Je Nvidia zpochybňována?

Computex 2026 se s největší pravděpodobností bude stále točit kolem pokroku a výzev v globální oblasti umělé inteligence, zejména pro konkurenty společnosti Nvidia.

Jensen Huang, generální ředitel společnosti Nvidia, se 27. května účastní akce v Tchaj-peji. Foto: Bloomberg .

Veletrh Computex 2026, který se má konat na Tchaj-wanu od 2. června, je jednou z největších technologických akcí na světě. Letos se Computex i nadále zaměřuje na umělou inteligenci, významné problémy, jako je krize dodávek čipů, a ohrožení dominance společnosti Nvidia.

Computex, kdysi centrum velkých počítačových společností, se nyní stal přehlídkou mnoha nových trendů v oblasti umělé inteligence. Hardwarové společnosti dostávají obrovské investice od společností jako Meta a OpenAI, což vytváří novou generaci lídrů a miliardářů.

Navzdory pozitivnímu dopadu boom umělé inteligence také vyvolal obavy, že zisky se budou soustředit v malých podnicích a u vysoce kvalifikovaných pracovníků, zatímco zbytek sektoru by mohl zaostávat.

Zpochybnění vlády Nvidie.

Společnost Intel zažívá pod vedením generálního ředitele Lip-Bu Tana oživení. Navázal blízký vztah s americkým prezidentem Donaldem Trumpem a pomohl Intelu znovu vybudovat si pozici předního výrobce čipů ve Spojených státech. Cena akcií společnosti se za poslední rok šestinásobně zvýšila.

Podle agentury Bloomberg by návrat Intelu mohl ohrozit vedoucí pozici Nvidie. Není to jediný konkurent, protože Cristiano Amon, generální ředitel společnosti Qualcomm, oznámí nové plány v oblasti umělé inteligence.

Společnost Qualcomm dříve uzavřela dohodu o dodávkách čipů pro datová centra společnosti ByteDance. Jedná se o nejnovější krok společnosti Qualcomm k rozšíření jejího podnikání z oblasti čipů pro chytré telefony na infrastrukturu umělé inteligence.

Růst akcií Nvidie a některých konkurentů za posledních 12 měsíců. Foto: Bloomberg .

Do závodu se zapojuje i společnost Arm, jejíž generální ředitel Rene Haas by měl oznámit plány na prodej čipů vyvinutých interně. Poté, co společnost Arm dříve navrhovala plány a architektury polovodičů pro Qualcomm, Apple a MediaTek, přechod na výrobu vlastních čipů ukazuje, že bude přímo konkurovat hlavním klientům.

Krize dodavatelského řetězce nevykazuje žádné známky konce. 28. května Emily Hong, prezidentka společnosti Wiwynn Corp, jednoho z největších výrobců serverů od společnosti Nvidia, zdůraznila, že situace by mohla trvat až do konce roku 2027. Odhadla, že poptávka po hardwaru pro datová centra zůstane v příštích 3–5 letech velmi vysoká.

V rozhovoru pro Bloomberg Hong uvedl, že k narušení výroby zatím nedošlo, ale náklady prudce rostou. Společnost potřebuje více kapitálu, aby udržela své podnikání v chodu.

Podle údajů společnosti IDC se očekává, že trh s paměťovými čipy letos zdvojnásobí své tržby a dosáhne 595 miliard dolarů . Velcí poskytovatelé cloudových služeb jsou ochotni platit vysoké ceny za zajištění dodávek.

Společnost Micron se právě připojila ke skupině společností s tržní kapitalizací 1 bilionu dolarů díky vysoké poptávce po paměťových čipech. Foto: Bloomberg .

Prudký nárůst zisků pomohl společnostem Micron a SK Hynix dosáhnout tržní kapitalizace 1 bilionu dolarů , spolu se společností Samsung Electronics, ale také způsobil značné neshody mezi zaměstnanci, kteří měli pocit, že jejich bonusy neodpovídají tempu růstu.

Kromě paměti se lídři v oboru obávají také nedostatku procesorů kvůli šíření inferenční umělé inteligence a platforem agentů, kromě síťových čipů pro přenos dat.

Optická konektivita se stává novým trendem na trhu. Nadcházející platforma Vera Rubin od společnosti Nvidia by mohla zvýšit poptávku po vysokorychlostním přenosu dat. To způsobilo prudký nárůst cen akcií některých společností, jako je Nokia, a to i těch, které dříve s infrastrukturou umělé inteligence nesouvisely.

„Uvidíme, jak bude dominovat infrastruktura umělé inteligence a fyzická umělá inteligence. Jde o kombinaci diverzifikace a touhy ovládnout rychle rostoucí trh s umělou inteligencí,“ komentoval analytik Anshel Sag ze společnosti Moor Insights & Strategy .

Problém pro výrobce počítačů

Geopolitika se na výstavě také stala „podtónem“, ačkoli ji vedoucí představitelé na pódiu pravděpodobně nezmínili.

Podle agentury Bloomberg zůstává budoucí role Číny nejistá. Ambice nejlidnatějšího národa světa v oblasti umělé inteligence a výroby čipů vyvolávají v americké administrativě obavy uprostřed stupňujícího se geopolitického napětí.

Společnost Huawei 26. května přitáhla pozornost, když oznámila plán na zmenšení rozdílů mezi firmou TSMC a TSMC. Tohoto úspěchu bylo dosaženo navzdory tomu, že USA omezily přístup Číny k pokročilému zařízení pro výrobu čipů.

Toto téma bude na výstavě velmi zajímavé a otázky se pravděpodobně budou točit kolem schopnosti Huawei konkurovat společnostem TSMC a Nvidia.

Vlna umělé inteligence také pomohla růstu počítačových společností. Díky expanzi do infrastruktury zaznamenaly akcie společnosti Dell nejsilnější zisk od návratu na akciový trh v prosinci 2018.

MacBook Neo se stal problémem pro odvětví osobních počítačů. Foto: Bloomberg .

V květnu cena akcií společnosti Lenovo prudce vzrostla o 105 %, což je její největší měsíční nárůst od roku 1999. Tento růst byl poháněn silnými příjmy z umělé inteligence, které kompenzovaly tlak z rostoucích nákladů na komponenty.

Trh s tradičními osobními počítači přitahuje pozornost, protože Apple nečekaně vstupuje do segmentu levných notebooků. MacBook Neo za 600 dolarů zpočátku zaznamenal dobré prodeje, což vyvíjelo tlak na konkurenci v situaci, kdy jsou ziskové marže u levných produktů poměrně nízké.

Data ze společnosti inSpectrum ukazují, že spotová cena některých paměťových produktů se za poslední rok zvýšila o více než 600 %. Jen několik velkých společností, jako je Apple nebo Lenovo, dokázalo kontrolovat náklady a udržet ceny stabilní.

„MacBook Neo je pro odvětví počítačů velkým problémem. Očekává se, že na něj výrobci počítačů na veletrhu zareagují,“ řekl Bryan Ma, ředitel výzkumu ve společnosti IDC .

Zdroj: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html