Vietnam je potenciálně světlým bodem

Posun v odvětví správy aktiv: Vietnam je potenciálním světlým bodem

Globální odvětví správy aktiv se přesouvá z tradičních trhů na rozvíjející se trhy, kde by se Vietnam mohl stát novým „zlatým dolem“.

Velký posun

Podle společnosti TechsciResearch se globální trh se správou majetku (WM) odhaduje na 1 100 miliard dolarů do roku 2022 a předpokládá se, že do roku 2028 poroste složenou roční mírou růstu (CAGR) 9,85 %.

Trh se správou aktiv se po mnoho let soustředil v rozvinutých zemích a sloužil vyšší třídě. Finanční nestabilita a pomalý růst ve velkých ekonomikách však vedly k zásadnímu zlomu v odvětví správy aktiv. Západní Evropa, kdysi „svatá země“ globálního odvětví správy aktiv, se propadá do dlouhodobých potíží. Severní Amerika sice po pandemii Covid-19 vykazuje známky oživení, ale dosud nezískala zpět svou dřívější dynamiku růstu.

Mezinárodní měnový fond (MMF) předpovídá, že letošní tempo růstu HDP rozvinutého ekonomického regionu (včetně západní Evropy, Severní Ameriky...) dosáhne pouze 1,7 % – což je mnohem méně než tempo růstu rozvíjejících se trhů (4,2 %) a tempo růstu globálního HDP (3,2 %).

Výše uvedený vývoj způsobil zásadní posun na trhu s volnými volnými operátory, kdy kapitál postupně proudil na rozvíjející se trhy, zejména do Asie (zejména jihovýchodní Asie). Tento posun významně změnil strukturu trhu a význam jednotlivých regionů.

Podle Světového ekonomického fóra (WEF) je jihovýchodní Asie jedním z nejrychleji rostoucích regionů světa s průměrným růstem HDP 4,6 % v roce 2023 a 4,8 % v roce 2024. Vzestup rozvíjejících se ekonomik v regionu, typicky Vietnamu, Indonésie, Filipín a Thajska, přitahuje pozornost globálních správců aktiv díky působivému tempu hospodářského růstu a obrovskému rozvojovému potenciálu střední a vyšší třídy. Kromě toho dochází k mezigeneračnímu přesunu bohatství, vzniku nové generace technologicky zdatných investorů a rozvoji společností WealthTech (kombinujících technologie a správu aktiv).

V jihovýchodní Asii se Thajsko stalo jedním z nejrozvinutějších trhů se správou aktiv v regionu. Podle společnosti McKinsey se očekává, že thajský trh se správou aktiv v příštích 5 letech silně poroste, přičemž celková spravovaná aktiva se budou každoročně zvyšovat o 10 %. Vzhledem k velikosti a populační struktuře podobné Vietnamu je Thajsko považováno za model rozvoje odvětví správy aktiv v jihovýchodní Asii.

Vietnam - Potenciální nový světlý bod v asijském regionu

S nejrychleji rostoucí ekonomikou v regionu, technologickou vyspělostí a nevyužitými perspektivami nabízí Vietnam mnoho příležitostí pro domácí i zahraniční investory na trhu s WM.

Podle výzkumu britského Centra pro ekonomický a obchodní výzkum (CEBR) se předpokládá, že se Vietnam do roku 2036 stane druhou největší ekonomikou v jihovýchodní Asii. Tento vývoj je podporován pozitivními změnami v regulaci, vysoce kvalitními lidskými zdroji a vzestupem třídy superbohatých, což vytváří příznivé podmínky pro formování předního systému správy aktiv v regionu.

Zpráva společnosti McKinsey o odvětví správy aktiv ve Vietnamu ukazuje, že vietnamský finanční trh se v posledních letech výrazně rozvinul. Předpovídá se, že do roku 2027 dosáhne trh s osobními finančními aktivy (PFA) ve Vietnamu objemu přibližně 600 miliard USD s mírou růstu 11 % ročně ve srovnání s 360 miliardami USD na konci roku 2022.

Objem spravovaných osobních finančních aktiv (Wealth Management) ve Vietnamu v roce 2022 dosáhne 45–52 miliard USD. Příjmy ze správy aktiv dosáhnou 500 milionů USD.

Aktiva ve správě (AUM) jako procento z celkových osobních finančních aktiv (PFA) také rostou, ale nárůst se bude lišit v závislosti na segmentu zákazníků. Zejména se předpokládá, že segment zákazníků s vysokými příjmy dosáhne mimořádného růstu, přičemž AUM se do roku 2027 zvýší 5,5krát. Segment zákazníků s vysokým čistým jměním (HNWI) mezitím nezůstává pozadu a očekává se, že AUM se do roku 2027 zdvojnásobí.

Toto je skvělá příležitost pro firmy spravující aktiva, jak využít nevyužité bohatství tím, že se zaměří na přilákání nových bohatých klientů a přesunou volné peněžní toky z hotovosti a vkladů do řešení pro správu majetku, jako jsou investice a pojištění.

Největší výzvou je však nedostatek talentů v této oblasti, zejména v oblasti finančního poradenství a znalostí trhu. Vietnamská digitální infrastruktura navíc i přes vysokou míru penetrace chytrých telefonů dosud není plně rozvinutá, aby podporovala služby správy digitálních aktiv.

McKinsey se domnívá, že pokud se současné problémy překonají, banky, pojišťovny, společnosti zabývající se cennými papíry a fintech společnosti zaměřené na aktiva mohou upřednostnit rozvoj sektoru správy aktiv a využít tento obrovský tržní potenciál.

Přizpůsobte se změně

Druhý summit Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 – jediné fórum pořádané Investment Newspaper a Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) – se bude konat ve čtvrtek 6. června 2024 v hotelu Pullman v Hanoji .

Tématem VWAS 2024 je „Adaptace na nejistoty“ za účasti mnoha prestižních domácích i mezinárodních řečníků. Fórum se bude podrobně zabývat globálními ekonomickými scénáři a zejména Vietnamem; příležitostmi, podílem investičních aktiv v portfoliu pro dosažení efektivity a hloubkovou analýzou akciového portfolia.

Komentář (0)