Was sollten Anleger beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren beachten?

Die staatliche Wertpapierkommission hat kürzlich einige Richtlinien für Anleger herausgegeben, die am Aktienmarkt teilnehmen.

Laut der staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde hilft das Verständnis des Wertpapierrechts Anlegern, die Gesetze einzuhalten, ihre legitimen Rechte und Interessen zu schützen, geeignete Anlageformen auszuwählen und unnötige Verstöße aufgrund mangelnder Rechtskenntnisse oder Anlagerisiken bei nicht gesetzlich geschützten Aktivitäten zu vermeiden. Im Folgenden werden einige Wertpapiergesetze aufgeführt, die Anleger bei ihrer Teilnahme am Aktienmarkt beachten sollten.

Grundrechte und -pflichten von Investoren

Die grundlegenden Rechte von Anlegern lassen sich wie folgt zusammenfassen: das Recht, Wertpapiere zu kaufen, zu verkaufen, zu halten und das Eigentum daran zu übertragen; wirtschaftliche Vorteile aus dem Wertpapierbesitz zu erhalten, wie beispielsweise Dividenden, Anleihezinsen oder Gewinne aus Investmentfonds; Zugang zu Informationen über das emittierende Unternehmen und das börsennotierte Unternehmen gemäß den Vorschriften zur Informationspflicht zu erhalten; und an der Geschäftsführung und Aufsicht des emittierenden Unternehmens (für Aktionäre) teilzunehmen, beispielsweise durch die Teilnahme an der Hauptversammlung der Aktionäre und der Investorenversammlung des Wertpapierfonds.

Zusätzlich zu ihren Rechten müssen Anleger die Vorschriften für den Wertpapierhandel und Wertpapiergeschäfte, die Offenlegungspflichten und die Geldwäschebekämpfungsvorschriften einhalten; verbotene Handlungen wie Kursmanipulation, Insiderhandel oder die Bereitstellung falscher Informationen unterlassen; Informationen nach Bedarf offenlegen; die Verantwortung für ihre Anlageentscheidungen übernehmen; und ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen (den vollen Betrag für gekaufte Wertpapiere rechtzeitig bezahlen und Steuern und Gebühren nach Bedarf entrichten).

Anleger, die Wertpapiere kaufen und verkaufen, sollten die geltenden Vorschriften beachten.

FOTO: DAO NGOC THACH

Wie man an Aktienmarktinvestitionen teilnimmt

Gemäß den Vorschriften können Anleger auf folgende Weise in Wertpapiere investieren: Direkte Investition und Handel am vietnamesischen Wertpapiermarkt (einschließlich Investitionen auf dem Primär- und Sekundärmarkt) gemäß den Wertpapier- und Wertpapiermarktgesetzen; indirekte Investition in Form der Übertragung von Investitionen an eine Wertpapierfondsverwaltungsgesellschaft, eine Niederlassung einer ausländischen Fondsverwaltungsgesellschaft in Vietnam oder die Übertragung der Verwaltung von Wertpapierhandelskonten an ein Wertpapierunternehmen.

Für den direkten Wertpapierhandel: Anleger handeln mit Wertpapieren über das Wertpapierhandelssystem (einschließlich börsennotierter Aktien, Namensaktien, Fondsanteilen, Unternehmensanleihen, besicherten Optionsscheinen und Derivaten). Vor dem Handel müssen Anleger ein Wertpapierdepot eröffnen. Anleger können mehrere Wertpapierdepots führen, jedoch nur ein Depot pro Wertpapiergesellschaft, außer in Fällen, in denen das Gesetz etwas anderes vorschreibt (z. B. für ausländische Wertpapiergesellschaften und Fondsverwaltungsgesellschaften; Versicherungsgesellschaften dürfen zwei Wertpapierdepots bei jeder Wertpapiergesellschaft eröffnen...).

Anleger können Transaktionen (Kauf- und Verkaufsaufträge für Wertpapiere) über ihre Wertpapierdepots abwickeln. In bestimmten Fällen, in denen Transaktionen nicht über das Wertpapierhandelssystem möglich sind, erlaubt das Gesetz jedoch Transaktionen und Eigentumsübertragungen von Wertpapieren außerhalb des Handelssystems (z. B. Schenkungen, Erbschaften; Transaktionen, die nicht über das Wertpapierhandelssystem abgewickelt werden können). Anleger müssen über ausreichend Guthaben verfügen, um Kaufaufträge für Wertpapiere zu erteilen, außer im Falle des Margin-Handels und für ausländische Unternehmen, die am vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (ausländische Anleger).

Investieren in offene Investmentfonds: Anleger kaufen, verkaufen und besitzen Anteile an einem oder mehreren offenen Investmentfonds, die von einer Fondsgesellschaft verwaltet werden, über ein Wertpapierdepot, das von einem Vertriebsagenten in Zusammenarbeit mit einem Transferagenten eröffnet und verwaltet wird. Im Gegensatz zu geschlossenen Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden, Zertifikate offener Investmentfonds werden nicht an der Börse notiert.

Übertragung der Verwaltung von Wertpapierhandelskonten und der Anlageverantwortung von Anlegern:

Neben der direkten Teilnahme am Wertpapierhandel können Anleger auch ein Wertpapierunternehmen mit der Verwaltung ihres Wertpapierdepots beauftragen oder eine Investmentfondsgesellschaft mit der Durchführung von Investitionen in ihrem Namen betrauen.

Die Übertragung der Verwaltung eines Wertpapierdepots an einen Anleger ist nur für Privatanleger zulässig. Die Erbringung von Dienstleistungen für Anleger erfolgt auf der Grundlage eines Vertrags zwischen der Wertpapiergesellschaft und dem einzelnen Anleger mit einer Laufzeit von höchstens einem Jahr ab dem Datum der Vertragsunterzeichnung; die Wertpapiergesellschaft bestellt einen Wertpapierfachmann zur Verwaltung des anvertrauten Handelskontos.

Bei der Anlagetreuhand überträgt ein Investor (der Auftraggeber) einer Wertpapierfondsgesellschaft (dem Treuhänder) die volle Verantwortung für die Verwendung von Vermögenswerten und Kapital zur Durchführung gewinnorientierter Anlagetätigkeiten. Grundlage hierfür ist ein Treuhandvertrag. Gemäß der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien ist der Treuhänder für die Verwaltung des Anlageportfolios und die Anlageentscheidungen verantwortlich, um die angestrebte Rendite zu erzielen und Risiken zu minimieren. Die Durchführung von Anlagetreuhandgeschäften erfolgt durch den Abschluss von Treuhandverträgen gemäß den Bestimmungen des Wertpapiergesetzes.

Quelle: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm