Kreditwachstum vor Schwierigkeiten?

Negatives Kreditwachstum

Laut der vietnamesischen Staatsbank, Filiale Nghe An, steht die vietnamesische Wirtschaft Anfang 2024 vor zahlreichen Schwierigkeiten und Herausforderungen. Die wirtschaftliche Erholung verläuft in den ersten Monaten des Jahres weiterhin schleppend. Zudem fallen die ersten beiden Monate in die Zeit des chinesischen Neujahrsfestes, wodurch die Konsumstimmung und die Wirtschaftstätigkeit noch nicht in Schwung sind. Dies führt zu einer schwachen Kapitalaufnahme und einem landesweiten negativen Kreditwachstum im Januar 2024.

Zum 31. Januar 2024 ging das Kreditvolumen für die gesamte Wirtschaft im Vergleich zu 2023 um 0,6 % zurück. Das Kreditvolumen in Nghe An erreichte 296.505 Milliarden VND, ein Anstieg von 0,2 % gegenüber Jahresbeginn. Im gleichen Zeitraum der Jahre 2021, 2022 und 2023 betrug der Rückgang -0,7 %, 2,1 % bzw. -0,4 %.

Laut einem Analysebericht der Rong Viet Securities Company (VDSC), der sich auf einen Bericht der Staatsbank stützt, war das Kreditwachstum der gesamten Wirtschaft in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 negativ. Konkret lag es Ende Januar bei -0,6 % und bis zum 16. Februar bei -1,0 %. Einige große Banken verzeichneten jedoch einen deutlich stärkeren Rückgang des Kreditwachstums, beispielsweise die Vietcombank (-2,3 % im Vergleich zu Ende 2023), die BIDV (-1,3 %) und die Military Commercial Joint Stock Bank MB (-0,7 %).

Bargeldtransaktionen am Schalter der HD Bank-Filiale in Nghe An. Foto mit freundlicher Genehmigung von BNA.

Die oben beschriebene Situation am Geldmarkt ist auf die Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft zurückzuführen, wodurch der Kreditbedarf von Unternehmen und Privatpersonen in den ersten Monaten des Jahres sehr gering ist. Obwohl die Kreditzinsen bisher deutlich auf ein Tief von 5,0–5,3 % pro Jahr gesunken sind, zögern Unternehmen weiterhin, Kapital für Produktions- und Geschäftsprojekte aufzunehmen.
Herr Tran Anh Son, Vorsitzender des Verbandes herausragender Unternehmen der Provinz Nghe An, erklärte: „Aufgrund der Auswirkungen der globalen Wirtschaftskrise sind die Exportaufträge zurückgegangen. Von Textilien über Zement und Steinfliesen bis hin zu edlen Holzprodukten – die von lokalen Unternehmen hergestellten Waren finden keinen Absatz. In den letzten Jahren hat sich gezeigt, dass alle Produktions- und Handelsunternehmen mit Schwierigkeiten zu kämpfen haben, was Unternehmer entmutigt hat. Obwohl die Kreditzinsen stark gesunken sind, wollen viele Unternehmen derzeit kein Kapital aufnehmen, da sie keine Investitionsmöglichkeiten haben.“ Herr Son fügte hinzu, dass unter den gegebenen Umständen selbst bei weiter sinkenden Zinsen nur wenige Unternehmen Kapital aufnehmen würden.

Es gab eine Zeit, da die produzierten Waren nicht abgesetzt werden konnten, wodurch das Lager der Trung Do Joint Stock Company im Nghi Van-Komplex voll war und das Unternehmen die Produktion einstellen musste. Foto: N.Hai

Ein Vertreter eines großen Baustoffherstellers aus der Region erklärte uns: „Früher war die Produktionskapazität gering. Selbst bei Absatzschwächen konnte die Produktion aufrechterhalten werden, da noch Lagerkapazitäten vorhanden waren. Jetzt ist die Kapazität groß, sodass die Produktion nur noch kurzzeitig anhält, bevor das Lager voll ist. Als eine der Lösungen sieht sich das Unternehmen gezwungen, die Produktion zu stoppen und die Mitarbeiter unbezahlten Urlaub nehmen zu lassen, da die Verluste mit steigender Produktion zunehmen. In dieser schwierigen Lage wären Banken zwar bereit, Kredite zu vergeben, doch das Unternehmen scheut sich, einen aufzunehmen.“
Auf Seiten der Banken sind zwar die Einlagen- und Kreditzinsen aufgrund der geringen Kreditnachfrage gesunken, die Geldmenge, die in den Banken stagniert, ist jedoch recht groß, und um das Kreditwachstum anzukurbeln, benötigen die Banken Kreditnehmer.

Transaktionsschalter der BIDV Bank, Filiale Nghe An, Anfang 2024. Foto: Thu Huyen

Der Vertreter der vietnamesischen Staatsbank, Filiale Nghe An, bestätigte: Vor knapp einem Jahr war es schwierig, Kredite von Banken zu erhalten. Die Liquidität der Geschäftsbanken in der Region hat sich inzwischen deutlich verbessert, die Zahl der Kreditnehmer ist jedoch weiterhin begrenzt. Um zu wachsen und die Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten, haben Banken teilweise die Interbankenzinsen angepasst und gleichzeitig die Zinssätze für bestimmte Kreditlaufzeiten erhöht. Dies ist jedoch lediglich eine Maßnahme, um die Liquiditätsengpässe einzelner Banken vor und nach Tet auszugleichen. Die allgemeine Zahlungsfähigkeit ist weiterhin gut gesichert.

Herr Trinh Duong Chinh, Direktor der Nam A Bank-Filiale Nghe An, fügte hinzu: Jedes Jahr legt jedes System für seine Filialen Kreditwachstumsziele (einschließlich Kreditvergabe und Mobilisierung) fest. In den ersten beiden Monaten des Jahres verzeichnete die gesamte Branche jedoch ein negatives Wachstum, was die Geschäftsbanken stark unter Druck setzte. Ineffektive Geschäftstätigkeit wird die Kreditwachstumsziele des gesamten Systems und damit die Wirtschaft beeinträchtigen.

Untersuchungen bei lokalen Geschäftsbanken, darunter Vietinbank, Vietcombank, Sacombank und Ban Viet Bank, bestätigten übereinstimmend einen Rückgang der Kundenzahlen, der abgeschlossenen Kreditverträge und der Kreditvergabe im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Während Kunden früher aktiv die Banken aufsuchen mussten, um Kredite zu beantragen und Auszahlungen zu erhalten, müssen die Banken dieses Jahr die Kunden vor Ort aufsuchen und sie zu Kreditfragen beraten.

Kreditwachstum geht nicht mit einem erhöhten Risiko einher.

Ein Vertreter einer Aktiengesellschaft einer Geschäftsbank in Vinh erklärte: „Die niedrige, teils sogar negative Wachstumsrate bei Kreditaufnahme und -vergabe bringt die Bank in ein Dilemma. Sind die Kreditbedingungen zu streng, nehmen die Kunden keine Kredite auf und das Wachstumsziel wird nicht erreicht. Sind die Kreditbedingungen hingegen zu locker und die Kreditvergabe zu einfach, besteht ein Risiko.“ Die Kreditausfälle steigen . Diese Person analysierte, dass ausstehende Schulden im Bau- und Immobiliensektor oft bis zu 60 % der gesamten ausstehenden Schulden bei Geschäftsbanken ausmachen. Daher trägt die derzeitige Verschärfung der Immobilienkreditvergabe zwar zur Systemstabilität bei, hat aber auch Konsequenzen. Der Immobilienmarkt ist eingefroren und weniger dynamisch.

Angesichts des negativen Wachstums am Kreditmarkt hoffen die Banken, dass sich der Immobilienmarkt allmählich erholt und Kapital aufnimmt. Im Bild: Apartmentkomplex Quang Trung B – Stadt Vinh nach der Renovierung. Foto: Nguyen Hai

Ein Grund für die gesunkenen Zinsen und die anhaltende Sparneigung vieler Menschen liegt darin, dass der Aktien- und Anleihenmarkt nach den jüngsten Fehlschlägen und Betrugsfällen nicht ausreichend transparent und somit das Vertrauen der Anleger und des Marktes erschüttert ist. Vor diesem Hintergrund empfiehlt Herr Tran Anh Son, Vorsitzender des Provinzverbands herausragender Unternehmen, dass sich Unternehmen in der Rezession zunächst defensiv positionieren und zusammenschließen, um ihre Stärke zu bewahren. Erst bei einer wirtschaftlichen Erholung sollten sie wieder Kapital aufnehmen und in ihr Geschäft investieren.

Die Textil- und Bekleidungsbranche hat wieder Exportaufträge erhalten. Im Bild: Die Textil- und Bekleidungsaktivitäten der Minh Anh Company Limited wurden nach dem chinesischen Neujahrsfest Giap Thin wieder aufgenommen. Foto: NH

Was die Banken betrifft, so haben sich, soweit uns bekannt, angesichts der oben genannten schwierigen Lage die „großen“ Institute wie Agribank, Vietcombank, Vietinbank oder BIDV zu konkreten Maßnahmen verpflichtet, um Kosten zu senken, die Kreditqualität zu verbessern, die Kreditzinsen zu reduzieren, Kreditverfahren und -auszahlungen zu vereinfachen usw., um die Wirtschaft zu unterstützen und zu begleiten.

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist die Zahl der Kunden, die Bankgeschäfte in den Filialen abwickeln, zurückgegangen. Foto: Nguyen Hai

Auf der Geschäftsseite haben einige Projektinvestoren anstatt abzuwarten, ihre Investitionspläne umstrukturiert und Joint-Venture-Partner gesucht, um Investitionsmöglichkeiten zu teilen und Risiken zu reduzieren. Unternehmen wie die Song Lam Cement Joint Stock Company, die Hoang Mai Cement Joint Stock Company, die Trung Do Joint Stock Company sowie Betriebe der Steinfliesen- und Holzspäneverarbeitung in den Bezirken Quy Hop und Nghia Dan haben angesichts von Exportschwierigkeiten versucht, ihre Produkte auf dem Inlandsmarkt zu verkaufen und zu verbrauchen. Einige Unternehmen und Wirtschaftsverbände haben ihre Beziehungen zu Partnern und Handelsförderern aktiv ausgebaut, um neue Märkte zu erschließen.

Die Erholung des Marktes für Grundstücksauktionen in den ersten Monaten des Jahres ist ein positives Signal für ein ankurbelndes Kreditwachstum in der kommenden Zeit. Foto: NH

Um die Kapitalversorgung der Wirtschaft sicherzustellen und Unternehmen bei der Überwindung von Schwierigkeiten zu unterstützen sowie Lösungen zur Gewährleistung der Kreditsicherheit und zum Umgang mit notleidenden Krediten umzusetzen, beauftragte die Staatsbank die Geschäftsbanken, die ihnen zu Jahresbeginn zugewiesenen Kreditwachstumsziele zu erreichen; gleichzeitig wurden die Geschäftsbanken ermutigt, ausreichend Kapital im Zusammenhang mit den lokalen sozioökonomischen Entwicklungszielen zu beschaffen und bereitzustellen; zeitnah Lösungen vorzuschlagen, damit die Staatsbank Schwierigkeiten und Hindernisse durch Projekte, Prioritätspakete und Zinsstützungen beseitigen kann; ein Mobilisierungswachstum von über 13 % und ein Wachstum der ausstehenden Kredite von über 8,8 % anzustreben – der Meilenstein für 2023 wurde erreicht.