Hledání hnací síly pro úvěr na konci roku

Dostatek způsobů, jak stimulovat poptávku

Aby komerční banky stimulovaly růst úvěrů, zavedly řadu programů a řešení na podporu podniků i obyvatel. Konkrétně po týdnu implementace balíčku v hodnotě 7 000 miliard VND s úrokovými sazbami od 8,8 %/rok nedávno BVBank pokračovala v implementaci preferenčního úvěrového balíčku se snížením až o 2 %/rok s rozsahem 1 000 miliard VND pro malé a střední podniky s úrokovými sazbami již od 8,5 %/rok.

Sacombank podobně nabízí úvěrový balíček ve výši 30 miliard VND pro individuální zákazníky s úrokovými sazbami od 7,5 % ročně pro výrobu a podnikání a 9 % ročně pro spotřebitelské úvěry; a úvěrový balíček ve výši 11 miliard VND s úrokovými sazbami od 6,2 % ročně pro podniky, které si chtějí půjčit peníze na rozvoj výroby a podnikání.

Kromě zavedení úvěrového balíčku ve výši 3 000 miliard VND pro lesnictví a rybolov s úrokovými sazbami o 1–2 % nižšími ročně než je běžná úroková sazba, Agribank také vyčlenila dalších 10 000 miliard VND s úrokovou sazbou o 0,7 % nižší ročně než je obvyklé pro malé a střední podniky, aby si mohly půjčit dodatečný provozní kapitál k realizaci výrobních a obchodních plánů...

Pan Dinh Ngoc Dung, zástupce ředitele pro firemní bankovnictvíSHB , uvedl, že SHB nejenže zavádí krátkodobé a střednědobé úvěrové programy pro výrobní a obchodní podniky s úrokovými sazbami až o 2 %/rok nižšími než u běžných úvěrů, ale také zjednodušuje proces poskytování úvěrů, snižuje náklady a úrokové sazby z úvěrů na podporu podniků i obyvatel. SHB si navíc pro každého firemního zákazníka vytváří vlastní program „na míru“, aby stimulovala poptávku po úvěrech.

Pan Tu Tien Phat, generální ředitel ACB, informoval, že v prvních 6 měsících roku 2023 ACB zavedla řadu řešení úvěrové stimulace prostřednictvím preferenčních úvěrových programů v hodnotě 30 000 miliard VND, úrokové sazby snížené maximálně o 3 % ročně ve srovnání s úrokovým sazebníkem, široce uplatňovaných na všechny klienty bez omezení předmětů nebo oborů.

„Snížení úrokových sazeb z úvěrů zajistí růst úvěrů, sníží riziko nedobytných dluhů a přispěje k podpoře rozvoje domácího hospodářského sektoru. ACB bude i nadále zavádět řešení k dalšímu snižování úrokových sazeb z úvěrů s cílem podpořit podniky a obyvatele v oživení a rozvoji výroby a podnikání,“ uvedl pan Tu Tien Phat.

Nebuďte příliš laxní.

Podle odhadů společností zabývajících se cennými papíry se úrokové sazby z úvěrů od začátku roku snížily o přibližně 1,5–2 %. Úrokové sazby z hypoték nabízené mnoha komerčními bankami se pohybují pouze kolem 7–8 % ročně, ale ve skutečnosti stále existuje jasná diferenciace. U výrobních a obchodních podniků s dobrou bonitou úvěruschopnosti klesly úrokové sazby z úvěrů na nízkou úroveň pod 10 %; u podniků s nízkou bonitou však úrokové sazby při půjčování od bank stále dosahují 12–17 % ročně.

Dr. Can Van Luc, hlavní ekonom BIDV, doporučil, že pro stimulaci poptávky po úvěrech a podporu hospodářského růstu je nutná účinná koordinace mezi fiskální a měnovou politikou, jakož i dalšími makroekonomickými politikami, a zároveň správné posouzení současné situace podniků s cílem odstranit stávající problémy a překážky.

V této souvislosti Dr. Le Xuan Nghia, ekonomický a finanční expert, poznamenal, že jedním z největších rizik vietnamské ekonomiky jsou dnes stále vysoké úrokové sazby z úvěrů, přičemž mnoho podniků musí platit úrokové sazby přesahující 10 % ročně, a to i přesto, že Státní banka vynaložila značné úsilí na snížení provozních úrokových sazeb.

Podle pana Nghii je však pravděpodobné, že Fed na konci letošního roku přestane zvyšovat úrokové sazby a od konce příštího roku je možná sníží. Evropa by také mohla od konce letošního roku přestat zvyšovat úrokové sazby, protože inflace klesá rychleji, než se očekávalo. To je pro Státní banku příležitost k dalšímu snížení úrokových sazeb na podporu podniků.

Pokud jde o to, zda uvolnit měnovou politiku na podporu hospodářského růstu, pan Tran Ngoc Bau - generální ředitel společnosti Wigroup, poskytovatele finančních dat a průzkumu trhu, poznamenal, že v současném obtížném ekonomickém období je nejnaléhavější uvolnit kapitál pro ekonomiku a uvolnit regulaci pro bankovní systém, protože z „klesajícího kruhu“ bude velmi těžké vystoupit.

Pan Bau se však také obává, že zvýšení úvěrové aktivity v současné situaci slabé poptávky nevyhnutelně povede k odchylkám v úvěrových tocích, které se dostanou do rizikových oblastí. Jedná se však o nezbytné řešení pro zmírnění nedostatku kapitálu v ekonomice. Jakmile bude vše vyváženější, můžeme zvážit úpravu plánu.

Mezitím pan Nguyen Ba Hung, hlavní ekonom Asijské rozvojové banky ve Vietnamu, uvedl, že ačkoli politika snižování úrokových sazeb ze strany SBV měla pozitivní dopad na trh, růst úvěrů v prvních 7 měsících roku 2023 je stále nízký, což ukazuje, že účinnost snižování úrokových sazeb závisí na poptávce ekonomiky po úvěrech. Regulační orgán proto musí mít flexibilní politiku podpory úvěrů, ale neměl by být příliš volný, protože by to mohlo způsobit „bublinu aktiv“, když peníze netečou do reálné ekonomiky, ale do spekulativních produktů.

Podle pana Hunga, pokud výrobní a obchodní aktivity podniku dosud negenerovaly zisky vyšší než úroková sazba z úvěrů, podnik si stále nepůjčuje kapitál na investice a obsluhu výrobních aktivit. Dopad měnové politiky na agregátní poptávku je tedy pouze nepřímý prostřednictvím nabídky úvěrů, zatímco dopad fiskální politiky a politik na stimulaci spotřeby a soukromých investic bude mít přímý dopad na aktivity v ekonomice.

Zdroj