Η κούρσα για το μερίδιο αγοράς είναι «πιο έντονη» όταν αφαιρείται το πιστωτικό δωμάτιο

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) θα επιβάλει αυστηρά «φρένα» στη διαχείριση κινδύνου εάν καταργηθεί το πιστωτικό περιθώριο, με έναν οδικό χάρτη που θα εξαρτάται από την ικανότητα κάθε τράπεζας να πληροί τα κριτήρια, πράγμα που σημαίνει ότι η εικόνα του μεριδίου αγοράς τραπεζικής πίστωσης θα αλλάξει.

Η κατάργηση του πιστωτικού περιθωρίου θα βοηθήσει τις τράπεζες να είναι πιο προνοητικές στη διαμόρφωση πιστωτικών σχεδίων και στη βελτιστοποίηση των κερδών. Φωτογραφία: D.T.

Ποιες τράπεζες επωφελούνται από την κατάργηση του πιστωτικού χώρου;

Όσον αφορά την οδηγία του Πρωθυπουργού για την κατάργηση του διοικητικού εργαλείου «χώρος πίστωσης», ο κ. Do Bao Ngoc, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής της Kien Thiet Securities Company, δήλωσε ότι η κατάργηση του χώρου πίστωσης βοηθά το Βιετνάμ να προσεγγίσει τα διεθνή πρότυπα, σύμφωνα με τον στόχο της αναβάθμισης της χρηματοπιστωτικής αγοράς. «Το πιο σημαντικό είναι ότι η κατάργηση του χώρου πίστωσης αναγκάζει τις εμπορικές τράπεζες να αυξήσουν την ευθύνη και την αυτονομία τους. Συνεπώς, αντί να «ζητούν χώρο», οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να αποφασίσουν για την αύξηση των πιστώσεων με βάση την οικονομική τους υγεία και τις ικανότητές τους στη διαχείριση κινδύνων», σχολίασε ο κ. Ngoc.

Για τις εμπορικές τράπεζες, η εξάλειψη του πιστωτικού περιθωρίου θα τις βοηθήσει να είναι πιο προνοητικές στη διαμόρφωση πιστωτικών σχεδίων, βελτιστοποιώντας τα κέρδη, ειδικά κατά την περίοδο αιχμής της ζήτησης κεφαλαίων στο τέλος του έτους. Η χρηματιστηριακή αγορά αναμένεται επίσης να ωφεληθεί έμμεσα όταν οι πιστωτικές ροές είναι ευέλικτες, υποστηρίζοντας τις επιχειρήσεις να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους.

Ωστόσο, για να αποφευχθεί η επανάληψη του «λάθους», λένε οι ειδικοί, χρειάζεται ένα αποτελεσματικό «φρένο». Διαφορετικά, όταν αρθεί το περιθώριο πίστωσης, η πίστωση θα εισρεύσει μαζικά στον τομέα των ακινήτων, οι τράπεζες θα ανταγωνίζονται για τα επιτόκια, το επισφαλές χρέος θα αυξηθεί, προκαλώντας μακροοικονομική αστάθεια, επηρεάζοντας τον στόχο της κυβέρνησης για ταχεία αλλά βιώσιμη ανάπτυξη.

Σύμφωνα με τον Δρ. Pham The Anh, Πρόεδρο της Σχολής Οικονομικών (Εθνικό Οικονομικό Πανεπιστήμιο), η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ μπορεί να αφαιρέσει το πιστωτικό δωμάτιο μόνο αφού ολοκληρώσει και δημοσιεύσει ένα σύστημα κριτηρίων για να διασφαλίσει την ασφάλεια του συστήματος με βάση τα διεθνή πρότυπα διαχείρισης τραπεζικού κινδύνου και ασφάλειας κεφαλαίου (Βασιλεία III). Συνεπώς, κάθε τράπεζα που πληροί το 100% των κριτηρίων μπορεί να αφαιρέσει πλήρως το πιστωτικό της δωμάτιο. Οι τράπεζες που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις θα έχουν τον έλεγχο της πιστοληπτικής τους ικανότητας στα κατάλληλα όρια.

Στην πραγματικότητα, από τις αρχές του τρέχοντος έτους, η Κρατική Τράπεζα έχει καταργήσει το πιστωτικό περιθώριο για μια ομάδα τραπεζών (ξένες τράπεζες, τράπεζες κοινοπραξιών, συνεταιριστικές τράπεζες και μη τραπεζικά πιστωτικά ιδρύματα). Προς το παρόν, ο μηχανισμός του πιστωτικού περιθωρίου διατηρείται μόνο για την ομάδα των εγχώριων εμπορικών τραπεζών.

Ο κ. Le Thanh Tung, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της VietinBank, δήλωσε ότι η εξάλειψη του πιστωτικού χώρου είναι μια αναπόφευκτη τάση. Επί του παρόντος, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ έχει αρκετά συνεπείς κανονισμούς σχετικά με τη διαχείριση κινδύνων και τροποποιεί ορισμένους κανονισμούς για να βοηθήσει τις τράπεζες να προσεγγίσουν τα διεθνή πρότυπα διαχείρισης κινδύνων (όπως η Βασιλεία III). Αυτά είναι εργαλεία που μπορεί να εφαρμόσει η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, αναγκάζοντας τις εμπορικές τράπεζες να αυξήσουν το κεφάλαιό τους αναλόγως, εάν θέλουν να αυξήσουν την προσφορά κεφαλαίων στην οικονομία.

Είναι πιθανό η Κρατική Τράπεζα να μην είναι σε θέση να καταργήσει άμεσα το πιστωτικό περιθώριο φέτος. Ωστόσο, όταν προκύψει αυτή η πιθανότητα, η εικόνα του μεριδίου αγοράς πιστώσεων των τραπεζών θα αλλάξει. «Η κατάργηση του μηχανισμού πιστωτικού ορίου θα ωφελήσει τις τράπεζες με ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα, επειδή έχουν την ικανότητα να επεκτείνουν καλύτερα τον δανεισμό», εκτίμησαν οι αναλυτές της SSI Research.

Κρατήστε τα «φρένα» ασφαλή όταν αφαιρείτε το «φράγμα» της πίστωσης

Για πολύ καιρό, το πιστωτικό δωμάτιο αποτελεί ένα αποτελεσματικό εργαλείο που βοηθά την Κρατική Τράπεζα να ελέγχει εύκολα την προσφορά χρήματος στην οικονομία. Ο μεγαλύτερος περιορισμός αυτού του εργαλείου είναι ότι δημιουργεί έναν μηχανισμό ζήτησης και προσφοράς, προκαλώντας συμφόρηση στη ροή κεφαλαίων, στρεβλώνοντας την αγορά και παρεμποδίζοντας τις επιχειρηματικές ευκαιρίες για τις εμπορικές τράπεζες. Επομένως, αν και υποστηρίζουν την κατάργηση του πιστωτικού δωματίου, οι ειδικοί προειδοποιούν ότι οι κίνδυνοι θα αυξηθούν όταν η αγορά δεν θα έχει πλέον ένα ασφαλές «φράγμα», αναγκάζοντας την Κρατική Τράπεζα να διαθέτει αποτελεσματικά εργαλεία παρακολούθησης.

Η κατάργηση του πιστωτικού περιθωρίου μπορεί να οδηγήσει σε υπερβολικό δανεισμό, ιδίως σε αδύναμες τράπεζες, με αποτέλεσμα την αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων. Επιπλέον, ο έλεγχος της συνολικής ζήτησης πιστώσεων θα είναι πιο δύσκολος, απαιτώντας από την SBV να διαθέτει έναν επαρκώς ευέλικτο και ισχυρό μηχανισμό μακροοικονομικής διαχείρισης.

- Κος Do Bao Ngoc, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής της Kien Thiet Securities Company

Ο κ. Phan Linh, Διευθύνων Σύμβουλος της TechProfit Joint Stock Company, δήλωσε ότι εάν αφαιρεθεί το περιθώριο χωρίς εναλλακτικό εργαλείο ελέγχου, οι τράπεζες θα ανταγωνίζονται για να δανείσουν με στόχο τη μεγιστοποίηση των κερδών και τα κεφάλαια θα ρέουν εύκολα σε επικίνδυνους τομείς όπως τα ακίνητα και οι κινητές αξίες. Εκείνη την εποχή, οι πληθωριστικές πιέσεις και οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ενδέχεται να επιστρέψουν και οι φούσκες των περιουσιακών στοιχείων θα σχηματιστούν εύκολα. «Η αφαίρεση του περιθωρίου πίστωσης είναι η σωστή τάση, αλλά πρέπει να συνοδεύεται από αρκετά ισχυρή διοικητική πειθαρχία και εποπτεία. Διαφορετικά, ο κίνδυνος επιστροφής στην περίοδο της θερμής πίστωσης είναι απολύτως πιθανός», προειδοποίησε ο κ. Linh.

Σύμφωνα με την SSI Research, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ εξέδωσε σχέδιο εγκυκλίου σχετικά με την CAR, ενημερώνοντας τους νέους κανονισμούς στα πρότυπα της Βασιλείας III (2017) και ζητά σχόλια από τις τράπεζες.

Ωστόσο, δεδομένου ότι η τρέχουσα κατάσταση της υγείας του τραπεζικού συστήματος είναι έντονα διαφοροποιημένη, το πώς θα τεθεί σε εφαρμογή ένα «φρένο» που θα διασφαλίζει ότι η αγορά δεν θα υπερφορτωθεί, ενώ παράλληλα θα είναι σε θέση να ενθαρρύνει τις υγιείς τράπεζες, αποτελεί ένα δύσκολο πρόβλημα.

Για να μην αναφέρουμε ότι, ακόμη και κατά την εφαρμογή των προτύπων της Βασιλείας II και της Βασιλείας III, ο έλεγχος της πιστωτικής ανάπτυξης χωρίς ένα εργαλείο «περιθωρίου» θα είναι πολύ δύσκολος, ειδικά όταν το σύστημα εξακολουθεί να έχει πολλές αδύναμες τράπεζες.

Μιλώντας στον Τύπο νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, ο κ. Pham Chi Quang, Διευθυντής του Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής (SBV), δήλωσε ότι ο μηχανισμός πιστωτικού δωματίου εφαρμόζεται από το SBV από το 2012, όταν η πιστωτική ανάπτυξη σε ολόκληρο τον κλάδο ήταν έντονη (σε ένα χρόνο αυξήθηκε κατά 54%), ορισμένα πιστωτικά ιδρύματα βρίσκονταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας, τα επιτόκια στην αγορά αυξήθηκαν και οι τράπεζες έπεσαν σε μια σπείρα ανθυγιεινού ανταγωνισμού. Μέχρι σήμερα, οι συνέπειες της προηγούμενης έντονης ανάπτυξης εξακολουθούν να υφίστανται. Επομένως, η κατάργηση του πιστωτικού δωματίου πρέπει να είναι κατάλληλη για τις συγκεκριμένες συνθήκες του Βιετνάμ. «Στο μέλλον, το SBV θα μελετήσει και θα αξιολογήσει προσεκτικά τον αντίκτυπο της πολιτικής για να έχει την προϋπόθεση να καταργήσει πλήρως το πιστωτικό δωμάτιο», δήλωσε ο κ. Quang.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με διεθνείς εμπειρογνώμονες, για την εφαρμογή της τρέχουσας νομισματικής πολιτικής πολλαπλών στόχων και την εξάλειψη του πιστωτικού περιθωρίου χωρίς να προκληθούν συνέπειες όπως ο ανταγωνισμός στα επιτόκια καταθέσεων και η θερμή πιστωτική ανάπτυξη, η Κρατική Τράπεζα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προνοητική, ειδικά στη διαχείριση των επιτοκίων.

Πηγή: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html