Příležitosti a výzvy zelených úvěrů

V kontextu rostoucí globalizace a klimatických změn není rozvoj zelených úvěrů jen nevyhnutelným trendem, ale také naléhavou potřebou pro Vietnam. Bankovní sektor, jakožto životní síla ekonomiky, čelí významným příležitostem a výzvám v oblasti zelených financí.

Ve Vietnamu vláda stanovila přechod k zelené ekonomice jako jeden ze svých dlouhodobých strategických pilířů. K realizaci těchto strategií je však zapotřebí přední finanční a bankovní systém, který bude proaktivně „injekovat kapitál“ do klíčových odvětví, jako je čistá energie a zelené zemědělství.

Zvýhodněný úvěrový balíček v rámci programu „Zelený úvěr“ povzbuzuje zákazníky k investicím do high-tech zemědělství .

Podpora pro uvolnění dlouhodobých kapitálových toků.

Zelené úvěry, kdysi zdánlivě neznámý koncept, se postupně stávají strategickou součástí bankovních operací. Zelené úvěry nejsou jen finančním nástrojem, jsou klíčovým impulsem k uvolnění dlouhodobých kapitálových toků, podpoře transformace modelů růstu, vytvoření dynamiky pro rozvoj oběhového hospodářství a k dosažení nulových čistých emisí do roku 2050.

Podle nedávné zprávy Vietnamské státní banky (SBV) vygenerovalo ke konci března 2025 58 úvěrových institucí nesplacené zelené úvěry s celkovým zůstatkem přesahujícím 704 244 miliard VND, což představuje přibližně 4,3 % celkových nesplacených úvěrů v celé ekonomice. Průměrné tempo růstu nesplacených zelených úvěrů v období 2017–2024 dosáhlo více než 21 % ročně, což výrazně překročilo celkové tempo růstu úvěrů v celém odvětví.

Je pozoruhodné, že více než 70 % těchto úvěrů je soustředěno v oblastech obnovitelných zdrojů energie, čisté výroby, nakládání s odpady a udržitelného využívání zdrojů. Z toho úvěry na zelený průmysl a zelenou výstavbu dosáhly přibližně 25 bilionů VND, což představuje asi 3,7 % celkových nesplacených zelených úvěrů. Mezi prioritní odvětví patří obnovitelné zdroje energie (45 %), zelené zemědělství (31 %) a udržitelné hospodaření s vodou.

Zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Dao Minh Tu rovněž potvrdil: „V poslední době Vietnamská státní banka zavedla mnoho komplexních řešení pro směrování úvěrových toků do zelených, ekologických odvětví a nízkouhlíkových výrobních odvětví.“ BIDV poskytla více než 2 miliardy USD na projekty větrné a solární energie v centrálních a Středohorských provinciích.

TPBank zavádí úvěrové balíčky s preferenčními úrokovými sazbami pro individuální zákazníky, kteří instalují střešní solární systémy, zatímco HDBank posiluje spolupráci s mezinárodními finančními institucemi s cílem rozšířit dlouhodobé zdroje zeleného kapitálu. Agribank zavádí úvěrový balíček v hodnotě 10 000 miliard VND na ekologické zemědělství a obnovitelné zdroje energie s úrokovými sazbami od 3,5 %/rok. ACB má balíček v hodnotě 2 000 miliard VND pro zelená odvětví. VietinBank také od konference COP26 realizovala zelené projekty v celkové hodnotě téměř 27 000 miliard VND…

Rozmotávání uzlu

Přestože je tento trend jasný, trh se zelenými úvěry ve Vietnamu stále čelí mnoha výzvám. Zaprvé je tu otázka standardizace. Vietnamu chybí kompletní právní rámec týkající se konceptu a klasifikačních kritérií pro zelené projekty. Například dosud neexistuje žádný dekret ani specifický systém klasifikace zelených projektů, který by sloužil jako základ pro určení projektů způsobilých pro zelený úvěr. To brání řádnému sledování nebo přístupu k mnoha potenciálním úvěrům v souladu s politikou.

Docent Dr. Bui Huu Toan, předseda Rady bankovní akademie, se domnívá, že absence jasného systému kritérií ztěžuje podnikům přístup ke kapitálu. Odborníci proto naznačují, že Vietnam potřebuje komplexní strategii, od institucí a politik až po implementační zdroje. Poučení z EU nebo Jižní Koreje ukazují, že jasný systém ekologické klasifikace pomůže trhu rozlišit mezi „skutečně ekologickými“ a „greenwashingem“ (zelenou reklamou), a tím posílí důvěryhodnost a udržitelnost.

S cílem pomoci vyřešit právní „úzké hrdlo“ uvedl pan Nguyen Tuan Quang, zástupce ředitele odboru pro změnu klimatu (Ministerstvo zemědělství a životního prostředí), že Ministerstvo zemědělství a životního prostředí nedávno předložilo premiérovi k posouzení vydání environmentálních kritérií a certifikačních postupů pro projekty způsobilé pro zelené úvěry a emisi zelených dluhopisů.

Po vydání toto rozhodnutí jasně definuje environmentální kritéria, která budou sloužit jako základ pro přístup projektů k zeleným úvěrům a zeleným dluhopisům, a zároveň doplní kritéria pro projekty zelené výroby podle požadavků exportních trhů.

Očekává se, že 45 typů investičních projektů v 7 odvětvích bude certifikováno jako projekty splňující environmentální kritéria pro poskytování zelených úvěrů a vydávání zelených dluhopisů. Dr. Michaela Baurová, ředitelka Německé organizace pro rozvojovou spolupráci (GIZ) ve Vietnamu, mezitím uvádí, že zelená klasifikace je klíčovým faktorem pro směřování kapitálových toků směrem k zelenému růstu a pro pomoc Vietnamu v přístupu ke globálnímu zelenému financování.

Podle paní Michaely Baurové GIZ od roku 2017 na základě zadání německé vlády podporuje Vietnamskou státní banku při vývoji „Zprávy o statistice zelených úvěrů“. Ta je považována za počáteční verzi systému zelené klasifikace určeného speciálně pro bankovní sektor, jehož cílem je monitorovat a podporovat aktivity v oblasti zelených úvěrů.

Klíčovým bodem je dále nedávné vydání příručky „Systém řízení environmentálních a sociálních rizik v úvěrových aktivitách“, kterou společně sestavily obě strany a která byla vyvinuta v souladu s osvědčenými mezinárodními postupy. Cílem této příručky je podpořit úvěrové instituce v uplatňování standardů ESG v úvěrových aktivitách a prosazovat cíle udržitelného financování.

Podle zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Dao Minh Tua se bude jednat o vysoce praktický referenční dokument, který pomůže úvěrovým institucím posílit řízení rizik v souladu s osvědčenými mezinárodními postupy. Vietnam se tak nachází v klíčovém bodě procesu transformace svého modelu. Pokud se budeme i nadále spoléhat na „hnědý“ model rozvoje, který je náročný na zdroje a produkuje vysoké emise, v globálním závodě zaostaneme.

Naopak, pokud Vietnam dokáže využít roli zelených úvěrů jako strategické finanční páky, bude mít ekonomika příležitost prorazit, a to nejen z hlediska růstu HDP, ale také z hlediska kvality života, mezinárodní prestiže a dlouhodobého rozvoje. V tomto ohledu musí bankovní sektor převzít vedení, a to nejen jako poskytovatel kapitálu, ale také jako lídr v oblasti změny tržního myšlení. Banky, jakožto životní síla ekonomiky, budou určovat, kam kapitál proudí, co vyživuje a jaký model rozvoje se bude formovat pro budoucnost.

Samotné úsilí bankovního sektoru však nestačí. Podle paní Ha Thu Giang, ředitelky odboru ekonomických sektorů (Státní banka Vietnamu), vyžaduje usnadnění zelených úvěrů také koordinaci mezi ministerstvy a sektory s cílem zdokonalit politiky, vytvořit plán na podporu zelených odvětví (daně, kapitál, technologie) a rozvíjet trh se zelenými dluhopisy a opčními listy. Úvěrové instituce také potřebují přístup k mezinárodním zdrojům kapitálu, aby mohly poskytovat dlouhodobé úvěry s preferenčními úrokovými sazbami atd.

nhandan.vn

Zdroj: https://baolaocai.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cua-tin-dung-xanh-post403024.html