Εβδομάδα χρηματιστηρίου 1/6 - 1/10: Ο δείκτης VN ​​προσαρμόζεται βραχυπρόθεσμα

Ο δείκτης VN ​​υπό ισχυρή πίεση πωλήσεων λόγω του κλίματος πριν από το Tet. Ο γίγαντας της κλωστοϋφαντουργίας αναφέρει κέρδη ρεκόρ χάρη στα έσοδα από εξαγωγές. Λίστα πιθανών μετοχών στο πρώτο τρίμηνο. Αξιοσημείωτα οικονομικά γεγονότα. Πρόγραμμα πληρωμής μερισμάτων.

Ο δείκτης VN ​​διορθώθηκε έντονα στην αρχή του έτους

Η χρηματιστηριακή αγορά ήταν στο κόκκινο στις πρώτες συνεδριάσεις του έτους. Ο δείκτης VN-Index σημείωσε απότομη πτώση κατά 15,1 μονάδες, υποχωρώντας στις 1.254,6 μονάδες.

Η ρευστότητα της αγοράς έφτασε σχεδόν τα 15.000 δισεκατομμύρια VND, αλλά το κόκκινο κυριάρχησε με 455 μετοχές να μειώνονται και 126 μετοχές να αυξάνονται. Η ομάδα VN30 έχασε 22,6 μονάδες όταν βίωσε ισχυρή πίεση πωλήσεων, ειδικά μετοχές του χρηματοοικονομικού ομίλου. 13 μετοχές σε αυτήν την ομάδα μειώθηκαν από 2-3,5%, εκτός από τις SSB ( SeABank , HOSE) και VCB (Vietcombank, HOSE) που διατήρησαν ένα ελαφρώς πράσινο χρώμα.

Ο κλάδος των κινητών αξιών κατέγραψε το χειρότερο σήμα μεταξύ των τριών χρηματοοικονομικών πυλώνων (Κινητές Αξίες, Ακίνητα και Υπηρεσίες, Τραπεζικές Εργασίες), όταν μειώθηκε κατά 2,3%, που ισοδυναμεί με περίπου 1.700 δισεκατομμύρια VND να έχουν αποχωρήσει από την αγορά.

Η αγορά δέχτηκε ισχυρή πίεση πωλήσεων στις πρώτες συνεδριάσεις του έτους (Φωτογραφία: SSI iBoard)

Συγκεκριμένα, η DSE (DNSE Securities, HOSE) μειώθηκε κατά 3,8%, η MBS (MB Securities, HOSE) μειώθηκε κατά 3,5%, η BSI ( BIDV Securities, HOSE) μειώθηκε κατά 3,2%,... Αξιοσημείωτο είναι ότι οι μετοχές της APG (APG Securities, HOSE) μειώθηκαν στο κάτω μέρος των 6.530 VND/μετοχή, σημειώνοντας μείωση 2,4%. Σε σύγκριση με τον Μάρτιο του 2024, η εν λόγω μετοχή έχει μειωθεί κατά σχεδόν 60% της αξίας της, σχεδόν χάνοντας ρευστότητα.

Κόντρα στην τάση της αγοράς, οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης άνθισαν με τις KSV (Vimico, HNX) και YEG (Yeah1, HOSE) να φτάνουν ξαφνικά στο ανώτατο όριο. Οι μετοχές πετρελαίου και φυσικού αερίου με κωδικούς όπως PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX), PVD (PV Drilling, HOSE) επίσης διατήρησαν την ανοδική τους πορεία.

Οι ξένοι επενδυτές αύξησαν τις καθαρές πωλήσεις στα 777 δισεκατομμύρια VND, δημιουργώντας μεγάλη πίεση στον δείκτη, με επίκεντρο τις μετοχές της FPT (FPT, HOSE) με αξία 228 δισεκατομμυρίων VND, ακολουθούμενες από τις CTG (VietinBank, HOSE) με 122 δισεκατομμύρια VND και TCB (Techcombank, HOSE) με 73 δισεκατομμύρια VND.

Αξιοσημείωτα γεγονότα στην χρηματιστηριακή αγορά του Βιετνάμ τον Ιανουάριο του 2025

Ο δείκτης VN-Index συγκαταλέγεται στις ομάδες με την υψηλότερη ανάπτυξη το 2024 στην παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά, καταγράφοντας τη δεύτερη συνεχόμενη χρονιά ανάπτυξης περίπου 13%. Μπαίνοντας στο 2025, πολλά σχόλια ανέφεραν ότι η σημαντική ιστορία που επηρεάζει την χρηματιστηριακή αγορά είναι η υψηλή οικονομική ανάπτυξη και η ανάκαμψη των κερδών.

Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή σε σημαντικά γεγονότα τον Ιανουάριο που ενδέχεται να επηρεάσουν την χρηματιστηριακή αγορά.

Ανακοίνωση του δείκτη υπευθύνων αγορών (PMI) του Βιετνάμ και των ΗΠΑ (2 Ιανουαρίου) Ανακοίνωση των οικονομικών στοιχείων του Βιετνάμ για το τέταρτο τρίμηνο και το 2024 (6 Ιανουαρίου): Συνεχίζονται οι αισιόδοξες προβλέψεις για την οικονομική κατάσταση του Βιετνάμ το 2024, αφού ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ στο τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 7,4% και στους πρώτους 9 μήνες ήταν 6,82%, όπως ανακοίνωσε η Γενική Στατιστική Υπηρεσία. Επιπλέον, ο Πρωθυπουργός τόνισε ότι το 2025 «είναι η χρονιά της επιτάχυνσης και της σημαντικής πρόοδου» για την επιτυχή ολοκλήρωση του κοινωνικοοικονομικού σχεδίου ανάπτυξης για το 2021-2025, απαιτώντας ταυτόχρονα μέγιστες προσπάθειες, δημιουργώντας σημαντικές εξελίξεις για την προσέλκυση επενδύσεων, προωθώντας την παραγωγή και τις επιχειρήσεις, ώστε το 2025 η ανάπτυξη να είναι τουλάχιστον 8%, φτάνοντας σε διψήφιο ποσοστό από το 2026.

Ανακοίνωση νέας σύνθεσης μετοχών στο VN30 (20 Ιανουαρίου): Η Yuanta Securities προβλέπει ότι ο δείκτης VN30 θα προσθέσει μετοχές LPB λόγω της εκπλήρωσης όλων των όρων, ενώ η μετοχή POW προβλέπεται να εξαλειφθεί λόγω ανεπαρκούς κεφαλαιοποίησης. Τα ETF θα ολοκληρώσουν τη δομή του χαρτοφυλακίου τους στις 3 Φεβρουαρίου 2025.

Η τελευταία έκθεση της S&P Global δείχνει ότι ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) του Βιετνάμ για τη Μεταποίηση έφτασε τον Δεκέμβριο μόνο στις 49,8 μονάδες, σημειώνοντας πτώση κατά 1 μονάδα σε σύγκριση με τις 50,8 μονάδες τον Νοέμβριο. Αυτό δείχνει ότι οι συνολικές επιχειρηματικές συνθήκες έχουν επιδεινωθεί ελαφρώς στο τέλος του έτους.

Η Fed ανακοινώνει λειτουργικά επιτόκια (30 Ιανουαρίου): Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, δήλωσε σε συνέντευξη Τύπου τον Δεκέμβριο ότι «η Fed πρέπει τώρα να είναι προσεκτική στη διαδικασία μείωσης των επιτοκίων, καθώς και σε όλες τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής, και να αναζητά ενδείξεις και δεδομένα που δείχνουν πρόοδο στον πληθωρισμό». Αυτό θα επηρεάσει εν μέρει την κίνηση των ροών ξένων κεφαλαίων. Σύμφωνα με την HSC Securities, τους μήνες που περιβάλλουν τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, η αγορά ανέμενε ότι η Fed θα διατηρούσε τα λειτουργικά επιτόκια σε υψηλό επίπεδο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

« Γιγάντιο » υφασμάτινο TNG το υψηλότερο κέρδος στην ιστορία

Η TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) ανακοίνωσε πρόσφατα μια σύντομη αναφορά στα επιχειρηματικά της αποτελέσματα για το 2024, με έσοδα που έφτασαν τα 7.736 δισεκατομμύρια VND, αυξημένα κατά 9% σε σχέση με την ίδια περίοδο (ετήσια). Τα καθαρά κέρδη έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο στην ιστορία, φτάνοντας τα 315 δισεκατομμύρια VND, αυξημένα κατά 44% σε ετήσια βάση, ολοκληρώνοντας το 98% και 102% του ετήσιου σχεδίου, αντίστοιχα.

Η TNG ανακοινώνει κέρδη ρεκόρ χάρη στα έσοδα από εξαγωγές (Εικονογράφηση φωτογραφίας: Διαδίκτυο)

Συνεπώς, το 97% των συνολικών εσόδων προέρχεται από εξαγωγές και μόνο το 3% προέρχεται από την εγχώρια αγορά.

Όσον αφορά την κατάσταση των παραγγελιών, στα τέλη του 2024, η εταιρεία δήλωσε ότι οι παραγγελίες είχαν επιβεβαιωθεί έως τον Ιούνιο του 2025 και συνέχιζε τις διαπραγματεύσεις για την οριστικοποίηση του σχεδίου παραγωγής για το 2025.

Επιπλέον, η TNG θα καταβάλει σύντομα το τρίτο ενδιάμεσο μέρισμα του 2024 σε μετρητά με επιτόκιο 4% (400 VND/μετοχή) στις 22 Ιανουαρίου 2025, ακριβώς πριν από την ημερομηνία λήξης του διαγωνισμού Tet At Ty 2025. Με 122,6 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, οι μέτοχοι θα λάβουν συνολικά 49 δισεκατομμύρια VND προ φόρων.

Πιθανή ομάδα μετοχών στο πρώτο τρίμηνο κάθε έτους

Η Mirae Asset Securities (MAS) δημοσίευσε μια στατιστική έκθεση για τις μετοχές που έχουν δείξει αυξητική τάση κατά το πρώτο τρίμηνο των τελευταίων ετών.

Συνεπώς, τα δεδομένα φιλτράρονται με βάση την ομάδα VN100 και επιλέγονται μετοχές με θετική ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο κάθε έτους. Οι επιλεγμένες ομάδες χαρτοφυλακίου έχουν όλες καλή ανάπτυξη με την πάροδο των ετών, συμπεριλαμβανομένων των κλάδων δομικών υλικών, τραπεζών και ακινήτων.

Η MAS επεσήμανε μια σειρά από μετοχές με εξαιρετική απόδοση κατά το πρώτο τρίμηνο, κυρίως στον τραπεζικό όμιλο, επειδή το τέταρτο τρίμηνο είναι συνήθως η περίοδος αιχμής για τις επιχειρήσεις, ειδικά για τις τράπεζες, αυτή είναι η περίοδος κατά την οποία οι τράπεζες αρχίζουν να ενισχύουν την πιστωτική ανάπτυξη μετά την λήψη νέων πιστωτικών ορίων από την Κρατική Τράπεζα. Αξιοσημείωτοι κωδικοί είναι οι TCB (Techcombank, HOSE) και MBB (MBBank, HOSE).

Η MAS τόνισε ότι ο Ιανουάριος είναι συνήθως σταθερός, οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν στις τραπεζικές μετοχές και να εξαρτώνται λιγότερο από την αγορά. Ο Μάρτιος θα είναι μια περίοδος ισχυρής ανάπτυξης, με τις μετοχές να σημειώνουν άνοδο σε σύγκριση με τον δείκτη VN, ειδικά στους τομείς των κατασκευών και των ακινήτων.

Στον κλάδο των ακινήτων , αξίζει να σημειωθεί ότι η SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) πέτυχε τον υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης το 2024, έως και 47,8%, και έχει σημειώσει καλή ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια, ξεπερνώντας τον δείκτη VN. Επιπλέον, η KDH (Khang Dien, HOSE) έχει σταθερό ρυθμό ανάπτυξης.

Ακολουθεί η ομάδα δομικών υλικών , και συγκεκριμένα η CTR (Viettel Construction, HOSE) όταν αυξήθηκε κατά 54% το 2024. Επιπλέον, υπάρχουν οι PTB (Phu Tai, HOSE) και HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE).

Σχόλια και συστάσεις

Ο κ. Do Thanh Son, επικεφαλής του τμήματος επενδυτικών συμβουλών της Mirae Asset Securities, εκτίμησε ότι οι δύο πρώτες συνεδριάσεις του έτους δεν ήταν πολύ ευνοϊκές για την χρηματιστηριακή αγορά του Βιετνάμ λόγω της πίεσης των υψηλών συναλλαγματικών ισοτιμιών, η οποία επηρέασε εν μέρει την ψυχολογία των επενδυτών. Στο άμεσο μέλλον, οι επενδυτές πρέπει να αναγνωρίσουν με σαφήνεια τις ευκαιρίες και τους κινδύνους της αγοράς.

Όσον αφορά τις ευκαιρίες, τα θετικά επιχειρηματικά αποτελέσματα του Δ' τριμήνου/2024 θα δημιουργήσουν δυναμική για αυξήσεις στις τιμές των μετοχών, με την κινητήρια δύναμη να προέρχεται από τις δραστηριότητες εισαγωγών-εξαγωγών με πολλές βελτιώσεις όταν τα επιτόκια παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα, βοηθώντας τις επιχειρήσεις να εξοικονομήσουν χρήματα από το κόστος τόκων, αυξάνοντας την κλίμακα και τη λειτουργική ικανότητα από το Γ' τρίμηνο, κάτι που αναμένεται να βελτιώσει τα έσοδα και τα κέρδη. Στη συνέχεια, έρχεται η θετική ταμειακή ροή από εγχώρια άτομα και οργανισμούς στα πρώτα στάδια του έτους, συμβάλλοντας στη βελτίωση της ρευστότητας. Τέλος, υπάρχει ένα σημάδι ότι η αγορά δεν έχει πλέον κινδύνους συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Η κατάσταση προσαρμογής θα πραγματοποιηθεί κατά την περίοδο πριν από το Σεληνιακό Νέο Έτος.

Από την άλλη πλευρά, εξακολουθούν να εμφανίζονται ορισμένοι κίνδυνοι όταν οι ξένοι επενδυτές συνεχίζουν να πωλούν σε μεγάλο βαθμό για να μετατοπίσουν τις ταμειακές ροές σε άλλα περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις, προκαλώντας σύγχυση μεταξύ των επενδυτών και οι συναλλαγές σταδιακά γίνονται πιο επιφυλακτικές, ακόμη και πανικόβλητες λόγω αρνητικών ανησυχιών της αγοράς.

Γενικά, η αγορά θα παραμείνει αρνητική βραχυπρόθεσμα, καθώς η συναλλαγματική ισοτιμία δεν έχει δείξει σημάδια υποχώρησης. Επιπλέον, το επιφυλακτικό κλίμα πριν από το Tet έχει οδηγήσει την αγορά σε συνέχιση των συναλλαγών με τάση διελκυστίνδας, με τις ταμειακές ροές να τείνουν να είναι ζοφερές.

Ως εκ τούτου, συνέστησε ότι η απότομη πτώση του περασμένου Σαββατοκύριακου δημιούργησε ένα αίσθημα πανικού. Οι επενδυτές θα πρέπει να συνεχίσουν να παρακολουθούν τις πωλήσεις του δολαρίου ΗΠΑ από την Κρατική Τράπεζα και να συσσωρεύουν σταδιακά βασικές μετοχές. Η αγορά σύντομα θα αντικατοπτρίζει όλους τους κινδύνους συναλλαγματικών ισοτιμιών κατά την περίοδο κοντά στο Σεληνιακό Νέο Έτος, βοηθώντας έτσι τους επενδυτές να έχουν μια καλή θέση και να επωφεληθούν από τη δυναμική των νέων ταμειακών ροών μετά το Tet.

Αξιοσημείωτες ομάδες μετοχών είναι οι Τραπεζικές Εργασίες και τα Ακίνητα (οικιστικές και βιομηχανικές περιοχές).

BSC Χρηματιστηριακές Πιστεύεται ότι, με βάση τις εξελίξεις του περασμένου Σαββατοκύριακου, η επόμενη κίνηση του δείκτη VN θα εξαρτηθεί από τη ροή μετρητών για την αλιεία βυθού εδώ. Σε αρνητική περίπτωση, ο δείκτης θα μπορούσε να υποχωρήσει περαιτέρω στο όριο των 1.240 μονάδων.

TPS Χρηματιστηριακές σχόλιο, Ο δείκτης VN-Index αντέδρασε αρνητικά όταν έπεσε απότομα στη συνεδρίαση της 3ης Ιανουαρίου, με τη ρευστότητα να βρίσκεται κοντά στο μέσο επίπεδο των τελευταίων 20 συνεδριών, ενώ οι τρέχουσες ζώνες στήριξης του δείκτη VN-Index βρίσκονται γύρω στις 1.240 μονάδες και 1.220 μονάδες. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί, εκταμιεύοντας μόνο όταν η αγορά υπερβεί την αντίσταση ή αγοράζοντας στα επίπεδα στήριξης που βρίσκονται από κάτω.

Πρόγραμμα καταβολής μερίσματος αυτήν την εβδομάδα

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, υπάρχουν 16 επιχειρήσεις που έχουν δικαίωμα μερίσματος από τις 6 Ιανουαρίου έως τις 10 Ιανουαρίου 2025, εκ των οποίων 12 επιχειρήσεις πληρώνουν σε μετρητά, 1 επιχείρηση πληρώνει σε μετοχές και 3 επιχειρήσεις εκδίδουν επιπλέον μετοχές αυτήν την εβδομάδα.

Το υψηλότερο ποσοστό είναι 100%, το χαμηλότερο είναι 5%.

1 εταιρεία πληρώνει με βάση τη μετοχή:

Στρατιωτική Εμπορική Ανώνυμη Μετοχική Τράπεζα ( MBB , HOSE), ημερομηνία αποκοπής μερίσματος είναι 7 Ιανουαρίου, το επιτόκιο είναι 15%.

3 επιπλέον εκδότες:

Εταιρεία Ομίλου Dat Xanh (DXG, HOSE), ημερομηνία αποκοπής μερίσματος είναι 6 Ιανουαρίου, ο δείκτης είναι 21%.

Guotai Junan Securities Joint Stock Company (Βιετνάμ) (IVS, HNX), ημερομηνία αποκοπής μερίσματος είναι 7 Ιανουαρίου, ο λόγος είναι 100%.

Βιεττουρίστ Τουριστική Ανώνυμη Εταιρεία (VTD, UPCoM), ημερομηνία αποκοπής μερίσματος είναι 9 Ιανουαρίου, ο λόγος είναι 100%.

Πρόγραμμα πληρωμής μερίσματος μετρητών

*Ημερομηνία αποκοπής μερίσματος: είναι η ημερομηνία συναλλαγής κατά την οποία ο αγοραστής, κατά την απόκτηση της κυριότητας των μετοχών, δεν θα απολαμβάνει συναφή δικαιώματα, όπως το δικαίωμα λήψης μερισμάτων, το δικαίωμα αγοράς πρόσθετων εκδοθεισών μετοχών, αλλά θα εξακολουθεί να απολαμβάνει το δικαίωμα να παραστεί στη γενική συνέλευση των μετόχων.

Κώδικας	Πάτωμα	Ημέρα Εκπαίδευσης	Ημέρα Πέμ	Ποσοστό
εσωτερικά εκτοπισμένοι	UPCOM	6/1	20 Ιανουαρίου	50%
BWS	UPCOM	6/1	16 Ιανουαρίου	11%
ΝΤΠ	HNX	6/1	22 Ιανουαρίου	15%
SAF	HNX	6/1	16 Ιανουαρίου	30%
ΑΠΕΙΡΩΣ ΜΙΚΡΟΣ	HNX	7/1	23 Ιανουαρίου	10%
ΜΜΕ	ΜΑΝΙΚΑ	8/1	17 Ιανουαρίου	15%
DC4	ΜΑΝΙΚΑ	8/1	20 Ιανουαρίου	5%
ΝΒΤ	UPCOM	1/9	23 Ιανουαρίου	5%
QNS	UPCOM	1/9	21 Ιανουαρίου	10%
Κυβέρνηση του Δημοσίου	UPCOM	1/9	26 Φεβρουαρίου	25%
ΜΠΑΜΠΑΣ	HNX	1/9	22 Ιανουαρίου	15%
Εθνικό Εθνικό Πάρκο (HNP)	UPCOM	1/9	20 Ιανουαρίου	6%

Πηγή: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm