Bankerne låner aggressivt ud til fast ejendom.

Andelen af ​​boliglån i mange banker steg kraftigt i første halvdel af dette år. Især nåede kreditvækstraten for mange banker 20-30 %, tre gange højere end den samlede kreditvækstrate for hele systemet.

Kapital strømmer ind i ejendomme.

Finansielle rapporter for andet kvartal af 2025 viser, at ejendomme i første halvdel af dette år bidrog væsentligt til kreditvæksten for mange banker.

For eksempel udgjorde erhvervslån til fast ejendom (inklusive både kredit og obligationer) i Techcombank i årets første seks måneder 59 % af de samlede udestående lån. Inklusive individuelle kunder nåede andelen af ​​ejendomslån i Techcombank over 64 % af bankens samlede udestående lån. Techcombanks konsoliderede vækst i erhvervslån til fast ejendom (alene kredit) nåede 21,5 % sammenlignet med udgangen af ​​2024 (næsten det dobbelte af bankens udlånsvækst på 11,6 %).

Hos mange andre kommercielle banker oplevede erhvervslån til fast ejendom også en meget stærk vækst i første halvdel af året. Specifikt nåede udestående erhvervslån til fast ejendom hos HDBank 83.125 milliarder VND, en stigning på 22 % i forhold til årets begyndelse og tegner sig for 16,4 % af de samlede udlån. HosSHB nåede udestående erhvervslån til fast ejendom 163.754 milliarder VND, en stigning på næsten 28,4 % i forhold til årets begyndelse, hvilket tegner sig for 27,5 % i stedet for 24,5 % ved udgangen af ​​2024. Hos MB nåede erhvervslån til fast ejendom 85.834 milliarder VND, en stigning på næsten 34 % i forhold til årets begyndelse og tegner sig for 9,72 % af de samlede udlån (op fra 8,26 % ved udgangen af ​​sidste år).

Udestående lån til ejendomsvirksomheder steg ved udgangen af ​​juni 2025 med 32 % hos TPBank , 30 % hos PGBank, 19 % hos VietBank og 15 % hos MSB...

Pr. 30. juni 2025 anslås det, at de udestående ejendomslån vil nå op på 3,18 millioner VND, hvilket er 2,4 gange højere end ved udgangen af ​​2024 og tegner sig for 18,5 % af de samlede udestående lån i hele systemet.

Det er ikke svært at forstå, hvorfor bankerne aggressivt låner ud til ejendomssektoren. Analytikere hos SSI Research mener, at i betragtning af usikkerheden omkring den globale markedsbeskatningspolitik er de vigtigste drivkræfter for kreditvækst ejendomme og infrastruktur. Disse er også to sektorer, der får stigende politisk opmærksomhed, hvilket stemmer overens med regeringens bestræbelser på at stimulere den indenlandske efterspørgsel og opretholde den økonomiske vækst.

Du vil måske også synes om

Ændre og udvide betingelserne, procedurerne og incitamenterne for sociale boliger.VTV.vn - Regeringen har udstedt dekret nr. 54/2026/ND-CP, der udvider betingelserne, procedurerne og incitamenterne inden for boligområdet, især socialt boligbyggeri og arealforvaltning.

Tran Ngoc Bau, administrerende direktør for WiGroup (en virksomhed med speciale i at levere økonomiske og finansielle data), advarede dog om, at den kraftige stigning i ejendomskredit i forbindelse med svag produktion og forbrug udgør en risiko for en "ubalanceret" kreditstrøm.

Masser af kapital, billig kapital, men den skal tilføres i den rigtige retning.

I forbindelse med fokus på udlån til fast ejendom udtalte Nguyen Anh Tuan, direktør for detailbank hos Techcombank, at efterspørgslen efter boliger blandt befolkningen er meget høj. Dette er et langsigtet og altid tilstedeværende behov. Techcombanks ledelse bekræftede også, at misligholdte lån (NPL'er) i Techcombanks boliglånssegment kontrolleres stramt og holdes på omkring 2 %. Dette forhold kontrolleres stramt takket være en strategi med at udvælge sikkerhedsstillelse fra starten samt evnen til effektivt at håndtere sikkerhedsstillelse. Lån med sikkerhedsstillelse har derfor en meget lav faktisk tabsprocent.

Selvom bankerne hævder, at risiciene er lave, advarer eksperter stadig om potentielle risici. I øjeblikket udbetales lånepakken til sociale boliger (145.000 milliarder VND) meget langsomt på grund af manglende udbud. Udlån til fast ejendom er steget kraftigt, primært fordi bankerne aggressivt låner ud til eksklusive ejendomsprojekter. Hvis denne situation fortsætter, vil der opstå ustabilitet på både ejendomsmarkedet og i banksektoren.

I år sigter regeringen mod en BNP-vækst på 8,3-8,5 %. For at nå dette mål mener økonomiske eksperter, at kreditvæksten for hele året kan nå op på 18 % i stedet for de 16 %, som den vietnamesiske statsbank (SBV) satte i begyndelsen af ​​året.

For nylig (31. juli) annoncerede den vietnamesiske statsbank (SBV) en opjustering af kreditvækstmålene for kreditinstitutter. Samtidig anmodede SBV kreditinstitutterne om at dirigere kapitalstrømme til produktions- og forretningssektorer, prioriterede sektorer og vækstfaktorer; og om strengt at kontrollere kredit til sektorer med potentielle risici for at sikre sikkerhed og effektivitet.

Ifølge økonomiske eksperter er en kreditvækstrate på 18-20 % i år i overensstemmelse med BNP-væksten og inflationsniveauet, og den er endnu ikke nået et "overophedet" punkt. Denne kreditvækstrate er dog kun sikker, hvis kapitalstrømmene rettes mod prioriterede sektorer. Omvendt, hvis kreditstrømmene strømmer ind i spekulative områder som aktier og ejendomme, kan der dannes aktivbobler, hvilket lægger pres på renter og inflation og skaber risiko for dårlig gæld og makroøkonomisk ustabilitet.

"Hvis kapitalstrømmene rettes mod prioriterede sektorer, behøver kreditvæksten i år kun at stige med 17-18 % for at nå BNP-vækstmålet på 8,3-8,5 %. Men hvis den strømmer ind i spekulative sektorer som aktier og fast ejendom, skal kreditten stige med over 20 % for at nå BNP-vækstmålet på 8,3-8,5 %," kommenterede lektor Dr. Nguyen Huu Huan (University of Economics Ho Chi Minh City).

Du vil måske også synes om

Forslag til ændringer af loven om ejendomshandel(NLĐO) - Den ændrede lov om ejendomshandel vedrører virksomhed med fast ejendom under opførelse, overdragelse af ejendomsprojekter osv.

Midt i en stigning i kreditgivningen er nogle kommercielle banker i de seneste måneder begyndt at hæve indlånsrenterne en smule på tværs af forskellige løbetider, gældende for store indlån.

Som reaktion på denne situation afholdt den vietnamesiske statsbank (SBV) den 4. august et møde med kommercielle banker, hvor de blev bedt om at stabilisere indlånsrenterne, fortsætte med at reducere driftsomkostningerne, styrke den digitale transformation og være parate til at dele en del af overskuddet for at reducere udlånsrenterne. Hr. Pham Chi Quang, direktør for afdelingen for pengepolitik (SBV), udtalte, at den gennemsnitlige indlånsrente kun er 4,18 % om året, hvilket stort set er stabilt i forhold til 2024. Den gennemsnitlige udlånsrente er faldet til 6,53 % om året, en reduktion på 0,4 procentpoint i forhold til udgangen af ​​2024.

Vietnams statsbank kræver, at kreditinstitutter, udover at opretholde stabile renter, stræber efter at reducere renten, samtidig med at kredit kan rettes mod produktions- og erhvervssektorer, prioriterede sektorer og vækstfaktorer; og at de strengt kontrollerer kredit til sektorer med potentielle risici for at sikre sikkerhed og effektivitet.

Kilde: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html