Steht das Kreditwachstum vor Herausforderungen?

Negatives Kreditwachstum

Laut der Filiale Nghe An der vietnamesischen Staatsbank steht die vietnamesische Wirtschaft Anfang 2024 vor zahlreichen Schwierigkeiten und Herausforderungen. Die wirtschaftliche Erholung verlief in den ersten Monaten des Jahres schleppend. Zudem fielen die ersten beiden Monate mit den Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahr zusammen, wodurch die Konsumstimmung und die Wirtschaftstätigkeit noch nicht in Schwung waren. Dies führte zu einer schwachen Kapitalaufnahme und somit zu einem landesweiten negativen Kreditwachstum im Januar 2024.

Zum 31. Januar 2024 ging das Kreditvolumen für die nationale Wirtschaft gegenüber 2023 um 0,6 % zurück. In der Provinz Nghe An erreichte das Kreditvolumen 296.505 Milliarden VND, ein Anstieg um 0,2 % gegenüber Jahresbeginn. Die entsprechenden Zahlen für den gleichen Zeitraum in den Jahren 2021, 2022 und 2023 lagen bei -0,7 %, 2,1 % bzw. -0,4 %.

Laut einem Analysebericht der Rong Viet Securities Company (VDSC), der sich auf einen Bericht der vietnamesischen Staatsbank stützt, war das Kreditwachstum in der gesamten Wirtschaft in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 negativ. Konkret betrug es bis Ende Januar -0,6 % und bis zum 16. Februar -1,0 %. Einige große Banken verzeichneten sogar noch stärkere Rückgänge beim Kreditwachstum, beispielsweise die Vietcombank (-2,3 % im Vergleich zu Ende 2023), die BIDV (-1,3 %) und die Military Commercial Bank (MB) (-0,7 %).

Bargeldtransaktion am Schalter der HD Bank-Filiale in Nghe An. Foto: BNA-Archiv.

Die aktuelle Lage am Geldmarkt ist auf die begrenzte Kapitalaufnahmefähigkeit der Wirtschaft zurückzuführen, insbesondere auf die sehr geringe Kreditnachfrage von Unternehmen und Privatpersonen in den ersten Monaten des Jahres. Selbst jetzt, trotz der stark gesunkenen Zinssätze auf ihrem niedrigsten Niveau von 5,0–5,3 % pro Jahr, zögern Unternehmen weiterhin, Kredite für Produktions- und Geschäftsprojekte aufzunehmen.
Herr Tran Anh Son, Vorsitzender des Verbandes herausragender Unternehmen der Provinz Nghe An, erklärte: „Aufgrund der Auswirkungen der globalen Wirtschaftskrise sind die Exportaufträge zurückgegangen. Von Textilien über Zement und Pflastersteine ​​bis hin zu edlen Holzprodukten – die Unternehmen in der Region können ihre Waren nicht mehr absetzen. In den letzten Jahren scheint jedes produzierende Unternehmen und jeder Handel mit Schwierigkeiten zu kämpfen, was Unternehmer entmutigt hat. Obwohl die Kreditzinsen deutlich gesunken sind, zögern viele Unternehmen daher, Kredite aufzunehmen, da sie noch keine Erfolge vorweisen können. Herr Son ist zudem der Ansicht, dass angesichts der aktuellen Lage selbst bei weiteren Zinssenkungen nur wenige Unternehmen Kredite aufnehmen werden.“

Es gab eine Zeit, da die produzierten Waren nicht abgesetzt werden konnten, wodurch die Lager der Trung Do Joint Stock Company im Industriepark Nghi Van voll waren und das Unternehmen die Produktion einstellen musste. Foto: N. Hai

In einem Gespräch mit uns erklärte ein Vertreter eines großen Baustoffherstellers aus der Region: „Früher, als die Produktionskapazität des Werks noch gering war, konnte die Produktion dank ausreichender Lagerkapazitäten auch in Zeiten geringer Nachfrage aufrechterhalten werden. Jetzt, mit der hohen Kapazität, ist die Produktion nur noch für kurze Zeit möglich, bevor die Lager voll sind. Eine der Lösungen besteht darin, die Produktion zu stoppen und die Mitarbeiter unbezahlt freizustellen, da mit steigender Produktion auch die Verluste steigen. Angesichts dieser schwierigen Lage sind Banken zwar bereit, Kredite zu vergeben, doch das Unternehmen zögert, einen Kredit aufzunehmen.“
Aus Sicht der Banken sind zwar die Einlagen- und Kreditzinsen gesunken, die Kreditnachfrage bleibt jedoch gering, was zu erheblichen ungenutzten Mitteln führt. Um das Kreditwachstum anzukurbeln, sind die Banken bestrebt, Kreditnehmer zu gewinnen.

Transaktionsschalter der BIDV Bank, Filiale Nghe An, Anfang 2024. Foto: Thu Huyen

Vertreter der Filiale Nghe An der vietnamesischen Staatsbank bestätigten: Vor knapp einem Jahr war die Kreditaufnahme bei Banken schwierig, doch die Liquidität der Geschäftsbanken in der Region hat sich inzwischen deutlich verbessert, auch wenn die Anzahl der Kreditnehmer weiterhin begrenzt ist. Um das Wachstum anzukurbeln und den Rückzahlungsbedarf zu decken, haben die Banken die Interbankenzinsen zeitweise angepasst und gleichzeitig die Zinsen für einige Kreditlaufzeiten erhöht. Dies dient jedoch lediglich dazu, lokale Liquiditätsengpässe einzelner Banken vor und nach Tet (dem vietnamesischen Neujahrsfest) auszugleichen, während die allgemeine Rückzahlungsfähigkeit weiterhin gesichert ist.

Herr Trinh Duong Chinh, Direktor der Nghe-An-Filiale der Nam A Bank, fügte hinzu: „Jedes System legt jährlich Kreditwachstumsziele (sowohl für Kredite als auch für Einlagen) für seine Filialen fest. In den ersten beiden Monaten des Jahres verzeichnete die gesamte Branche jedoch ein negatives Wachstum, was die Geschäftsbanken stark unter Druck setzte. Ineffektive Geschäftstätigkeit wird sich negativ auf die Kreditwachstumsziele des gesamten Systems und der Wirtschaft auswirken.“

Untersuchungen bei den Geschäftsbanken der Region, darunter Vietinbank, Vietcombank, Sacombank, Vietbank und Ban Viet Bank, bestätigten übereinstimmend einen Rückgang der Kundenzahlen, der Kreditverträge und der Einlagen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Während Kunden früher direkt bei den Banken Kredite beantragen und Auszahlungen erhalten mussten, führen die Banken dieses Jahr Vor-Ort-Befragungen durch, um Kunden zu finden und sie zu Kreditfragen zu beraten.

Kreditwachstum geht nicht zwangsläufig mit einem erhöhten Risiko einher.

Ein Vertreter einer Aktiengesellschaft in Vinh City erklärte: „Das niedrige oder sogar negative Wachstum sowohl der Einlagen als auch der Kredite bringt die Banken in ein Dilemma. Sind die Kreditbedingungen zu streng, nehmen die Kunden keine Kredite auf und die Wachstumsziele werden nicht erreicht; andererseits birgt eine Lockerung der Kreditbedingungen und eine zu einfache Kreditvergabe das Risiko von Verlusten.“ Die Zahl der notleidenden Kredite steigt . Ein Experte analysierte, dass ausstehende Kredite im Bereich Grundstücks- und Immobilienbau oft bis zu 60 % der gesamten ausstehenden Kredite bei Geschäftsbanken ausmachen. Daher trägt die derzeitige Verschärfung der Kreditvergaberichtlinien für den Immobiliensektor zwar zur Stabilität des Systems bei, die Folgen sind jedoch... Der Immobilienmarkt ist eingefroren und deutlich weniger aktiv.

Angesichts des negativen Kreditwachstums hoffen die Banken auf einen sich erholenden Immobilienmarkt, um Kapital aufzunehmen. (Im Bild: Block B des Quang Trung Apartmentkomplexes in Vinh City nach der Renovierung. Foto: Nguyen Hai)

Ein Grund dafür, dass trotz sinkender Zinsen weiterhin Sparkonten bevorzugt werden, ist die mangelnde Transparenz von Anlageformen wie Aktien und Anleihen. Nach den jüngsten Fehlschlägen und Betrugsfällen konnte das Vertrauen der Anleger und des Marktes nicht wiederhergestellt werden. Laut Herrn Tran Anh Son, Vorsitzender des Verbandes herausragender Unternehmen der Provinz, ist es daher für Unternehmen am sichersten, während der Rezession eine defensive Konsolidierungsstrategie zu verfolgen, um ihre Ressourcen zu schonen. Erst wenn sich die Wirtschaft erholt, sollten sie wieder Kapital für Investitionen und den laufenden Geschäftsbetrieb aufnehmen.

Der Textil- und Bekleidungssektor verzeichnet wieder steigende Exportaufträge. Im Bild: Die Minh Anh Textile and Garment Company Limited nimmt nach dem chinesischen Neujahr (Jahr des Drachen) den Betrieb wieder auf. Foto: NH

Aus Sicht der Banken haben sich, soweit uns bekannt, angesichts der aktuellen Schwierigkeiten große Akteure wie Agribank, Vietcombank, Vietinbank und BIDV verpflichtet, konkrete Maßnahmen zur Kostensenkung, Verbesserung der Kreditqualität, Senkung der Zinssätze, Vereinfachung der Kreditverfahren und Beschleunigung der Auszahlung umzusetzen, um die Last mit den Unternehmen zu teilen und die Wirtschaft zu unterstützen.

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist die Zahl der Kundenbesuche in Bankfilialen zurückgegangen. Foto: Nguyen Hai

Auf der Geschäftsseite haben einige Projektinvestoren anstatt abzuwarten, ihre Investitionspläne umstrukturiert und Joint-Venture-Partner gesucht, um Projekte umzusetzen, Investitionsmöglichkeiten zu teilen und Risiken zu reduzieren. Unternehmen wie die Song Lam Cement Joint Stock Company, die Hoang Mai Cement Joint Stock Company, die Trung Do Joint Stock Company sowie Betriebe, die in den Bezirken Quy Hop und Nghia Dan Pflastersteine ​​und Holzspäne herstellen und verarbeiten, haben angesichts von Exportschwierigkeiten versucht, ihre Produkte auf dem Inlandsmarkt zu verkaufen und zu konsumieren. Einige Unternehmen und Wirtschaftsverbände haben mutig neue Kontakte geknüpft und ihre Beziehungen zu Partnern und Handelsförderern ausgebaut, um neue Märkte zu erschließen.

Die Erholung des Marktes für Grundstücksauktionen in den ersten Monaten des Jahres ist ein positives Signal für ein ankurbelndes Kreditwachstum in der kommenden Zeit. Foto: Bank

Um die Kapitalversorgung der Wirtschaft zu sichern und Unternehmen bei der Bewältigung von Schwierigkeiten zu unterstützen sowie Lösungen zur Gewährleistung der Kreditsicherheit und zum Umgang mit notleidenden Krediten umzusetzen, hat die vietnamesische Staatsbank die Geschäftsbanken beauftragt, die ihnen zu Jahresbeginn zugewiesenen Kreditwachstumsziele zu erreichen. Gleichzeitig werden die Geschäftsbanken ermutigt, ausreichend Kapital zu beschaffen und bereitzustellen, das mit den lokalen sozioökonomischen Entwicklungszielen verknüpft ist. Sie sollen der vietnamesischen Staatsbank umgehend Lösungen vorschlagen, damit diese die Bewältigung von Schwierigkeiten und Hindernissen durch prioritäre Projekte und Maßnahmenpakete prüfen und Zinsstützungen gewähren kann. Das angestrebte Einlagenwachstum von über 13 % und das Wachstum des ausstehenden Kreditvolumens von über 8,8 % – das Ziel für 2023 – wurde erreicht.