Wall Street mírně roste kvůli očekávání snížení sazeb Fedu

Obchodování na americkém akciovém trhu 5. prosince (končící brzy ráno 6. prosince vietnamského času) skončilo v mírně zelené barvě, což odráží pozitivní opatrný sentiment investorů uprostřed rostoucích očekávání, že Federální rezervní systém (Fed) na svém nadcházejícím zasedání sníží úrokové sazby. Signály z nejnovějších inflačních a ekonomických dat nasměrovaly toto očekávání správným směrem, což je důležitý faktor, který pomáhá Wall Streetu udržet stabilitu po mnoha týdnech silných výkyvů.

Pozitivní data zvyšují očekávání snížení sazeb Fedu, Wall Street pokračuje v opatrném růstu

Na konci seance index S&P 500 vzrostl o 13,28 bodu (0,2 %) na 6 870,40, což je méně než 1 % od rekordního maxima z října. Index dokonce dosáhl vrcholu seance, než zisk zmírnil.

Průmyslový index Dow Jones vzrostl o 104,05 bodu, tj. o 0,2 %, na 47 954,99 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 72,99 bodu, tj. o 0,3 %, na 23 578,13 bodu. Akcie s malou tržní kapitalizací byly méně pozitivní, index Russell 2000 klesl o 0,4 %, což odráží, že se peníze silně nerozšířily do rizikovějších akcií.

Za týden vzrostl index S&P 500 o 0,31 %, Nasdaq o 0,91 % a Dow Jones o 0,5 %, což pro všechny tři indexy představuje druhý týdenní zisk v řadě.

Hlavním tahounem trhu byla zpráva o indexu osobních spotřebních výdajů (PCE), což je preferovaný ukazatel inflace Fedem. Nejnovější zpráva vykázala mírný nárůst, který je v souladu s cílem kontroly cen, a sehrála důležitou roli v posílení očekávání, že Fed na svém nadcházejícím zasedání sníží sazbu o 0,25 procentního bodu.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME trh předpokládá 87,2% šanci, že Fed podnikne takový krok, což je prudký nárůst z méně než 30 % před dvěma týdny.

„Všechny zraky budou upřeny na středeční zasedání Fedu. Pravděpodobnost snížení sazeb je vysoká, ale trh nehledá jen samotné rozhodnutí, ale i politické sdělení do budoucna,“ řekl Michael Sheldon, viceprezident a senior portfolio manažer společnosti Washington Trust Wealth Management.

Investoři také vyhodnocují zpožděná ekonomická data po 43denní odstávce vlády, přičemž zvláštní pozornost přitahují dílčí indexy spotřeby a práce, protože přímo ovlivňují rozhodnutí Fedu.

Vynikající byla značka Ulta Beauty, která po zvýšení celoroční prognózy tržeb a zisku vzrostla o 12,7 %, čímž se posílil její výhled na vánoční nákupní sezónu. Maloobchodníci byli celkově pozitivní, přičemž akcie společnosti Victoria's Secret & Co. také vzrostly po oznámení silných výsledků.

Sektor mediálních služeb vedl index S&P 500 a vzrostl o téměř 1 % na nové maximum. Zejména akcie Warner Bros. Discovery vzrostly až o 6,3 % poté, co Netflix souhlasil s koupí jeho divize televizních studií a streamování za 72 miliard dolarů, čímž ukončil týdenní akviziční závod. Akcie Netflixu však klesly o 2,9 %, zatímco konkurenční Paramount Skydance se propadl o téměř 10 %.

Na druhou stranu index zdravotní péče oslabil poté, co poradní panel pro očkování stáhl své doporučení pro univerzální očkování proti hepatitidě B při narození.

Kromě inflace přišel další pozitivní signál z průzkumu Michiganské univerzity, který ukázal, že index spotřebitelské důvěry se v prosinci zvýšil z 51,0 na 53,3, což je více, než se předpokládalo. To podporuje očekávání oživení výdajů v kontextu blížícího se svátečního období.

Přestože trh zaznamenal mírný nárůst, likvidita k 5. prosinci dosáhla pouze 16,2 miliardy akcií, což je méně než průměr za posledních 20 dní, který činil 17,72 miliardy akcií. Počet klesajících akcií převážil nad rostoucími na burze NYSE i Nasdaq, což naznačuje, že stále převládá vyčkávací mentalita.

Náhlý nárůst akcií malých společností v posledních týdnech byl podle Jeda Ellerbroeka ze společnosti Argent Capital Management do značné míry způsoben očekáváním nižších úrokových sazeb: Vlnu vedou nekvalitní, neziskové a vysoce zadlužené společnosti, což se často stává, když trh očekává další snižování sazeb.

Zatímco očekávání snížení sazeb posilují trhy, experti varují, že Fed je i nadále silně závislý na nadcházejících ekonomických datech, včetně:

- Nový inflační index

- Údaje o trhu práce

- Zápis ze zasedání Fedu

- Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti

Jakákoli data ukazující oživení inflace nebo přehřívání trhu práce by mohla vést Fed k větší opatrnosti, oddálit snižování sazeb a vyvinout tlak na snižování sazeb na trzích.

Obchodní seance 5. prosince odrážela „stabilní, ale opatrný“ stav na Wall Street. Hlavní indexy mírně vzrostly, inflace podpořila očekávání snížení úrokových sazeb a spotřebitelská nálada se zlepšila. Rozdíly v peněžních tocích, zejména mezi skupinami s velkou a malou kapitalizací, však ukázaly, že investoři stále zkoumají situaci a čekají na jasnější signály od Fedu.

V současné situaci analytici doporučují upřednostňovat defenzivní akcie, velkou kapitalizaci a stabilní finanční základy a zároveň pečlivě sledovat ekonomické zprávy z příštího týdne, které by mohly určovat krátkodobý trend Wall Streetu.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html