Různé způsoby, jak stimulovat poptávku.
Aby komerční banky stimulovaly růst úvěrů, zavedly řadu programů a řešení na podporu podniků i jednotlivců. Konkrétně po týdnu implementace balíčku v hodnotě 7 000 miliard VND s úrokovými sazbami od 8,8 %/rok BVBank nedávno pokračovala v implementaci preferenčního úvěrového balíčku se snížením až o 2 %/rok v hodnotě 1 000 miliard VND pro malé a střední podniky s úrokovými sazbami již od 8,5 %/rok.
Podobně má Sacombank v současné době úvěrový balíček v hodnotě 30 000 miliard VND pro individuální zákazníky, kteří si půjčují s úrokovou sazbou od 7,5 % ročně pro výrobu a podnikání a 9 % ročně pro spotřebitelské úvěry; a úvěrový balíček v hodnotě 11 000 miliard VND s úrokovou sazbou od 6,2 % ročně pro podniky, které si půjčují na rozvoj výroby a podnikání.
Kromě zavedení úvěrového balíčku ve výši 3 000 miliard VND pro lesnické a rybářské odvětví s úrokovými sazbami o 1–2 % nižšími ročně než obvykle, Agribank také přidělila dalších 10 000 miliard VND se sníženou úrokovou sazbou o 0,7 % ročně oproti obvyklému objemu, aby poskytla malým a středním podnikům dodatečný provozní kapitál k realizaci jejich výrobních a obchodních plánů.
Pan Dinh Ngoc Dung, zástupce ředitele pro divizi firemního bankovnictvíSHB , uvedl, že kromě zavádění krátkodobých a střednědobých úvěrových programů pro výrobní a obchodní podniky s úrokovými sazbami až o 2 % nižšími ročně než u konvenčních úvěrů, SHB také zjednodušuje proces poskytování úvěrů a snižuje náklady, čímž snižuje úrokové sazby z úvěrů na podporu podniků i jednotlivců. SHB dále vyvíjí pro každého firemního zákazníka programy na míru s cílem stimulovat poptávku po úvěrech.
Podle pana Tu Tien Phata, generálního ředitele ACB, ACB v prvních šesti měsících roku 2023 zavedla mnoho řešení ke stimulaci poptávky po úvěrech prostřednictvím preferenčních úvěrových programů v celkové hodnotě 30 000 miliard VND, přičemž úrokové sazby byly sníženy až o 3 % ročně ve srovnání se standardním úrokovým sazebníkem, který se široce uplatňuje na všechny zákazníky bez omezení cílových skupin nebo odvětví.
„Snížení úrokových sazeb z úvěrů je klíčové pro zajištění růstu úvěrů, minimalizaci rizika nedobytných úvěrů a přispění k rozvoji domácí ekonomiky. ACB bude i nadále zavádět řešení k dalšímu snižování úrokových sazeb z úvěrů na podporu podniků i jednotlivců v oživení a rozvoji výroby a obchodních aktivit,“ uvedl pan Tu Tien Phat.
Moc to neuvolňujte.
Podle odhadů společností zabývajících se cennými papíry se úrokové sazby z úvěrů od začátku roku snížily přibližně o 1,5–2 %. Mnoho komerčních bank nabízí hypoteční úrokové sazby pouze 7–8 % ročně, ale ve skutečnosti stále existuje zřetelný rozdíl. U podniků s dobrou úvěrovou bonitou klesly úrokové sazby z úvěrů pod 10 %; u podniků se špatnou úvěrovou bonitou však úrokové sazby zůstávají na 12–17 % ročně.
Dr. Can Van Luc, hlavní ekonom společnosti BIDV, doporučuje, že pro stimulaci poptávky po úvěrech a podporu hospodářského růstu je nutná účinná koordinace mezi fiskální a měnovou politikou, jakož i dalšími makroekonomickými politikami, a řádné posouzení současného stavu podniků s cílem řešit stávající problémy a překážky.
V této souvislosti Dr. Le Xuan Nghia, expert na ekonomii a finance, poznamenal, že jedním z největších rizik, kterým dnes vietnamská ekonomika čelí, jsou trvale vysoké úrokové sazby z úvěrů. Mnoho podniků stále platí úrokové sazby přesahující 10 % ročně, a to i přesto, že Vietnamská státní banka vynaložila četné úsilí na snížení úrokové sazby.
Podle pana Nghii je však vysoce pravděpodobné, že Fed do konce letošního roku přestane zvyšovat úrokové sazby a od konce příštího roku je možná sníží. Evropa by také mohla od konce letošního roku přestat zvyšovat úrokové sazby kvůli rychlejšímu, než se očekávalo, poklesu inflace. Pro Vietnamskou státní banku to představuje příležitost k dalšímu snížení úrokových sazeb a podpoře podniků.
Pokud jde o to, zda by měla být měnová politika uvolněna na podporu hospodářského růstu, pan Tran Ngoc Bau - generální ředitel společnosti Wigroup, poskytovatele finančních dat a průzkumu trhu, poznamenal, že v současném obtížném ekonomickém období je nejnaléhavější uvolnit kapitál pro ekonomiku a zmírnit regulaci pro bankovní systém, protože uvíznutí v „cyklu poklesu“ bude velmi obtížné se vymanit.
Pan Bau však také vyjádřil obavy, že podpora úvěrů v současném stavu slabé poptávky by nevyhnutelně vedla k narušenému toku úvěrů a jejich odklonění do rizikových oblastí. Nicméně se jedná o nezbytné řešení pro zmírnění nedostatku kapitálu v ekonomice. Jakmile se situace stabilizuje, lze zvážit úpravy.
Mezitím pan Nguyen Ba Hung, hlavní ekonom Asijské rozvojové banky ve Vietnamu, argumentoval, že ačkoli politika snižování úrokových sazeb Vietnamské státní banky měla pozitivní dopad na trh, růst úvěrů v prvních sedmi měsících roku 2023 zůstal nízký, což naznačuje, že účinnost snižování úrokových sazeb stále závisí na úvěrové poptávce ekonomiky. Regulační orgán proto potřebuje flexibilní politiku na podporu úvěrů, ale neměl by být příliš shovívavý, protože by to mohlo vytvořit „bublinu aktiv“, když peníze proudí do spekulativních produktů místo do reálné ekonomiky.
Podle pana Hunga, pokud výrobní a obchodní aktivity podniků negenerují zisky vyšší než úroková sazba z úvěrů, stále si nebudou půjčovat kapitál na investice na podporu výrobních aktivit. Dopad měnové politiky na agregátní poptávku je proto pouze nepřímý prostřednictvím nabídky úvěrů, zatímco dopad fiskální politiky a politik na stimulaci spotřeby a soukromých investic bude mít přímý dopad na ekonomickou aktivitu.
Zdroj
Komentář (0)