوير الائتمان الأخضر. ويُعد هذا الأساس ونقطة الانطلاق لتنفيذ أنشطة الائتمان الأخضر، وتوسيع نطاقه وتنميته لدى كل مؤسسة ائتمانية".

في الواقع، يتزايد عدد المؤسسات الائتمانية التي تُطبّق إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في أنشطتها الإقراضية، مقتربةً تدريجياً من المعايير الدولية في هذا المجال. لذا، يُعدّ قيام بنك الدولة الفيتنامي بمراجعة وتحديث اللوائح الخاصة والشاملة لخطة تطوير الخدمات المصرفية الخضراء خطوةً ضروريةً لتمكين النظام بأكمله من المشاركة في تعزيز أنشطة التمويل المستدام.

استكمال الإطار القانوني في أقرب وقت.

يؤكد العديد من قادة البنوك التجارية أن البنوك مستعدة حاليًا لتقديم قروض للمشاريع الخضراء، وتتطلع إلى إيجاد عملاء مناسبين. ومع ذلك، ولتوسيع نطاق الإقراض، تُولي المؤسسات الائتمانية اهتمامًا بالغًا لمعايير تصنيف المشاريع الخضراء ومصادر تمويلها.

قال السيد فام نهو آنه، المدير العام لبنك إم بي، إن نسبة الائتمان الأخضر في إجمالي حجم الائتمان لبنك إم بي مرتفعة، حيث بلغت حوالي 11٪ في عام 2023. ويركز البنك أيضًا على تطوير سياسات لمنتجات خضراء متنوعة، بما يتماشى مع معايير الصناعة الخضراء الوطنية ويسهل الوصول إليها للشركات.

قال السيد آنه: "حالياً، تتراوح أسعار الفائدة التفضيلية للقروض الخضراء بين 0.5% و2% أقل من الأسعار العادية، إلا أن العديد من الشركات لم تتمكن من الاستفادة من هذا المصدر الائتماني. ونظراً لعدم وجود إطار قانوني واضح لنظام التصنيف الوطني للقروض الخضراء، يستخدم بنك مانيلا مؤقتاً معيار الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (مجموعة من المعايير لقياس العوامل المتعلقة بالتنمية المستدامة وتأثير الشركات على المجتمع)، والذي يتمثل في خفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري بنسبة 20% أو أكثر. وفي الوقت نفسه، نطبق معايير على مختلف الصناعات والقطاعات لتقييم الشركات الخضراء ومنحها القروض الخضراء".

وبالمثل، بلغ حجم محفظة تمويل التجارة الخضراء لبنك يو أو بي (سنغافورة) في المنطقة 44.5 مليار دولار سنغافوري (ما يقارب 33 مليار دولار أمريكي). ومن هذا المبلغ، حصلت 24 مشروعًا في فيتنام على تمويل أخضر من البنك. وفي أبريل 2024، وقّع بنك يو أو بي فيتنام اتفاقية تمويل تجاري أخضر مع شركة بيتريمكس الزراعية . وللتوصل إلى هذه الاتفاقية، كان على بيتريمكس اجتياز عملية الموافقة الصارمة للغاية التي يتبعها بنك يو أو بي فيتنام على التمويل الأخضر.

خط إنتاج في شركة فيناميلك للألبان المساهمة - وهي شركة صديقة للبيئة في بن كات، مقاطعة بينه دونغ. الصورة: هوانغ هونغ

صرح السيد ليم دي تشانغ، المدير الأول للخدمات المصرفية للشركات في بنك يو أو بي فيتنام، بأن أحد المعايير عند مراجعة طلبات القروض هو أن يكون لدى المقترضين تدابير لتقليل انبعاثات الكربون بنسبة 14٪ - 16٪.

"إن إيجاد المشاريع المناسبة لتمويل التنمية الخضراء ليس بالأمر السهل. فإلى جانب مطالبة الشركات بالالتزام بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية العالمية، سنعتمد في قرارنا على عوامل مثل الموارد البشرية، وتأثير النشاط التجاري على البيئة، وما إذا كان يفيد أصحاب المصلحة المباشرين وغير المباشرين على حد سواء"، هذا ما قاله السيد ليم دي تشانغ.

من الواضح أن بناء وتحديث محفظة مشاريع خضراء يُعدّ من أكبر التحديات التي تواجهها المؤسسات الائتمانية حاليًا في تطبيق التمويل الأخضر. وتعتمد معظم هذه المؤسسات، عند منح التمويل الأخضر، في قراراتها على متطلبات المؤسسات المالية الدولية التي موّلت التمويل الأخضر، وعلى اللوائح التي تضعها البنوك نفسها.

لذلك، فإن القرار 1663/2024، الذي يضيف لائحة تنص على أن "بنك الدولة الفيتنامي يقوم بتحديث قائمة المشاريع الخضراء بشكل دوري"، يحدد في الوقت نفسه مسؤوليات محددة للهيئات التنظيمية، مثل: إصدار توجيهات بشأن الائتمان الأخضر وإدارة المخاطر البيئية؛ وإصدار توجيهات لإعداد التقارير المتعلقة بالائتمان الأخضر بعد إصدار التقارير ذات الصلة من الحكومة والوزارات؛ وتطوير مواد مرجعية لمؤسسات الائتمان بشأن الائتمان الأخضر؛ وإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية... مما يخلق أساسًا قانونيًا موحدًا لمؤسسات الائتمان لتنفيذه عمليًا.

* الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV:

لضمان توفير رأس المال الاستثماري لقطاعات التنمية الخضراء، تحتاج فيتنام إلى حشد ما يقارب 368-380 مليار دولار أمريكي بين الآن وعام 2040، أي ما يعادل 20 مليار دولار أمريكي سنوياً. لذا، فإن وجود إطار قانوني متكامل سيُتيح فرصاً لمؤسسات الائتمان للاستفادة الكاملة من إمكانات القطاع الأخضر.

وهذا يتضمن تنويع مصادر تمويل القطاع الأخضر بشكل استباقي، مع الاستثمار بشكل أعمق في تصميم منتجات ائتمانية خضراء محددة وسندات خضراء، بدلاً من تصنيفها فقط بناءً على الاستخدام المقصود لرأس المال والصناعة كما هو موضح من قبل بنك الدولة الفيتنامي.

* الدكتور نغوين تري هيو، خبير في الشؤون المالية والمصرفية:

لمعالجة العقبات التي تعترض سبيل توفير التمويل للمشاريع الخضراء، يتعين على بنك الدولة الفيتنامي إصدار لوائح واضحة بشأن نسبة التمويل الأخضر في محافظ القروض المصرفية. وعلى وجه التحديد، ينبغي لكل بنك تخصيص ما بين 10% و20% من محفظته الائتمانية لدعم المشاريع البيئية التي تستوفي معايير التمويل الأخضر. ومن شأن هذه اللائحة أن تلزم البنوك بتوفير التمويل والبحث عن مشاريع تستوفي هذه المعايير.

علاوة على ذلك، ثمة حاجة لتطوير سوق السندات الخضراء. ويمكن للبنوك والشركات الكبرى المشاركة في إصدار وتداول هذه السندات. كما تُعدّ الضمانات الحكومية أساسية لتعزيز نمو هذا النوع من السندات. وأخيرًا، يتعين على البنوك الالتزام بلوائح بنك الدولة الفيتنامي والمشاركة الفعّالة في تشجيع الائتمان الأخضر. ويتطلب ذلك خطة عمل محددة والتزامًا من جميع الأطراف المعنية.

هانه نونغ

المصدر: https://www.sggp.org.vn/thuc-day-tin-dung-xanh-hieu-qua-post755826.html