Bitcoin και η μεγαλύτερη διαφυγή από το 2022

(Dan Tri) - Με 100.000 μονάδες να έχουν πουληθεί από μια «φάλαινα», το Bitcoin αντιμετωπίζει ένα σημαντικό σημείο καμπής. Είναι αυτό ένα προειδοποιητικό σημάδι κατάρρευσης ή ένας προάγγελος μιας ιστορικής έξαρσης τις επόμενες 50 ημέρες;

Ένα γεγονός που συμβαίνει αθόρυβα αλλά είναι αρκετό για να ταρακουνήσει ολόκληρη την αγορά είναι η μαζική έξοδος των «φαλαινών» του bitcoin. Μόλις τον τελευταίο μήνα, περισσότερα από 100.000 BTC, που ισοδυναμούν με δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια, έχουν μεταφερθεί από μεγάλα πορτοφόλια αποθήκευσης.

Σύμφωνα με στοιχεία της CryptoQuant, αυτή είναι η ισχυρότερη πώληση μετοχών από μεγάλους επενδυτές από το 2022, δημιουργώντας ένα κύμα αβεβαιότητας και ωθώντας το πιο πολύτιμο κρυπτονόμισμα στον πλανήτη σε μια αποφασιστική στροφή.

Υπόγεια ρεύματα από τον ωκεανό: Όταν οι «φάλαινες» απορρίπτουν τα αγαθά τους

Μετά από μια εβδομάδα ευμετάβλητης κίνησης, το bitcoin έχει πλέον βρει στήριξη γύρω στα 110.000 δολάρια και βρίσκεται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι την επόμενη περίοδο. Το Bitcoin διαπραγματεύεται μεταξύ 104.000 και 116.000 δολαρίων τις τελευταίες εβδομάδες, ενώ οι OG whaleinaries έχουν πρόσφατα πουλήσει μέρος των συμμετοχών τους.

Η άμεση συνέπεια αυτής της πώλησης ήταν η τιμή του bitcoin να κυμαίνεται και να έπεσε κάτω από το ψυχολογικό επίπεδο των 108.000 δολαρίων/BTC, μια κίνηση που κλόνισε τη βραχυπρόθεσμη δομή των τιμών. Ο αναλυτής της CryptoQuant, Caueconomy, δήλωσε ότι αυτή η επιθετική ενέργεια διανομής αντανακλά ένα εξαιρετικά επιφυλακτικό κλίμα από τους μεγάλους παίκτες, οι οποίοι συχνά θεωρείται ότι έχουν μακροπρόθεσμο όραμα και βαθύτερες πληροφορίες από την αγορά.

Αυτή η κίνηση δεν είναι απλώς μια βραχυπρόθεσμη διακύμανση. Τα δεδομένα από την Glassnode, μια αξιόπιστη εταιρεία ανάλυσης on-chain, προσθέτουν στην εικόνα, δείχνοντας ότι το συνολικό ποσό bitcoin που κατέχουν οι φάλαινες (οντότητες που κατέχουν μεταξύ 100 και 10.000 BTC) έχει μειωθεί σε επταετές χαμηλό. Το πιο σημαντικό είναι ότι το μέσο υπόλοιπο κάθε «φάλαινας» είναι πλέον μόλις 488 BTC - ένας αριθμός που δεν έχει παρατηρηθεί από τα τέλη του 2018.

Η αγορά χωρίστηκε αμέσως σε δύο αντίθετες απόψεις. Η μία πλευρά ανησυχούσε ότι αυτό το σαφές σημάδι αδυναμίας ήταν επίσης μια προειδοποίηση ότι οι έξυπνοι κάτοχοι μετοχών εγκατέλειπαν αθόρυβα το πλοίο πριν χτυπήσει η καταιγίδα.

Ωστόσο, μια άλλη πλευρά βλέπει το ζήτημα πιο αισιόδοξα. Το βλέπουν ως ένα θετικό βήμα προς τα εμπρός, μια υγιή αναδιανομή του πλούτου που φέρνει το bitcoin πιο κοντά στο βασικό του ιδανικό της αποκέντρωσης. Με λιγότερο bitcoin συγκεντρωμένο στα χέρια λίγων, η αγορά γίνεται πιο βιώσιμη και λιγότερο ευάλωτη στη χειραγώγηση.

Το ιστορικό προηγούμενων κύκλων δείχνει επίσης ότι η διαδικασία διανομής των «φαλαινών» συμβαίνει συχνά πριν από νέες φάσεις συσσώρευσης, όταν αποκομίζουν κέρδη από την κορυφή και προετοιμάζονται να αγοράσουν ξανά σε χαμηλότερες τιμές. Επομένως, ενώ η άμεση πίεση πώλησης είναι πραγματική, μπορεί επίσης να είναι ένα σημάδι που ανοίγει τον δρόμο για μια νέα περίοδο ανάπτυξης.

Το Bitcoin βρίσκει στήριξη γύρω στα 110.000 δολάρια μετά από μια εβδομάδα μεταβλητότητας, ενώ οι OG whaleinaries πωλούν συμμετοχές (Εικονογράφηση: AI).

Πλησιάζει στο τέλος του ο κύκλος ανάπτυξης;

Αν τα δεδομένα για τις μαζικές πωλήσεις αποτελούν ένδειξη του «τι» συμβαίνει, η ανάλυση του κύκλου μας δίνει μια προοπτική για το «πότε» μπορεί να τελειώσει. Η αναλυτής αγοράς Crypto Birb κατέληξε σε έναν υπολογισμό που έχει σοκάρει πολλούς επενδυτές. Από το χαμηλότερο σημείο του Νοεμβρίου 2022, το bitcoin βρίσκεται σε ανοδική πορεία 1.017 ημερών.

Ιστορικά, οι προηγούμενοι ανοδικοί κύκλοι συνήθως κορυφώνονταν μεταξύ 1.060 και 1.100 ημερών. Αυτό σημαίνει ότι αν η ιστορία επαναληφθεί, ο τρέχων κύκλος θα μπορούσε να κορυφωθεί μεταξύ τελών Οκτωβρίου και μέσων Νοεμβρίου φέτος, με μόλις 50 ημέρες να απομένουν.

Ένα άλλο μοτίβο που υποστηρίζει αυτήν την υπόθεση είναι ο χρόνος μετά το συμβάν του «halving» - το συμβάν που μειώνει την ανταμοιβή του μπλοκ bitcoin κατά το ήμισυ, το οποίο θα λάβει χώρα τον Απρίλιο του 2024. Στατιστικά, οι κορυφές του κύκλου συνήθως σχηματίζονται 518 έως 580 ημέρες μετά το halving. Επί του παρόντος, η αγορά έχει περάσει 503 ημέρες. Και τα δύο μοτίβα συγκλίνουν σε ένα σημείο: το bitcoin εισέρχεται σε μια «καυτή ζώνη», μια περίοδο όπου η κορύφωση του ενθουσιασμού μπορεί σύντομα να εμφανιστεί.

Η προειδοποίηση που το συνοδεύει είναι επίσης εξαιρετικά δυσοίωνη. Η Crypto Birb σημειώνει ότι κάθε κορύφωση του προηγούμενου κύκλου ακολουθήθηκε από μια βίαιη διόρθωση, με πτώση 70% έως 80% μέσα σε ένα χρόνο. Εάν αυτό το σενάριο επαναληφθεί, μια bear market έως το 2026 είναι σχεδόν βέβαιη.

Η Μάχη στα 116.000 δολάρια και η Μεγάλη Εικόνα

Εν μέσω μακροοικονομικής ανάλυσης, η βραχυπρόθεσμη αγορά βρίσκεται σε μια διελκυστίνδα. Το Glassnode περιγράφει την τρέχουσα φάση ως «ζώνη συσσώρευσης», με τις τιμές του bitcoin να διαπραγματεύονται σε ένα στενό εύρος μεταξύ 104.000 και 116.000 δολαρίων. Αυτό είναι το στάδιο όπου η αγορά «αφομοιώνει» τη μεγάλη προσφορά από την πώληση και αναζητά την επόμενη κατεύθυνση.

Το επίπεδο των 116.000 δολαρίων θεωρείται σημαντικό φρούριο αντίστασης. Εάν το bitcoin καταφέρει να ξεπεράσει βιώσιμα αυτό το επίπεδο, η εμπιστοσύνη θα επιστρέψει, προσελκύοντας νέες χρηματικές ροές και επανενεργοποιώντας την ανοδική τάση. Αντίθετα, εάν οι πωλητές κυριαρχήσουν και ωθήσουν την τιμή μέσω της ζώνης στήριξης των 107.700-108.700 δολαρίων, μια βαθιά πτώση στη ζώνη των 93.000-95.000 δολαρίων είναι απολύτως εφικτή.

Η συνολική εικόνα είναι επίσης ζοφερή. Οι εισροές σε spot ETFs bitcoin, τα οποία αποτέλεσαν σημαντικό μοχλό ανάπτυξης νωρίτερα μέσα στο έτος, έχουν πρόσφατα γίνει αρνητικές, υποδηλώνοντας ότι η θεσμική ζήτηση υποχωρεί. Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντανακλούν παρόμοια χλιαρή κατάσταση.

Επιπλέον, ο Σεπτέμβριος ιστορικά ήταν ένας μήνας με έντονες διακυμάνσεις για το bitcoin. Ο αναλυτής Benjamin Cowen σημείωσε ότι στα χρόνια που ακολουθούν ένα halving, ο Σεπτέμβριος συνήθως είδε την αγορά να φτάνει σε τοπικό επίπεδο, προτού ανακάμψει έντονα στο τέταρτο τρίμηνο για να σχηματίσει μια κυκλική κορύφωση.

Υπάρχει, ωστόσο, μια αχτίδα ελπίδας στο μακροοικονομικό μέτωπο. Η συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ στις 17 Σεπτεμβρίου παρακολουθείται σε όλο τον κόσμο. Μια μείωση των επιτοκίων, ακόμη και κατά 25 μονάδες βάσης, θα μπορούσε να διοχετεύσει τεράστια ποσότητα ρευστότητας στην οικονομία , μέρος της οποίας θα μπορούσε να εισρεύσει σε περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου όπως το bitcoin, δημιουργώντας μια ξαφνική ώθηση.

Ο Σεπτέμβριος είναι συνήθως μια περίοδος υψηλής πίεσης πωλήσεων για το bitcoin και τα altcoins, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για μια διόρθωση. Η ιστορία δείχνει ότι το bitcoin συνήθως φτάνει στο κατώτατο σημείο του αυτόν τον μήνα μετά το halving (Εικόνα: The Currency Analytics).

Το Bitcoin βρίσκεται σε ένα ιστορικό σταυροδρόμι. Από τη μία πλευρά, υπάρχει η ευκαιρία να ξεσπάσει για να θέσει ένα νέο υψηλό εάν ξεπεράσει την αντίσταση των 116.000 USD/BTC, από την άλλη πλευρά, υπάρχει ο κίνδυνος κατάρρευσης εάν ξεπεράσει το σημαντικό επίπεδο στήριξης.

Με τις φάλαινες να πωλούνται, τις ροές των ETF να αποδυναμώνονται και τους χρόνους κύκλου που φαινομενικά πλησιάζουν στο τέλος τους, οι επενδυτές πρέπει να είναι εξαιρετικά προσεκτικοί.

Ωστόσο, εν μέσω της αναταραχής στην mainstream αγορά, νέα έργα όπως το Bitcoin Hyper (HYPER) αναδύονται ως ένα φωτεινό σημείο. Το Bitcoin Hyper (HYPER) έχει προσελκύσει πάνω από 13,7 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση, με στόχο την επίλυση των βασικών προβλημάτων του bitcoin: αργές συναλλαγές, υψηλές χρεώσεις και έλλειψη έξυπνων συμβολαίων.

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm