Institucionální revoluce a bod zlomu v bankovním sektoru.

Během 75 let budování a rozvoje vietnamského bankovního sektoru došlo k milníkům, které byly zlomovými nejen pro samotné odvětví, ale i pro celou ekonomiku.

Zatímco počáteční fáze položila základy bankovního systému v rámci centrálně plánované ekonomiky, proces Doi Moi (Renovace) z roku 1986 otevřel zcela novou kapitolu. Šestý národní kongres Komunistické strany Vietnamu (15.–18. prosince 1986) nastínil komplexní politiku obnovy, rozvíjel multisektorovou ekonomiku a znamenal nový zlom. Dokumenty šestého kongresu uváděly: „Kromě úkolu řízení měnového systému vybuduje Vietnamská státní banka také profesionální bankovní systém pro poskytování úvěrů a bankovních služeb, který bude fungovat v rámci systému ekonomického účetnictví“...

Inovace – nezbytný požadavek současné doby.

Před zahájením reforem Doi Moi (Renovace) v roce 1986 fungoval vietnamský bankovní systém na základě jednoúrovňového modelu – charakteristického pro centrálně plánovanou ekonomiku . V rámci tohoto modelu Vietnamská státní banka (SBV) současně vykonávala funkci státní měnové správy a přímo poskytovala úvěry ekonomice. Tento operační mechanismus znamenal, že banky nefungovaly jako skuteční finanční zprostředkovatelé. Úvěry byly přidělovány podle plánu, úrokové sazby byly administrativní a kapitálové toky přesně neodrážely potřeby a efektivitu využití kapitálu v ekonomice. Bankovní systém byl tehdy přirovnáván k „druhému rozpočtu“, kde rozhodnutí o alokaci zdrojů byla často direktivní.

Omezení tohoto modelu se stala stále zřetelnějšími v kontextu vleklé hospodářské krize od konce 70. let do poloviny 80. let. Inflace prudce vzrostla a místy dosahovala stovek procent. Produkce stagnovala, zboží bylo vzácné a životy lidí se stávaly stále obtížnějšími. Finanční a měnový systém byl silně nevyvážený a nástroje pro správu věcí veřejných téměř neexistovaly.

V této souvislosti se potřeba reformy bankovního systému stala naléhavější než kdy dříve. Nebylo to však snadné rozhodnutí. I po roce 1975 se objevily návrhy na vytvoření dvoustupňového bankovního systému a rozvoj komerčních bank. Vzhledem k tomu, že myšlení managementu bylo stále silně ovlivněno centrálně plánovanou ekonomikou, tyto myšlenky nebyly přijaty. Teprve když šestý sjezd strany v roce 1986 oficiálně zahájil proces Doi Moi (Renovace), postupně se formovalo tržně orientované myšlení, které připravilo cestu k hlubokým reformám, a to i v bankovním sektoru.

Zásadním krokem bylo zahrnutí dvoustupňového bankovního systému do politických dokumentů strany. V souladu s tím měl být vedle úkolu Vietnamské státní banky (SBV) řídit peněžní oběh zřízen profesionální bankovní systém pro poskytování úvěrových a bankovních služeb, fungující v rámci systému ekonomického účetnictví. Tento plán byl schválen Radou ministrů pro „zkušební provoz“ rozhodnutím č. 218/CT ze dne 3. července 1987, které podepsal místopředseda Rady ministrů Vo Van Kiet. Toto rozhodnutí mělo zvláštní význam, protože stát poprvé oficiálně povolil „zkušební provoz“ nového bankovního modelu, který se postupně odděloval od dotovaného mechanismu. Pilotní program byl nejprve implementován v Ho Či Minově Městě, poté rozšířen do Hanoje a několika dalších lokalit. Vzhledem k nedostatku jasného právního a funkčního oddělení však tento model zůstal přechodný. Během této doby se SBV stále přímo podílela na obchodních aktivitách prostřednictvím svých podřízených jednotek.

Tato omezení přesně odrážejí povahu testovací fáze: starý systém nebyl zcela nahrazen a nový systém ještě nebyl plně zformován. Nicméně tyto testy poskytly cenné praktické poznatky a položily základy pro další kroky.

Skutečný zlom nastal 26. března 1988, kdy byl vydán dekret 53/HĐBT. Poprvé v historii byl oficiálně zřízen dvoustupňový bankovní systém. Vietnamská státní banka (SBV) byla organizována do samostatného systému, který vykonával makroekonomické řídicí funkce, jako je emise měny, řízení měnové politiky, inspekce a dohled.

Zatímco specializované banky se zabývaly peněžními obchody, úvěry a bankovními službami, dekret 53/HĐBT i přes své nedostatky představoval v kontextu dané doby zásadní institucionální průlom. Nejenže změnil organizační strukturu bankovního systému, ale také položil základy pro formování finančního trhu a připravil tak cestu pro fungování kapitálových toků podle tržních mechanismů.

Od namáhavého experimentování k institucionálnímu zlomu.

Ačkoli rozhodnutí 218/CT a dekret 53/HĐBT znamenaly začátek reforem, proces jejich implementace byl náročný, dokonce nákladný. V prvních letech transformace inflace eskalovala na trojciferné hodnoty, což donutilo Vietnamskou státní banku zavést rázná opatření, jako je prudké zvýšení úrokových sazeb z vkladů a úvěrů a intervence na trhu se zlatem. Tato opatření se rychle ukázala jako účinná, stabilizovala měnový trh, přilákala volný kapitál od obyvatelstva a postupně snižovala inflaci.

Udržování vysokých úrokových sazeb po delší dobu však vedlo k negativním důsledkům. Podniky nedokázaly odolat tlaku vysokých kapitálových nákladů, výroba stagnovala a nedobytné pohledávky se zvyšovaly. Mnoho podniků zkrachovalo, což vedlo ke kolapsu bank a úvěrových fondů. Družstevní úvěrový systém se dostal do rozsáhlé krize, která způsobila ekonomice značné škody. Mezinárodní výkyvy tlak dále zvýšily. Rozpad socialistického systému ve východní Evropě a Sovětském svazu spolu s embargem zanechal Vietnam ekonomicky izolovaný. Pomoc prudce poklesla, zatímco potřeba kapitálu pro rozvoj vzrostla. V této souvislosti nebyla bankovní reforma jen vnitřním požadavkem, ale také podmínkou postupné integrace Vietnamu do mezinárodního finančního systému.

Aby Rada ministrů našla jasnější cestu k zásadní reformě bankovních operací, vydala rozhodnutí č. 217/CT o „Řízení výzkumu zásadní reformy bankovních operací“ a rozhodnutí o zřízení dvou výzkumných skupin. Kromě těchto dvou redakčních skupin vypracovala třetí výzkumná skupina složená z osob, které pracovaly v bankovním sektoru před rokem 1975, dodatečný návrh.

Všechny tři výzkumné návrhy se shodovaly zejména v hlavních otázkách, a to i v detailech. Na základě toho tehdejší místopředseda Rady ministrů Vo Van Kiet nařídil třem skupinám, aby společně pracovaly na vytvoření jednotného návrhu, který by měl být předložen Stálému výboru Rady ministrů. Poté, co byl návrh a návrh usnesení Rady ministrů schválen, vydal předseda Rady ministrů začátkem března 1990 pokyn k okamžitému zahájení přípravy bankovních nařízení.

Původní návrh sestával ze tří nařízení: nařízení o Vietnamské státní bance, nařízení o bankách a úvěrních družstvech a nařízení o devizovém systému. Stálý výbor Rady ministrů se však na zasedání 11. dubna 1990 rozhodl nařízení upravit a začlenit ustanovení o devizovém systému do nařízení o Vietnamské státní bance, čímž systém dokončil pouze se dvěma nařízeními. Celý proces, od návrhu až po jeho vyhlášení, trval méně než 2,5 měsíce, ale zahrnoval řadu kroků: přípravu návrhu, získávání stanovisek ze sektoru i mimo něj (několik kol), revize a předkládání návrhů na více úrovní. Počet revizí dosáhl 20krát, vše probíhalo ručně bez použití počítačů. Navzdory obrovskému tlaku členové redakční komise pracovali intenzivně a téměř bez dnů volna, ale také s velkým nadšením, nadšením a sebevědomím.

Proces finalizace a vyhlášení nařízení proběhl s mimořádnou naléhavostí. Dne 25. května 1990 podepsal předseda Státní rady Vo Chi Cong nařízení o vyhlášení dvou nařízení: nařízení č. 37-LCT/HĐNN8 o Vietnamské státní bance a nařízení č. 38-LCT/HĐNN8 o bankách, úvěrových družstvech a finančních společnostech (dále jen „nařízení o úvěrových institucích“). Jednalo se o důležitý právní základ potvrzující silnou transformaci bankovních operací směrem k novému mechanismu. Na jeho základě byl bankovní systém zásadně a komplexně reformován z jednoúrovňového bankovního systému na dvouúrovňový bankovní systém, který oddělil funkce měnové správy a měnového obchodování. Vietnamská státní banka (SBV) je tedy centrální bankou, která vykonává funkci státní správy měnových, úvěrových a bankovních záležitostí; úvěrové instituce plní funkci měnového obchodování a bankovních služeb.

Dva bankovní předpisy, vydané v souladu s vietnamskými podmínkami a postupně slaďované s mezinárodní praxí, rozhodujícím způsobem přispěly k úspěchům reformy bankovního sektoru. Po vydání těchto dvou nařízení prošlo mnoho klíčových aspektů vietnamského bankovního systému významnými a zásadními transformacemi.

V období 1991–1997 mobilizovaný kapitál neustále rostl a v roce 1997 dosáhl 4,1násobného nárůstu ve srovnání s rokem 1991. V oblasti úvěrových aktivit bylo zavedeno mnoho nových forem úvěrování, jako například garantované úvěry, úvěry zajištěné zlatem, úvěry obchodníkům na trzích a úvěry malým městským výrobcům. Bylo také zavedeno několik dalších nových mechanismů, například více bank půjčujících stejnému zákazníkovi nebo možnost půjčit si zákazník od více bank. Od června 1991 byla důsledně zavedena politika kladných reálných úrokových sazeb, kdy úrokové sazby byly navázány na inflaci a zajišťovaly rozdíl mezi úrokovými sazbami z vkladů a úvěrů. To zajistilo, že komerční banky mohly pokrýt náklady, platit daně, vytvářet rizikové rezervy a dosahovat zisku.

V letech 1990 až 1997 se podíl střednědobých a dlouhodobých úvěrů postupně zvyšoval ze 17,1 % v roce 1991 na 29 % v roce 1997; kapitál z bankovního systému se soustředil na investice do výroby, podnikání a služeb pro všechna hospodářská odvětví bez diskriminace. Během těchto osmi let (1990–1997) úvěrové instituce díky zvýšené mobilizaci kapitálu a investicím do ekonomiky pozitivně přispěly k hospodářskému růstu, přičemž HDP trvale rostl značným tempem. Kvalita úvěrů se neustále zlepšovala, přičemž poměr úvěrů po splatnosti k celkovým úvěrům poskytnutým ekonomice výrazně klesl z 15–20 % před rokem 1990 na 3,5 % v roce 1995.

Navzdory určitým omezením vyplývajícím z neúplného právního rámce pro úvěrové a bankovní operace nebo z pohledu podniků s omezeným kapitálem, zastaralým vybavením a slabou úvěrovou kapacitou, bankovní aktivity obecně a úvěrové aktivity zejména stále více vykazují přístup orientovaný na služby v rámci multisektorové tržní ekonomiky. Bankovní aktivity, které fungují v rámci tržního mechanismu se státní správou, pozitivně přispěly k socioekonomickému rozvoji a reformám Vietnamu.

Při pohledu zpět lze potvrdit, že přechod z jednoúrovňového na dvouúrovňový bankovní systém je jednou z nejhlubších a nejvýznamnějších reforem v historii vietnamského bankovnictví. Byl to proces učení se praxí, experimentování, přizpůsobování a dokonce i placení ceny, ale nakonec vytvořil moderní bankovní systém fungující podle tržních mechanismů a postupně se integrující do mezinárodního společenství.

V 75leté cestě bankovního sektoru není tento milník jen historickou událostí, ale také základem pro další rozvoj, od modernizace bankovnictví a mezinárodní integrace až po digitální transformaci v nové éře. A právě z této tiché revoluce byla jasně a udržitelně stanovena „životodárná“ role bankovního systému v ekonomice.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/cuoc-cach-manh-va-buoc-ngoat-the-che-cua-nganh-ngan-hang-181370.html