Kapitalbeschaffung für kleine und mittlere Unternehmen.

Der Zugang zu Kapital bleibt für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) eine Herausforderung. Trotz des Aufschwungs im Privatsektor erwartet die Wirtschaft von den Banken ein entschlosseneres Vorgehen, um sicherzustellen, dass Kapital dort ankommt, wo es benötigt wird.

Kleinunternehmen haben es schwer, Kredite zu erhalten.

Laut dem kürzlich von der vietnamesischen Handelskammer (VCCI) veröffentlichten Wirtschaftsbericht „Vietnam Private Sector Economic Report 2025“ stellt der Zugang zu Kapital weiterhin eines der größten Hindernisse für Unternehmen dar. 75,5 % der Unternehmen gaben an, ohne Sicherheiten kein Kapital aufnehmen zu können.

Fertigung von mechanischen Hilfsteilen in der Präzisionsmaschinenfabrik Duy Khanh, Stadtteil Tang Nhon Phu, Ho-Chi-Minh-Stadt. FOTO: HOANG HUNG

Darüber hinaus sind Kreditbedingungen und Kapitalkosten für den Privatsektor nicht optimal. Bis zu 56,3 % der Unternehmen geben an, dass die Zinssätze und Kreditbedingungen für Privatunternehmen schwieriger sind als für staatliche Betriebe, während 46,1 % von ungünstigen Bedingungen seitens der Kreditinstitute berichten. Auch die Kreditantragsverfahren stellen ein erhebliches Hindernis dar: 45 % der Unternehmen empfinden sie als umständlich, und es fallen weiterhin informelle Gebühren an. Diese Faktoren deuten darauf hin, dass Unternehmen beim Zugang zu Kapital nicht nur finanzielle, sondern auch institutionelle Hürden überwinden müssen.

Laut dem vietnamesischen Verband der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) beruhen die Schwierigkeiten, mit denen KMU beim Zugang zu Bankkrediten konfrontiert sind, auf mehreren Hindernissen: fehlende Sicherheiten, unzureichende Kreditwürdigkeit und komplexe Kreditantragsverfahren. Diese Realität erfordert eine Reform des Kreditzugangs, insbesondere angesichts der zunehmenden Bedeutung des KMU-Sektors für das Wirtschaftswachstum.

Professor Nguyen Trong Hoai von der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt (UEH) schlug vor, dass Vietnam sich an datengetriebenen Open-Finance-Modellen anderer Länder orientieren sollte, um kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) den Zugang zu Kapital zu erleichtern, insbesondere wenn diese über keine Sicherheiten verfügen. Herr Nguyen Ngoc Hoa, Vorsitzender des Unternehmerverbands von Ho-Chi-Minh-Stadt (HUBA), plädierte hingegen für eine starke Weiterentwicklung des Kapitalmarktes, um großen Unternehmen mehr Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung außerhalb des Bankensektors zu eröffnen und so den Kreditspielraum für KMU zu erweitern.

Viele Banken sind flexibler geworden.

Die vietnamesische Kunststoffindustrie erwirtschaftet derzeit einen Umsatz von rund 35 Milliarden US-Dollar, für 2025 wird ein Wachstum von etwa 10 % prognostiziert. Die Mehrheit der Unternehmen in dieser Branche sind jedoch kleine und mittlere Unternehmen (KMU), die ein erhebliches Betriebskapital benötigen, um Rohstoffe zu lagern, aber nur über begrenzte finanzielle Kapazitäten verfügen.

Arbeiter sind an der Produktionslinie für Hilfskomponenten bei Cat Thai Production and Trading Co., Ltd. im Stadtteil Long Phuoc in Ho-Chi-Minh-Stadt zu sehen. FOTO: HOANG HUNG

Laut Herrn Hoang Trung Hieu, Direktor des Zentrums für Geschäftsstrategie und Produktentwicklung im KMU-Bereich der VPBank , stellt die VPBank angesichts des hohen Kapitalbedarfs und der erheblichen Schwankungen in der Kunststoffindustrie ihr Kreditvergabemodell von einem primär auf Sicherheiten basierenden Modell auf eine umfassendere Bewertung des Geschäftsplans, des Cashflows und der operativen Leistungsfähigkeit von Unternehmen um. Die Bank hat spezielle Kreditpakete für die Kunststoffindustrie mit verschiedenen flexiblen Finanzierungsoptionen entwickelt, darunter Warenkredite, Auftragskredite, Lieferverträge oder unbesicherte Kredite auf Basis von Geschäftsplänen.

„Banken können Kunststoffgranulat, Exportaufträge oder Produktionsverträge als Grundlage für die Kreditvergabe nutzen. Vor allem aber müssen sie die Branche und die Geschäftsabläufe verstehen, um passende Lösungen anbieten zu können“, sagte Herr Hieu. Laut VPBank überstiegen die ausstehenden Kredite der Bank im ersten Quartal 2026 eine Billion VND, ein Anstieg von 10,2 % gegenüber Ende 2025; allein die ausstehenden Kredite an KMU stiegen um 8,4 %.

Nach Angaben der vietnamesischen Staatsbank beliefen sich die ausstehenden Kredite an kleine und mittlere Unternehmen (Stand: Ende April 2026) auf fast 3,8 Billionen VND, was etwa 20 % der gesamten ausstehenden Kredite entspricht.

Aus einer anderen Perspektive erklärte die SeABank, dass viele Familienbetriebe, die sich in Kleinstunternehmen umwandeln, aufgrund ihres kurzen Bestehens Schwierigkeiten haben, da sie die üblichen Kreditvergabekriterien der Bank nicht erfüllen. Daher hat die Bank ein separates Kreditpaket für Kleinstunternehmen und umgewandelte Familienbetriebe entwickelt, das es Unternehmen ermöglicht, die seit mindestens drei Monaten bestehen, einen Kredit zu beantragen. Laut einem Vertreter der SeABank kann die Laufzeit für Betriebsmittelzuschüsse bis zu 36 Monate betragen; Kredite für Maschineninvestitionen und Fabrikerweiterungen bis zu 120 Monate; und Kredite für den Kauf oder Erwerb von Immobilien für Produktions- und Geschäftszwecke haben eine Laufzeit von bis zu 300 Monaten.

Parallel dazu bauen die Banken der „Big Four“-Gruppe ihre Rolle in der Unternehmensförderung aus. Vu Thi Hong Nhung, Leiterin der Abteilung für Großkundenprodukte bei der Vietcombank, erklärte, dass die Bank neben der Kapitalbereitstellung auch Beratungsleistungen, die Entwicklung von Finanzlösungen und die Unterstützung des Cashflow-Managements anbietet. Laut Nhung können Banken durch die Einbindung in die Lieferkette den Cashflow und die tatsächlichen Geschäftstätigkeiten von Unternehmen beobachten und so eine fundiertere Grundlage für die Kreditvergabe schaffen, anstatt sich ausschließlich auf Sicherheiten zu stützen.

Unterdessen vollzieht die Agribank laut Herrn Vuong Van Quy, stellvertretendem Leiter der Abteilung Kreditpolitik, im Agrarsektor einen schrittweisen Wandel von der Kreditvergabe auf Basis von Sicherheiten hin zur Kreditvergabe auf Basis von Cashflow und Produktionsplänen.

HANH NHUNG - MAI HOA

Quelle: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html