Bitcoin και η μεγαλύτερη διαφυγή από το 2022

(Dan Tri) - Με 100.000 μονάδες να έχουν πουληθεί από μια «φάλαινα», το Bitcoin αντιμετωπίζει ένα σημαντικό σημείο καμπής. Είναι αυτό ένα προειδοποιητικό σημάδι κατάρρευσης ή ένας προάγγελος μιας ιστορικής έξαρσης τις επόμενες 50 ημέρες;

Ένα γεγονός που συμβαίνει αθόρυβα αλλά είναι αρκετό για να ταρακουνήσει ολόκληρη την αγορά είναι η μαζική έξοδος των «φαλαινών» του bitcoin. Μόλις τον τελευταίο μήνα, περισσότερα από 100.000 BTC, που ισοδυναμούν με δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, έχουν μεταφερθεί από μεγάλα πορτοφόλια αποθήκευσης.

Σύμφωνα με στοιχεία της CryptoQuant, αυτή είναι η ισχυρότερη πώληση που έχουν πραγματοποιήσει μεγάλοι επενδυτές από το 2022, δημιουργώντας ένα κύμα αβεβαιότητας και ωθώντας το πιο πολύτιμο κρυπτονόμισμα στον πλανήτη σε μια αποφασιστική στροφή.

Υπόγειο ρεύμα από τον ωκεανό: Όταν οι «φάλαινες» απορρίπτουν τα αγαθά τους

Μετά από μια εβδομάδα ευμετάβλητης κίνησης, το bitcoin έχει πλέον βρει στήριξη γύρω στα 110.000 δολάρια και βρίσκεται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι την επόμενη περίοδο. Το Bitcoin διαπραγματεύεται μεταξύ 104.000 και 116.000 δολαρίων τις τελευταίες εβδομάδες, ενώ οι OG whaleinaries έχουν πρόσφατα πουλήσει μέρος των συμμετοχών τους.

Η άμεση συνέπεια αυτής της πώλησης ήταν η ταλάντωση της τιμής του bitcoin και η πτώση της κάτω από το ψυχολογικό επίπεδο των 108.000 δολαρίων/BTC, μια κίνηση που κλόνισε τη βραχυπρόθεσμη δομή των τιμών. Ο αναλυτής της CryptoQuant, Caueconomy, δήλωσε ότι αυτή η επιθετική κατανομή αντανακλά ένα εξαιρετικά επιφυλακτικό κλίμα από τους μεγάλους παίκτες, οι οποίοι συχνά θεωρείται ότι έχουν μακροπρόθεσμο όραμα και βαθύτερες πληροφορίες από την αγορά.

Αυτή η κίνηση είναι κάτι περισσότερο από μια απλή βραχυπρόθεσμη διακύμανση. Δεδομένα από την Glassnode, μια αξιόπιστη εταιρεία ανάλυσης on-chain, προσθέτουν στην εικόνα, δείχνοντας ότι το συνολικό ποσό bitcoin που κατέχουν οι φάλαινες (οντότητες που κατέχουν μεταξύ 100 και 10.000 BTC) έχει μειωθεί σε επταετές χαμηλό. Το πιο σημαντικό είναι ότι το μέσο υπόλοιπο κάθε «φάλαινας» είναι πλέον μόλις 488 BTC - ένα ποσοστό που δεν έχει παρατηρηθεί από τα τέλη του 2018.

Η αγορά χωρίστηκε αμέσως σε δύο αντίθετες απόψεις. Η μία πλευρά ανησυχούσε ότι αυτό το σαφές σημάδι αδυναμίας ήταν επίσης μια προειδοποίηση ότι οι έξυπνοι κάτοχοι μετοχών εγκατέλειπαν αθόρυβα το πλοίο πριν χτυπήσει η καταιγίδα.

Ωστόσο, μια άλλη πλευρά βλέπει το ζήτημα πιο αισιόδοξα. Το βλέπουν αυτό ως ένα θετικό βήμα προς τα εμπρός, μια υγιή αναδιανομή του πλούτου που φέρνει το bitcoin πιο κοντά στο βασικό του ιδανικό της αποκέντρωσης. Με λιγότερο bitcoin συγκεντρωμένο στα χέρια λίγων, η αγορά γίνεται πιο βιώσιμη και λιγότερο ευάλωτη στη χειραγώγηση.

Το ιστορικό προηγούμενων κύκλων δείχνει επίσης ότι η διαδικασία διανομής των «φαλαινών» συμβαίνει συχνά πριν από νέες φάσεις συσσώρευσης, όταν αποκομίζουν κέρδη από την κορυφή και προετοιμάζονται να αγοράσουν ξανά σε χαμηλότερες τιμές. Επομένως, ενώ η άμεση πίεση πώλησης είναι πραγματική, μπορεί επίσης να αποτελεί ένδειξη ότι ανοίγει ο δρόμος για μια νέα περίοδο ανάπτυξης.

Το Bitcoin βρίσκει στήριξη γύρω στα 110.000 δολάρια μετά από μια εβδομάδα μεταβλητότητας, ενώ οι φάλαινες των OG ξεπουλούν τις συμμετοχές τους (Εικονογράφηση: Τεχνητή Νοημοσύνη).

Έχει φτάσει στο τέλος του ο κύκλος ανάπτυξης;

Αν τα δεδομένα για τις μαζικές πωλήσεις αποτελούν ένδειξη για το τι συμβαίνει, η ανάλυση του κύκλου μας δίνει μια προοπτική για το πότε μπορεί να τελειώσει. Η αναλυτής αγοράς Crypto Birb κατέληξε σε έναν υπολογισμό που έχει σοκάρει πολλούς επενδυτές. Από το χαμηλότερο σημείο του Νοεμβρίου 2022, το bitcoin βρίσκεται σε ανοδική πορεία 1.017 ημερών.

Ιστορικά, οι προηγούμενοι ανοδικοί κύκλοι συνήθως κορυφώνονταν μεταξύ 1.060 και 1.100 ημερών. Αυτό σημαίνει ότι, αν η ιστορία αποτελεί οδηγό, ο τρέχων κύκλος θα μπορούσε να κορυφωθεί μεταξύ τελών Οκτωβρίου και μέσων Νοεμβρίου φέτος, με μόλις 50 ημέρες να απομένουν.

Ένα άλλο μοντέλο που υποστηρίζει αυτήν την υπόθεση είναι ο χρόνος μετά το συμβάν του «halving» - το συμβάν που μειώνει την ανταμοιβή του μπλοκ bitcoin κατά το ήμισυ, το οποίο θα λάβει χώρα τον Απρίλιο του 2024. Στατιστικά, οι κορυφές του κύκλου συνήθως σχηματίζονται 518 έως 580 ημέρες μετά το halving. Προς το παρόν, η αγορά έχει περάσει 503 ημέρες. Και τα δύο μοντέλα συγκλίνουν σε ένα σημείο: το bitcoin εισέρχεται στην «καυτή ζώνη», μια περίοδο όπου η κορύφωση του ενθουσιασμού μπορεί σύντομα να εμφανιστεί.

Η προειδοποίηση που το συνοδεύει είναι επίσης εξαιρετικά δυσοίωνη. Η Crypto Birb σημειώνει ότι κάθε κορύφωση του προηγούμενου κύκλου ακολουθήθηκε από μια βίαιη διόρθωση, με πτώση 70% - 80% μέσα σε ένα χρόνο. Εάν αυτό το σενάριο επαναληφθεί, μια bear market έως το 2026 είναι σχεδόν βέβαιη.

Η μάχη των 116.000 δολαρίων και το παγκόσμιο πλαίσιο

Εν μέσω μακροοικονομικής ανάλυσης, η βραχυπρόθεσμη αγορά βρίσκεται σε μια διελκυστίνδα. Το Glassnode περιγράφει την τρέχουσα φάση ως «ζώνη συσσώρευσης», με τις τιμές του bitcoin να διαπραγματεύονται σε ένα στενό εύρος μεταξύ 104.000 και 116.000 δολαρίων. Αυτό είναι το στάδιο όπου η αγορά «αφομοιώνει» τη μεγάλη προσφορά από την πώληση και αναζητά την επόμενη κατεύθυνση.

Το επίπεδο των 116.000 δολαρίων θεωρείται σημαντικό φρούριο αντίστασης. Εάν το bitcoin καταφέρει να διαπεράσει βιώσιμα αυτό το επίπεδο, η εμπιστοσύνη θα επιστρέψει, προσελκύοντας νέα χρήματα και ενεργοποιώντας ξανά την ανοδική τάση. Αντίθετα, εάν οι πωλητές κυριαρχήσουν και ωθήσουν την τιμή μέσω της ζώνης στήριξης των 107.700-108.700 δολαρίων, μια βαθιά πτώση στη ζώνη των 93.000-95.000 δολαρίων είναι απολύτως πιθανή.

Η συνολική εικόνα είναι επίσης ζοφερή. Οι εισροές spot ETF bitcoin, οι οποίες ήταν βασικός μοχλός ανάπτυξης νωρίτερα φέτος, έχουν πρόσφατα γίνει αρνητικές, υποδηλώνοντας ότι η θεσμική ζήτηση υποχωρεί. Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντανακλούν επίσης παρόμοια χλιαρή εικόνα.

Επιπλέον, ο Σεπτέμβριος ιστορικά ήταν ένας μήνας με έντονη ζήτηση για το bitcoin. Ο αναλυτής Benjamin Cowen σημειώνει ότι στα χρόνια μετά το halving, ο Σεπτέμβριος συνήθως είδε την αγορά να καταγράφει τοπικό πάτο, προτού ανακάμψει έντονα στο τέταρτο τρίμηνο, δημιουργώντας μια κυκλική κορύφωση.

Ωστόσο, υπάρχει ακόμη μια αχτίδα ελπίδας από τον μακροοικονομικό παράγοντα. Η συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) στις 17 Σεπτεμβρίου παρακολουθείται από όλο τον κόσμο. Μια απόφαση για μείωση των επιτοκίων, έστω και κατά 25 μονάδες βάσης, θα μπορούσε να διοχετεύσει τεράστια ποσότητα ρευστότητας στην οικονομία , και μέρος αυτής θα μπορούσε να εισρεύσει σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως το bitcoin, δημιουργώντας μια ξαφνική ώθηση.

Ο Σεπτέμβριος είναι συνήθως μια περίοδος υψηλής πίεσης πωλήσεων για το bitcoin και τα altcoins, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για μια διόρθωση. Η ιστορία δείχνει ότι το bitcoin συνήθως φτάνει στο κατώτατο σημείο του αυτόν τον μήνα μετά το halving (Εικόνα: The Currency Analytics).

Το Bitcoin βρίσκεται σε ένα ιστορικό σταυροδρόμι. Από τη μία πλευρά υπάρχει η ευκαιρία να ξεπεράσει την αντίσταση των 116.000 USD/BTC και από την άλλη πλευρά υπάρχει ο κίνδυνος κατάρρευσης εάν ξεπεράσει το σημαντικό επίπεδο στήριξης.

Με τις μετοχές να ξεπουλιούνται, τις ροές των ETF να αποδυναμώνονται και τους κύκλους συναλλαγών να μοιάζουν να πλησιάζουν στο τέλος τους, οι επενδυτές πρέπει να είναι εξαιρετικά προσεκτικοί.

Ωστόσο, εν μέσω μιας θυελλώδους mainstream αγοράς, νέα έργα όπως το Bitcoin Hyper (HYPER) αναδύονται ως ένα φωτεινό σημείο. Το Bitcoin Hyper (HYPER) έχει προσελκύσει πάνω από 13,7 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση, με στόχο την επίλυση των βασικών προβλημάτων του bitcoin: αργές συναλλαγές, υψηλές χρεώσεις και έλλειψη έξυπνων συμβολαίων.

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm