মার্কিন স্টক ট্রেডিং ব্যবস্থা ১০০ বছর আগের T+1-এ ফিরে এসেছে

২৮শে মে, ২০২৪ তারিখে, মার্কিন সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) মার্কিন স্টক মার্কেটে লেনদেনের জন্য T+1 সময়সীমা প্রয়োগ করে। এর অর্থ হল স্টক মার্কেটে লেনদেন স্বাভাবিকের চেয়ে ১ দিন দেরিতে হবে। এটি ১০০ বছর আগের এই বাজারের ট্রেডিং গতি।

মার্কিন স্টক মার্কেট ১০০ বছর আগের মতোই T+1 ট্রেডিং মোডে ফিরে এসেছে (ছবি TL)

এসইসি জানিয়েছে যে টি+১ লেনদেনের সময় প্রয়োগ আর্থিক ব্যবস্থায় এই বাজারের ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করবে। টি+১ প্রয়োগ করলে লেনদেন আরও ধীর গতিতে হয় এবং একই সাথে, লেনদেন সম্পন্ন হলে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের ঝুঁকি কমিয়ে দেয়। এমনকি মার্কিন সরকারের বন্ডগুলিও টি+১ প্রয়োগ করেছে এবং করছে।

T+1 বাস্তবায়নের পরপরই, বিনিয়োগকারীদের দ্বারা বেশ কয়েকটি উদ্বেগ উত্থাপিত হয়েছিল। প্রথমটি ছিল বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ তহবিলের লেনদেনের মিলের সময়ের পার্থক্য। অনেক দেশের বিনিয়োগ তহবিলগুলিকে তাদের সম্পদ আগের চেয়ে ভিন্ন গতিতে প্রক্রিয়াজাত করতে হবে। এটি তহবিলের বিনিয়োগ কৌশলগুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে।

মার্কিন স্টক মার্কেট শেষবার T+1 ট্রেডিং ব্যবস্থা ব্যবহার করেছিল ১৯২০ সালে। তবে, বেশিরভাগ লেনদেন ম্যানুয়ালি করা হওয়ায় পরে এই ব্যবস্থাটি বাতিল করা হয়। বৃহৎ ট্রেডিং পরিমাণের কারণে বাজারটি T+5 ব্যবস্থার সাথে খাপ খাইয়ে নেয় এবং তারপর ২০১৭ সাল থেকে ধীরে ধীরে T+2-তে খাপ খাইয়ে নেয়।

ভিয়েতনামী স্টক মার্কেটে, ট্রেডিং ব্যবস্থা এখনও T+2 তে প্রয়োগ করা হয়। ভিয়েতনামী স্টক মার্কেটে KRX ট্রেডিং সিস্টেম প্রয়োগ করা হলে ট্রেডিং ব্যবস্থাটি T+0 তে হ্রাস পাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

সূত্র: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html