Odhaduje se, že fondy prodají 48,2 milionu akcií MWG

Zaměření na sezónu restrukturalizace portfolia ETF: Odhaduje se, že fondy prodají 48,2 milionu akcií MWG

Jak předpovídalo mnoho společností zabývajících se cennými papíry, akcie MWG byly oficiálně odstraněny z koše portfolia VN Diamond z důvodu nesplnění požadavků na poměr P/E. Odhaduje se, že fondy v rámci této restrukturalizace portfolia prodaly 48,2 milionu akcií MWG.

Hočiminova burza cenných papírů (HoSE) oficiálně oznámila výsledky revize indexového portfolia za první čtvrtletí roku 2024. Nové indexy vstoupí v platnost 6. května a související ETF restrukturalizují svá portfolia do 3. května.

Nové indexové portfolio bude proto zahrnovat 18 akcií, z toho 10 akcií z finančního sektoru a 8 akcií mimo finanční sektor. Kromě toho bude 10 akcií z finančního sektoru podléhat limitu kapitalizačního poměru 40 %, a to v souladu s předpisy HoSE.

Podle výpočtů Centra pro analýzu a investiční poradenství společnosti SSI Securities Corporation v současné době používají index VN Diamond jako referenci 3 ETF, včetně DCVFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND a BVFVN DIAMOND s celkovou čistou hodnotou aktiv přibližně 15 748 miliard VND k 15. dubnu 2024. Samotný fond DCVFMVN Diamond má v současné době celkovou hodnotu aktiv přibližně 15 294 miliard VND. Celková hodnota aktiv fondu se ve srovnání se začátkem roku snížila o 11,4 %, z čehož čistá hodnota výběru kapitálu činila 4 229 miliard VND a čistá hodnota aktiv se ve srovnání se začátkem roku zvýšila o 19,5 %.

Společnost SSI Research odhaduje, že fond prodá ze svého portfolia 48,2 milionu akcií MWG. Na druhou stranu se odhaduje, že fondy nakoupí přibližně 472 000 akcií BMP, pokud bude tato akcie vybrána do koše portfolia. Kromě toho se odhaduje, že fond v důsledku zvýšeného podílu nakoupí některé akcie ve velkém měřítku, jako například VRE (15 milionů akcií), HDB (13,6 milionu akcií) a GMD (9,6 milionu akcií).

Portfolio VN30 mezitím v tomto období nezměnilo své složení. V současné době index jako referenci používají 4 ETF, včetně DCVFMVN30, SSIAM VN30, MAFM VN30 a KIM Growth VN30 s celkovými odhadovanými aktivy ve výši 8 432 miliard VND.

Samotný fond DCVFMVN30 má v současnosti celkovou hodnotu aktiv přibližně 7,253 miliard VND. Celková hodnota aktiv fondu se ve srovnání se začátkem roku 2024 snížila o 3,7 %, čistá hodnota aktiv se ve srovnání se začátkem roku zvýšila o 8,5 % a čistá hodnota výběru kapitálu od začátku roku činí 968 miliard VND.

Index VN FinLead také nedosáhl žádných změn ve složení. Aktuální portfolio indexu má 20 akcií. K 15. dubnu 2024 má fond SSIAM VNFIN Lead ETF celkovou hodnotu aktiv přibližně 1,534 miliardy VND. Konkrétně se celková hodnota aktiv fondu snížila o 33,4 % ve srovnání se začátkem roku 2024, čistá hodnota aktiv se zvýšila o 14,2 % ve srovnání se začátkem roku a fond od začátku roku vybral 1,050 miliardy VND.

Seznam akcií, které byly nejvíce nakupovány/prodávány během období restrukturalizace portfolií ETF souvisejících s VN Diamond a HoSE-Index.

Podle údajů k 15. dubnu 2024, které shrnují změny v počtu akcií nakoupených a prodaných ETF fondy souvisejícími s VN30, SSIAM VNFIN Lead ETF fondem a DCVFMVN Diamond ETF fondem, jsou akcie MWG v centru pozornosti, když se nacházejí na vrcholu seznamu prodaných fondů v tomto období restrukturalizace. Následuje řada bankovních akcií včetně TPB (-6,9 milionu akcií),VIB (-4,7 milionu akcií), VPB (-4 miliony akcií), MBB (2,5 milionu akcií)...

Mezitím se odhaduje, že během období restrukturalizace stále přetrvává velká kupní síla, soustředěná ve VRE (téměř 15 milionů akcií), HDB (13,6 milionu akcií), GMD (9,6 milionu akcií) neboACB (7,7 milionu akcií).

Tlak na prodej akcií MWG může být méně intenzivní

V reakci na dotazy akcionářů ohledně možnosti vyřazení akcií MWG z indexu VN Diamond na výroční valné hromadě akcionářů konané 13. dubna odpoledne uvedl pan Nguyen Duc Tai, předseda představenstva MWG, že obchodní výsledky společnosti Mobile World za období 2022–2023 nebyly dobré, a proto akcie MWG již nesplňují kritéria pro zařazení do indexových košů, což je strategie každého fondu.
„Pokud se nám bude dařit, fondy budou mít zájem nás přidat do svých portfolií. Pokud se nám bude dařit špatně, fondy nás odstraní, což je normální rozhodnutí. Věřím, že letos se Mobile World vrátí k efektivitě, všechno se zlepší a fondy možná zváží nákup akcií MWG,“ sdělil akcionářům pan Nguyen Duc Tai.

Ve srovnání s listopadem, kdy ETF DCVFM Diamond držel přibližně 60 milionů akcií MWG, byl prodejní tlak z restrukturalizace portfolia ETF poněkud menší, protože počet akcií se výrazně snížil.

Zdroj