Vrcholem sezóny restrukturalizace portfolia ETF: Odhadované prodeje fondů 48,2 milionu akcií MWG.
Jak předpovídalo mnoho společností zabývajících se cennými papíry, akcie MWG byly oficiálně odstraněny z portfolia VN Diamond, protože nesplňovaly požadavky na poměr P/E. Odhaduje se, že fondy během této restrukturalizace portfolia prodaly 48,2 milionu akcií MWG.
Hočiminova burza cenných papírů (HoSE) oficiálně oznámila výsledky revize svého indexového portfolia za první čtvrtletí roku 2024. Nové indexy vstoupí v platnost 6. května a související ETF restrukturalizují svá portfolia do 3. května.
Nové indexové portfolio bude tedy zahrnovat 18 akcií, z toho 10 akcií z finančního sektoru a 8 akcií mimo finanční sektor. Kromě toho bude na těchto 10 akcií z finančního sektoru uplatňován limit kapitalizace ve výši 40 %, jak stanoví HoSE.
Podle výpočtů Investičního analytického a konzultačního centra společnosti SSI Securities Corporation v současné době používají index VN Diamond jako benchmark 3 ETF, včetně DCVFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND a BVFVN DIAMOND, s celkovou čistou hodnotou aktiv přibližně 15 748 miliard VND k 15. dubnu 2024. Samotný fond DCVFMVN Diamond má v současné době celkovou hodnotu aktiv přibližně 15 294 miliard VND. Celková hodnota aktiv fondu se ve srovnání se začátkem roku snížila o 11,4 %, přičemž čistý odliv kapitálu činil 4 229 miliard VND a čistá hodnota aktiv se zvýšila o 19,5 % ve srovnání se začátkem roku.
Společnost SSI Research odhaduje, že fond prodá ze svého portfolia 48,2 milionu akcií společnosti MWG. Naopak fond odhaduje, že po zařazení této akcie do portfolia nakoupí přibližně 472 000 akcií společnosti BMP. Kromě toho se odhaduje, že fond v důsledku zvýšené váhy nakoupí několik akcií, jako například VRE (15 milionů akcií), HDB (13,6 milionu akcií) a GMD (9,6 milionu akcií).
Index VN30 mezitím ve složení v tomto období zůstal nezměněn. V současné době používají index jako benchmark 4 ETF, včetně DCVFMVN30, SSIAM VN30, MAFM VN30 a KIM Growth VN30, s odhadovanou celkovou hodnotou aktiv 8 432 miliard VND.
Konkrétně fond DCVFMVN30 má v současné době celková aktiva v hodnotě přibližně 7 253 miliard VND. Celková aktiva fondu se ve srovnání se začátkem roku 2024 snížila o 3,7 %, čistá hodnota aktiv se meziročně zvýšila o 8,5 % a čistý odliv kapitálu od začátku roku činil 968 miliard VND.
Index VN FinLead zůstává také z hlediska svého složení nezměněn. Aktuální portfolio indexu zahrnuje 20 akcií. K 15. dubnu 2024 měl ETF SSIAM VNFIN Lead celková aktiva přibližně 1,534 miliardy VND. Konkrétně se celková aktiva fondu snížila o 33,4 % ve srovnání se začátkem roku 2024, čistá hodnota aktiv se zvýšila o 14,2 % ve srovnání se začátkem roku a fond od začátku roku zaznamenal čistý odliv ve výši 1,050 miliardy VND.
 |
| Seznam nejvíce kupovaných/prodávaných akcií během období restrukturalizace portfolia ETF souvisejících s VN Diamond a HoSE-Index. |
Podle údajů k 15. dubnu 2024, které shrnují změny v počtu akcií nakoupených a prodaných ETF fondy souvisejícími s VN30, SSIAM VNFIN Lead ETF a DCVFMVN Diamond ETF, se pozornost soustředila na akcie MWG, které se umístily na vrcholu seznamu akcií prodaných těmito fondy během tohoto období restrukturalizace. Těsně za nimi následovala řada bankovních akcií, včetně TPB (-6,9 milionu akcií),VIB (-4,7 milionu akcií), VPB (-4 miliony akcií), MBB (2,5 milionu akcií) atd.
Mezitím se odhaduje, že během období restrukturalizace stále existoval značný nákupní tlak, soustředěný ve společnostech VRE (téměř 15 milionů akcií), HDB (13,6 milionu akcií), GMD (9,6 milionu akcií) aACB (7,7 milionu akcií).
Prodejní tlak na akcie MWG by mohl polevit.
V reakci na dotaz akcionáře ohledně možnosti vyřazení akcií MWG z indexu VN Diamond na výroční valné hromadě konané 13. dubna odpoledne uvedl pan Nguyen Duc Tai, předseda představenstva MWG, že obchodní výsledky společnosti Mobile World Group v období 2022–2023 nebyly dobré, takže akcie MWG již nesplňují kritéria pro zařazení do indexových košů; jedná se o strategii každého fondu.
„Když se nám daří, fondy mají zájem nás zařadit do svých portfolií. Když se nám nedaří, je normální, že nás fondy vylučují. Věřím, že se Mobile World Group letos vrátí k efektivitě, věci se zlepší a fondy možná zváží nákup akcií MWG,“ sdělil akcionářům pan Nguyen Duc Tai.
Ve srovnání s listopadem, kdy ETF DCVFM Diamond držel přibližně 60 milionů akcií MWG, je prodejní tlak z restrukturalizace portfolia ETF nyní poněkud méně intenzivní, protože počet akcií výrazně klesl.
Zdroj
Komentář (0)