Άγνωστα στοιχεία και κίνδυνοι στην αγορά αεροπορίας του Βιετνάμ

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες, οι τιμές των καυσίμων αεριωθούμενων αεροσκαφών, οι διεθνείς συγκρούσεις και οι δυσκολίες στην αναπλήρωση των στόλων κατά την περίοδο αιχμής του καλοκαιριού θα αποτελέσουν «αντιξοότητες» που μπορούν να επιβραδύνουν την ανάκαμψη των βιετναμέζικων αεροπορικών εταιρειών.

Η ιστορία του «παγώματος» της Pacific Airlines τον Μάιο του 2024 είχε προβλεφθεί. Φωτογραφία: Duc Thanh

Άνιση ανάκαμψη

Για πρώτη φορά σε 33 χρόνια λειτουργίας, η παραγωγή μεταφοράς επιβατών της Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) που καταγράφηκε στην Έκθεση Αποτελεσμάτων Παραγωγής και Επιχειρηματικών Δραστηριοτήτων για τις Μεταφορές - Φόρτωση και Εκφόρτωση τον Μάιο του 2024 (από 15 Απριλίου έως 15 Μαΐου) της Αρχής Πολιτικής Αεροπορίας του Βιετνάμ είναι στρογγυλοποιημένη στο 0.

Προηγουμένως, τον Απρίλιο του 2024 (από 15 Μαρτίου έως 15 Απριλίου), η Pacific Airlines μετέφερε επίσης μόνο 32.727 επιβάτες, που αντιστοιχεί στο 1/3 της παραγωγής της Vietravel Airlines - της «νεότερης» αεροπορικής εταιρείας που λειτουργούσε μόνο με 3 αεροσκάφη Airbus 320/321.

Στην πραγματικότητα, η ιστορία του «παγώματος» της Pacific Airlines τον Μάιο του 2024 είχε προβλεφθεί, αφού η αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους επέστρεψε το τελευταίο της αεροσκάφος νωρίς στα τέλη Μαρτίου 2024. Αυτή είναι επίσης η πρώτη φορά που η βιομηχανία πολιτικής αεροπορίας του Βιετνάμ καταγράφει περίπτωση αεροπορικής εταιρείας που κατέχει άδεια αερομεταφορών χωρίς να λειτουργεί κανένα αεροσκάφος.

Σύμφωνα με εκπρόσωπο της Pacific Airlines, η αεροπορική εταιρεία διαπραγματεύεται επειγόντως με ξένες μονάδες μίσθωσης αεροσκαφών για τη μίσθωση 1-3 αεροσκαφών, προκειμένου να επαναλάβει τις δραστηριότητές της τον Ιούνιο του 2024, όπως απαιτείται από την Αρχή Πολιτικής Αεροπορίας του Βιετνάμ.

Η Pacific Airlines δεν είναι η μόνη που αναγκάστηκε να μειώσει το μέγεθος του στόλου της. Προηγουμένως, η Bamboo Airways - μια αεροπορική εταιρεία που λειτουργούσε έως και 30 αεροσκάφη και στο απόγειό της πριν από λίγο καιρό κατείχε σχεδόν το 20% του μεριδίου αγοράς εγχώριας επιβατικής μεταφοράς - έπρεπε να επιστρέψει πρόωρα 22 αεροσκάφη. Αυτή η δημοφιλής αεροπορική εταιρεία λειτουργεί πλέον μόνο περίπου 8 αεροσκάφη Airbus 320/321 στενής ατράκτου, ενώ το ελάχιστο μέγεθος για να είναι μια αεροπορική εταιρεία κερδοφόρα είναι περίπου 30 αεροσκάφη.

Θα πρέπει να προστεθεί ότι, παρόλο που η ζήτηση για εγχώρια και διεθνή ταξίδια και τουρισμό έχει ανακάμψει σημαντικά από τις αρχές του 2023, δεν έχουν καταγράψει θετικά επιχειρηματικά αποτελέσματα και οι 6 μονάδες που κατέχουν άδειες άσκησης αεροπορικών μεταφορών.

Μεταξύ των μονάδων που έχουν αρχίσει να εξισορροπούν τα έσοδα και τα έξοδά τους, κινούμενες προς την επίτευξη κέρδους στους κύριους επιχειρηματικούς τους τομείς, εκτός από τους δύο «μεγάλους» Vietnam Airlines και Vietjet, μπορούμε να αναφέρουμε την περίπτωση της Vietravel Airlines.

Συγκεκριμένα, η Vietravel Airlines ξεπέρασε τον στόχο της, με τα έσοδα τον Μάρτιο του 2024 να φτάνουν τα 172,3 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση άνω του 54% σε σύγκριση με το σχέδιο. Έτσι, για πρώτη φορά μετά από περισσότερα από 3 χρόνια λειτουργίας, η Vietravel Airlines σημείωσε κέρδη για 3 συνεχόμενους μήνες, φέρνοντας επιχειρηματικά αποτελέσματα στο πρώτο τρίμηνο του 2024, με έσοδα που έφτασαν τα 491,2 δισεκατομμύρια VND, αύξηση σχεδόν 42% και καθαρά κέρδη που έφτασαν τα 10,1 δισεκατομμύρια VND.

Προηγουμένως, η Vietnam Airlines ανακοίνωσε ότι είχε πετύχει έσοδα από πωλήσεις και υπηρεσίες ύψους 28,268 δισεκατομμυρίων VND κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις και παροχή υπηρεσιών ανήλθαν σε 27,964 δισεκατομμύρια VND. Τα ακαθάριστα κέρδη από πωλήσεις και παροχή υπηρεσιών ανήλθαν σε 4,084,9 δισεκατομμύρια VND. Τα καθαρά κέρδη από επιχειρηματικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 900 δισεκατομμύρια VND. Τα κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος νομικών προσώπων ανήλθαν σε 4,441 δισεκατομμύρια VND, εκ των οποίων τα κέρδη μετά από φόρους της μητρικής εταιρείας Vietnam Airlines ανήλθαν σε 4,334 δισεκατομμύρια VND.

Αυτό είναι το μεγαλύτερο ενοποιημένο κέρδος μετά φόρων στο πρώτο τρίμηνο που έχει επιτύχει η Vietnam Airlines από τη μετάβαση σε μοντέλο ανώνυμης εταιρείας το 2014. Ωστόσο, το μεγαλύτερο μέρος των κερδών της Vietnam Airlines προέρχεται από τις διαπραγματεύσεις της Pacific Airlines για την επιστροφή όλων των μισθωμένων αεροσκαφών στους πλοιοκτήτες και τη διαχείριση χρεών, βοηθώντας την Εταιρεία να καταγράψει μια ξαφνική αύξηση σε άλλα στοιχεία εσόδων (πάνω από 3.500 δισεκατομμύρια VND), συμβάλλοντας σημαντικά στα ενοποιημένα κέρδη κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024.

Επίσης, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της Vietjet από τις αεροπορικές μεταφορές - της κορυφαίας αεροπορικής εταιρείας στο μερίδιο αγοράς εγχώριων και διεθνών επιβατικών μεταφορών κατά τους πρώτους 5 μήνες του 2024 - έφτασαν τα 17.765 δισεκατομμύρια VND, τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 520 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 38% και 209% αντίστοιχα σε σχέση με την ίδια περίοδο του 2023. Η Vietjet κατέγραψε ενοποιημένα έσοδα και κέρδη μετά από φόρους ύψους 17.792 δισεκατομμυρίων VND και 539 δισεκατομμυρίων VND αντίστοιχα, σημειώνοντας αύξηση 38% και 212% σε σχέση με την ίδια περίοδο του 2023.

Για τις υπόλοιπες αεροπορικές εταιρείες, η επιχειρηματική κατάσταση εξακολουθεί να είναι πολύ δύσκολη, καθώς ορισμένες αεροπορικές εταιρείες οφείλουν μισθούς σε υπαλλήλους, αεροσυνοδούς και πιλότους για 2 έως 3 μήνες. Οι πιλότοι εκτελούν μόνο λίγες πτήσεις το μήνα για να διατηρήσουν τα προσόντα τους. Η ικανότητα συνεχούς λειτουργίας εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την πηγή «οξυγόνου» από τη μητρική εταιρεία/μετόχους. Ακόμη και ορισμένες αεροπορικές εταιρείες που έχουν καταγράψει κέρδη στο πρόσφατο παρελθόν εξετάζουν το ενδεχόμενο να συνεχίσουν να μειώνουν τους μισθούς και τα επιδόματα των υπαλλήλων, επειδή τα κέρδη που πραγματοποιήθηκαν στο πρόσφατο παρελθόν δεν επαρκούν για να αντισταθμίσουν τις τεράστιες απώλειες που υπέστησαν κατά την περίοδο της Covid-19.

Πιθανοί κίνδυνοι

Ένα χαρακτηριστικό των βιετναμέζικων επιχειρήσεων αερομεταφορών κατά τους πρώτους 5 μήνες του 2024 είναι η αυξανόμενη εξάρτηση από τις διεθνείς διαδρομές.

Το πρώτο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα των διεθνών αεροπορικών μεταφορών της Vietnam Airlines θα φτάσουν τα 13.800 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 30,4% σε σχέση με την ίδια περίοδο του 2023. Η συνεισφορά των διεθνών πτήσεων στα έσοδα των αεροπορικών μεταφορών της Vietnam Airlines θα φτάσει το 65%, 3 φορές υψηλότερη από το χαμηλότερο επίπεδο του 2021. Το ποσοστό των διεθνών πτήσεων και των εσόδων από αεροπορικές μεταφορές θα πλησιάσει επίσης τα επίπεδα προ πανδημίας, πολύ κοντά στο επίπεδο του πρώτου τριμήνου του 2019.

Η παραγωγή διεθνών επιβατικών μεταφορών της Vietjet κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκε επίσης κατά περισσότερο από 53% και 61% όσον αφορά τον αριθμό των πτήσεων και των επιβατών σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023. Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, η Vietjet άνοιξε 15 νέες διεθνείς και εγχώριες διαδρομές, ανεβάζοντας τον συνολικό αριθμό διαδρομών σε 140. Η αεροπορική εταιρεία ανακοίνωνε και εγκαινίαζε συνεχώς νέες διεθνείς διαδρομές, όπως Φου Κουόκ - Ταϊπέι (Ταϊβάν, Κίνα), Χο Τσι Μινχ - Τσενγκντού, Σιάν (Κίνα), Χο Τσι Μινχ - Βιεντιάν (Λάος) και διαδρομές από Ανόι προς Χιροσίμα (Ιαπωνία), Σίδνεϊ, Μελβούρνη (Αυστραλία).

Εν τω μεταξύ, οι βασικές τιμές οικονομικής θέσης στις εγχώριες διαδρομές των αεροπορικών εταιρειών έχουν αυξηθεί, αλλά όχι αρκετά για να καλύψουν το κόστος. Κατά την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2024 έως 30 Απριλίου 2024, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, με 3 διαδρομές που περιλαμβάνουν το Ανόι - Χο Τσι Μινχ, το Ανόι - Ντα Νανγκ και το Χο Τσι Μινχ - Ντα Νανγκ, οι μέσες τιμές των αεροπορικών εταιρειών έχουν αυξηθεί αντίστοιχα ως εξής: Vietnam Airlines: 19,9%, 28,4% και 14,9%, Vietjet: 17,9%, 39,9% και 27%, Bamboo Airways: 2,1%, 24,4% και 22,5%, Vietravel Airlines: 10,2%, 17,7% και 18,6%.

«Εάν μια αεροπορική εταιρεία εκτελεί μόνο εσωτερικές διαδρομές ή εκτελεί διεθνείς διαδρομές με χαμηλή συχνότητα, ειδικά διαδρομές που συνδέουν τη Βορειοανατολική Ασία, θα είναι πολύ δύσκολο να εξισορροπήσει τα έσοδα και τις δαπάνες», επιβεβαίωσε ένας εκπρόσωπος της αεροπορικής εταιρείας.

Εκτός του ότι ο ανταγωνισμός δεν είναι πολύ μεγάλος, οι διεθνείς διαδρομές που υπόκεινται σε επιβάρυνση καυσίμων βοηθούν επίσης τις αεροπορικές εταιρείες να μειώσουν τους κινδύνους. Αξίζει να σημειωθεί ότι, αν και η υποχρεωτική αύξηση των αεροπορικών εισιτηρίων για τις περισσότερες εγχώριες διαδρομές βοηθά τις αεροπορικές εταιρείες να εξισορροπήσουν σταδιακά τα έσοδα και τις δαπάνες τους, θα προκαλέσει την απώλεια μεγάλου αριθμού επιβατών προς άλλους τομείς, όπως οι σιδηρόδρομοι και οι οδικές μεταφορές.

Το γεγονός ότι η Βιετναμέζικη Σιδηροδρομική Εταιρεία λανσάρει συνεχώς τρένα υψηλής ποιότητας με αποστάσεις κάτω των 1.000 χλμ. και ότι τους πρώτους 5 μήνες του 2024, ο κλάδος των μεταφορών θα θέσει σε λειτουργία περισσότερες διαδρομές ταχείας κυκλοφορίας είναι επίσης παράγοντες που επηρεάζουν τα έσοδα των αεροπορικών εταιρειών στο μέλλον.

Σύμφωνα με τον κ. Dinh Viet Thang, Διευθυντή της Αρχής Πολιτικής Αεροπορίας του Βιετνάμ, μεταξύ των σημαντικότερων κινδύνων που θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την ανάκαμψη των βιετναμέζικων αεροπορικών εταιρειών, πρέπει να αναφέρουμε την έλλειψη στόλου αεροσκαφών.

Είναι γνωστό ότι μέχρι τα τέλη Απριλίου 2024, ο στόλος των βιετναμέζικων αεροπορικών εταιρειών αριθμούσε 213 αεροσκάφη, σημειώνοντας μείωση 18 αεροσκαφών σε σύγκριση με το 2023. Εκ των οποίων, ο αριθμός των αεροσκαφών σε πραγματική λειτουργία κυμάνθηκε από 165 σε 170 αεροσκάφη, σημειώνοντας μείωση περίπου 40-50 αεροσκαφών σε σύγκριση με τον μέσο όρο του 2023.

Αναμένεται ότι κατά την περίοδο αιχμής του καλοκαιριού του 2024 (από τον Ιούνιο έως τα τέλη Αυγούστου), οι αεροπορικές εταιρείες θα λειτουργήσουν 178 αεροσκάφη (συμπεριλαμβανομένων των αεροσκαφών που αναμένεται να μισθωθούν με και χωρίς πλήρωμα), μια μείωση 38 αεροσκαφών σε σύγκριση με το καλοκαίρι του 2023 λόγω της διακοπής λειτουργίας μεγάλου αριθμού αεροσκαφών AirbusNeo των Vietnam Airlines και Vietjet λόγω της παγκόσμιας ανάκλησης κινητήρων από τον κατασκευαστή κινητήρων Pratt&Whitney (PW).

Η ανάκληση κινητήρων έχει επηρεάσει σοβαρά το μέγεθος του στόλου και τα λειτουργικά σχέδια των αεροπορικών εταιρειών. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, ο κατασκευαστής κινητήρων δεν έχει παράσχει καμία πληροφορία σχετικά με την υποστήριξη ή την αποζημίωση των δύο επηρεαζόμενων αεροπορικών εταιρειών, διαταράσσοντας την αλυσίδα εφοδιασμού και τις λειτουργικές δραστηριότητες εν αναμονή των επισκευών.

«Εν τω μεταξύ, οι βιετναμέζικες αεροπορικές εταιρείες, εκτός από το ότι πρέπει να μειώσουν το μέγεθος των στόλων τους και δεν μπορούν να λειτουργήσουν, εξακολουθούν να πρέπει να διατηρούν το κόστος διαχείρισης για τα αεροσκάφη που πρέπει να καθηλωθούν και να σταματήσουν να λειτουργούν λόγω ανακλήσεων κινητήρων», δήλωσε ο κ. Dinh Viet Thang.

Παρόλο που η καλοκαιρινή περίοδος αιχμής είναι η πιο σημαντική επιχειρηματική περίοδος του έτους για τον κλάδο των αερομεταφορών, ένας εκπρόσωπος της Vietnam Airlines δήλωσε ότι η επερχόμενη πλήρης μίσθωση αεροσκαφών είναι ακόμη πιο δύσκολη από την περίοδο αιχμής του Tet, επειδή αυτή είναι η χαμηλή περίοδος για τις ευρωπαϊκές και αμερικανικές αγορές αεροπορίας. Το καλοκαίρι, η διεθνής αεροπορία εισέρχεται επίσης στην κορύφωσή της, επομένως πολλές αεροπορικές εταιρείες πρέπει να προσθέσουν περισσότερα αεροσκάφη, αυξάνοντας τις τιμές ενοικίασης.

Επιπλέον, υπάρχει πίεση για αύξηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας του δολαρίου ΗΠΑ σε σύγκριση με το εγχώριο νόμισμα σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο, η οποία επηρεάζει τις επιχειρηματικές δραστηριότητες των αεροπορικών εταιρειών. Οι ένοπλες συγκρούσεις σε ορισμένες χώρες και περιοχές επηρεάζουν την αλυσίδα εφοδιασμού προϊόντων, υλικών και εξοπλισμού στον κλάδο των αερομεταφορών και μπορούν επίσης να αλλάξουν και να παρατείνουν τα χρονοδιαγράμματα και τις διαδρομές πτήσεων των πτήσεων...

«Τα παραπάνω ζητήματα θα επιβαρύνουν το κόστος διαχείρισης και λειτουργίας των αεροπορικών εταιρειών ειδικότερα, καθώς και των επιχειρήσεων στον κλάδο της αεροπορίας γενικότερα», δήλωσε ο επικεφαλής της Αρχής Πολιτικής Αεροπορίας του Βιετνάμ.

Πηγή: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html