Im Jahr 2021, als die Aktien- und Kryptowährungsmärkte boomten, fluteten Beiträge in den sozialen Medien die Schlagzeilen über profitable Accounts. Tran Thu Trang (29 Jahre, Name geändert) wurde ungeduldig. Aus Angst, etwas zu verpassen, glaubte sie, den Anschluss zu verpassen, wenn sie nicht sofort einstieg. Schließlich beschloss sie, 500 Millionen VND von ihren Ersparnissen abzuheben, da sie dies als finanziellen Wendepunkt sah.

Ihr anfängliches Portfolio war eindeutig von Trends getrieben. Kauf- und Verkaufsentscheidungen basierten größtenteils auf der Annahme „Wenn es steigt, wird es noch weiter steigen“, gepaart mit dem Glauben an die Masse. Ein Risikomanagementplan existierte praktisch nicht.

Die ersten Wochen verliefen genau wie erwartet. Die Kurse stiegen, ihr Konto erwirtschaftete Gewinne, und das Gefühl des frühen Erfolgs stärkte ihr Selbstvertrauen. Je mehr Gewinn sie erzielte, desto gelassener wurde sie. Kleine Kursschwankungen sah sie als Kaufgelegenheiten, und jedes Mal, wenn der Markt sich erholte, war sie noch mehr davon überzeugt, den richtigen Weg eingeschlagen zu haben. Auch die allgemeine Stimmung bestärkte sie in ihrem Vertrauen, da viele andere weiterhin hohe Gewinne erzielten.

Dann drehte der Markt. Spekulative Aktien erholten sich schneller als der Rest des Marktes. Im Kryptowährungssektor fiel der Rückgang sogar noch stärker und schneller aus, da spekulatives Kapital rapide abfloss. Innerhalb von nur sechs Monaten verlor ihr Portfolio fast 40 %.

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Der Mitläufereffekt und die Folgen schlecht durchdachter Entscheidungen. Illustration: Tung Doan

Mit jedem Tag, an dem ihr Konto weiter schrumpfte, verlor sie die Kontrolle. Das Problem waren nicht nur die Geldverluste; es war der anhaltende psychische Druck, gepaart mit der Angst, von Anfang an einen Fehler gemacht zu haben.

Da der finanzielle Druck zunahm, konnte sie es sich nicht länger leisten, auf eine Markterholung zu warten, wie viele geraten hatten. Sie war gezwungen, einen Teil ihres Portfolios zu verkaufen, um ihre Liquidität zu sichern. Die Verluste wurden somit als tatsächliche Verluste „festgeschrieben“ und waren nicht mehr nur schwankende Werte in der App.

Nach dieser Zeit war es nicht der Geldverlust, der sie am meisten belastete, sondern das Gefühl, in ein Spiel eingestiegen zu sein, ohne die Regeln zu verstehen. Ihr wurde auch klar, dass Gewinne in einem Boommarkt nicht unbedingt die tatsächliche Investitionsfähigkeit widerspiegelten.

Risiken bei Investitionen in Trends

Laut Finanzexperte Nguyen Manh Cuong beruht trendorientiertes Investieren häufig auf einer vorhersehbaren Reihe psychologischer Effekte. Wenn Informationen über Gewinne im Überfluss vorhanden sind, neigen Menschen dazu, die Erfolgswahrscheinlichkeit zu überschätzen und die Risiken zu unterschätzen.

Trendinvestments zeichnen sich durch schnelle Entscheidungen, mangelnde Überprüfung und oft die Erwartung hoher Renditen in kurzer Zeit aus. Anleger verstehen möglicherweise weder das Geschäftsmodell noch den Cashflow des Unternehmens oder die Gründe für den Kursanstieg, kaufen aber dennoch, einfach weil der Kurs steigt und andere ebenfalls kaufen.

Darüber hinaus können kurzfristige Gewinne in Zeiten günstiger Marktbedingungen viele fälschlicherweise zu der Annahme verleiten, sie seien dazu fähig, und so ihre Bestände aufzustocken, Fremdkapital einzusetzen oder mehr Ersparnisse einzusetzen, was den darauffolgenden Abschwung umso gravierender macht.

Experten sehen in Fällen wie dem von Frau Trang drei Risikoebenen. Erstens das Marktrisiko, das sich nicht vollständig ausschließen lässt. Zweitens das Risiko mangelnden Wissens: der Kauf von Vermögenswerten ohne Kenntnis ihres inneren Wertes, der Faktoren, die Preisschwankungen verursachen, und ohne Kriterien für Kauf-, Halte- oder Verkaufsentscheidungen. Drittens das persönliche finanzielle Risiko: fehlende Rücklagen, die Verwendung von für den Lebensunterhalt notwendigen Geldern für Investitionen, wodurch der Anleger das Recht auf Abwarten verliert und gezwungen ist, zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu verkaufen.

Ein weiterer wichtiger Punkt liegt in der Verwechslung von Investition und Spekulation.

Bei langfristigen Investitionen ist das Ziel oft mit der Anhäufung nachhaltiger Vermögenswerte verbunden, die auf Wert und der Fähigkeit zur Generierung von Cashflow basieren.

Bei Spekulationen basiert das Hauptziel auf kurzfristigen Preisschwankungen und erfordert daher ausgeprägte Risikomanagementfähigkeiten, hohe Disziplin und die Fähigkeit, Verluste in bestimmten Zeiträumen zu verkraften. Die Gefahr besteht darin, dass viele Menschen spekulieren und dabei fälschlicherweise annehmen, sicher zu investieren, wodurch sie sich nicht auf Worst-Case-Szenarien vorbereiten.

Aus Beratungssicht konzentrieren sich Experten typischerweise darauf, eine solide Grundlage zu schaffen, bevor sie die Gewinne maximieren. Diese Grundlage umfasst eine ausreichend langfristige Rücklage, eine stabile persönliche Finanzstruktur und ein klares Risikotoleranzmodell.

Anleger müssen im Voraus wissen, was bei einem Markteinbruch zu tun ist, anstatt erst in Panik zu reagieren. Ohne eine gewisse Verlusttoleranz festzulegen, ist das Streben nach hohen Renditen sehr riskant, denn je höher der erwartete Gewinn, desto höher das Risiko.

Reich geworden durch milliardenschwere Grundstückspreissteigerungen, aber ohne ausreichendes Bargeld zum Leben . Viele glauben, dass ein Vermögen von mehreren zehn Milliarden Dong für ein sorgenfreies Leben ausreicht. Die Realität sieht jedoch anders aus: Viele Menschen mit großem Vermögen können dem Arbeitsalltag trotzdem nicht entfliehen.

Quelle: https://vietnamnet.vn/dau-tu-500-trieu-de-doi-doi-nhan-cai-ket-dang-2491943.html