Εξοικονόμηση χρημάτων σε χρυσό: Μια πραγματική ανάγκη, αλλά απαιτείται προσοχή.

Πρόσφατα, οι άνθρωποι έχουν αρχίσει να αναφέρουν την επιθυμία τους να εξοικονομήσουν χρήματα σε χρυσό. Πρόκειται για μια γνήσια ανάγκη, αλλά σύμφωνα με τους ειδικούς, απαιτείται προσοχή και προσεκτική σκέψη.

Πραγματική ανάγκη

Έχοντας συνταξιοδοτηθεί πριν από μερικά χρόνια, η κα Minh Nguyet (περιοχή Hai Ba Trung, Ανόι ) έχει αρκετούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και αγοράζει τακτικά χρυσό όποτε έχει εισόδημα. Κανονικά, φυλάει τα βιβλιάρια καταθέσεων και τον χρυσό της σε ένα ντουλάπι και δεν ανησυχεί καθόλου. Ωστόσο, όταν το σπίτι της αδερφής της, που βρίσκεται μερικές εκατοντάδες μέτρα μακριά από το δικό του, έδειξε σημάδια διάρρηξης, άρχισε να σκέφτεται.

Σύμφωνα με την κα. Nguyet, οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου δεν αποτελούν πρόβλημα, επειδή ακόμα κι αν τους κλέψουν οι κλέφτες, δεν μπορούν να αποσύρουν τα χρήματα. Αλλά ο χρυσός είναι διαφορετικός. Υπήρξε μια εποχή που σκέφτηκε να πουλήσει τον χρυσό της για να τον βάλει σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, αλλά δεν το έκανε επειδή, έχοντας εργαστεί στον χρηματοπιστωτικό κλάδο στο παρελθόν, πάντα πίστευε στην αρχή «μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι». Ως εκ τούτου, αποφάσισε να συνεχίσει να αποταμιεύει και να κρατάει τον χρυσό της.

Τότε ξαφνικά σκέφτηκε: «Γιατί να μην αφήσουμε την τράπεζα να κρατήσει τον χρυσό;» Η κα. Νγκουγιέτ ευχήθηκε να επιτρεπόταν στις τράπεζες να κρατούν χρυσό για τον λαό και να πληρώνουν τόκους όπως παλιά. Η αποταμίευση σε χρυσό θα βοηθούσε την κυκλοφορία του χρυσού, ως χρήματος, και θα διασφάλιζε την ασφάλεια των περιουσιακών στοιχείων των ανθρώπων.

Την ίδια επιθυμία με την κα. Nguyet μοιράζεται ο κ. Quang (Tay Mo, Ανόι). Ωστόσο, αυτό που ανησυχεί τον κ. Quang είναι η πυρκαγιά. Μόλις αυτή την εβδομάδα, υπήρξαν δύο πυρκαγιές σε πολυκατοικίες μόνο στο Ανόι, γεγονός που του προκαλεί ανησυχία. Σύμφωνα με τον κ. Quang, ενώ τα καμένα έγγραφα μπορούν να επανεκδοθούν, ο χρυσός, όταν καεί, «μετατρέπεται σε χρυσό» για πάντα. Ως εκ τούτου, ο κ. Quang ελπίζει να έχει την ευκαιρία να καταθέσει τις αποταμιεύσεις του σε χρυσό, συμβάλλοντας έτσι στην κυκλοφορία του χρήματος.

Πρόσφατα, οι άνθρωποι έχουν αρχίσει να αναφέρουν την επιθυμία τους να εξοικονομήσουν χρήματα σε χρυσό. (Ενδεικτική εικόνα.)

Πρέπει να κινητοποιήσουμε χρυσό από τον λαό.

Μιλώντας με δημοσιογράφο της εφημερίδας Industry and Trade, ο κ. Nguyen Quoc Hung, Αντιπρόεδρος και Γενικός Γραμματέας του Συνδέσμου Τραπεζών του Βιετνάμ, δήλωσε ότι η κατάθεση αποταμιεύσεων σε χρυσό παρουσιάζει αρκετά προβλήματα.

Αν καταθέσετε χρυσό σε μια τράπεζα και η τράπεζα απλώς τον αφήσει ανενεργό, είναι σπάταλο. Από την άλλη πλευρά, αν η τράπεζα χρησιμοποιήσει αυτόν τον χρυσό για δάνεια και η τιμή του χρυσού αυξηθεί πολύ απότομα, οι πελάτες θα υποστούν ζημίες ή ακόμα και θα αδυνατούν να αποπληρώσουν τα χρέη τους, κάτι που θα επηρεάσει αρνητικά και την τράπεζα.

Προσφέροντας μια αντίθετη άποψη, ο Δρ. Νγκο Τρι Λονγκ, οικονομικός εμπειρογνώμονας, παρουσίασε μια εκτίμηση ότι 500-600 τόνοι φυσικού χρυσού κατέχονται σήμερα από το κοινό, ποσό που αντιστοιχεί σε 45-50 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αλλά δεν κινητοποιούνται για παραγωγή ή επενδύσεις λόγω έλλειψης νόμιμων, διαφανών και ασφαλών διαύλων. Τον βασικό λόγο, αποδίδει στις πολιτικές διοικητικής διαχείρισης και στο μονοπώλιο του χρυσού.

Σύμφωνα με το πρόσφατα ενημερωμένο πρόγραμμα επιτοκίων τον Ιούνιο του 2025, η HDFC Bank προσφέρει δάνεια σε χρυσό με επιτόκια που κυμαίνονται από 9,3%/έτος έως 16%/έτος. Φωτογραφία: Hoang Quyen

Ως εκ τούτου, ο κ. Λονγκ σχολίασε: «Σε σύγκριση με το διεθνές επίπεδο, το Βιετνάμ υστερεί στη διαχείριση χρυσού». Ενώ πολλές χώρες έχουν δημιουργήσει εθνικά χρηματιστήρια χρυσού (Κίνα, Ινδία, Ταϊλάνδη) ή έχουν ενθαρρύνει τη δημιουργία επενδυτικών κεφαλαίων χρυσού (ETF χρυσού), το Βιετνάμ εξακολουθεί να διατηρεί έναν χειροκίνητο, μονοπωλιακό μηχανισμό.

Όσον αφορά την αξιοποίηση των πόρων χρυσού από το κοινό, ο κ. Long δήλωσε ότι η Ινδία κινητοποιεί χρυσό από τον λαό μέσω του «Σχεδίου Νομισματικοποίησης Χρυσού», καταβάλλοντας τόκους στους καταθέτες χρυσού και επαναχρησιμοποιώντας αυτόν τον χρυσό για τη βιομηχανία κοσμημάτων.

Ως εκ τούτου, ο κ. Long πρότεινε την ανάπτυξη εναλλακτικών επενδυτικών καναλιών, την πιλοτική εφαρμογή επενδυτικών κεφαλαίων χρυσού, πιστοποιητικών χρυσού και καταθέσεων χρυσού μέσω επενδυτικών κεφαλαίων χρυσού, και την κατασκευή ενός μοντέλου αμοιβαίου κεφαλαίου για την προσέλκυση περίπου 500-600 τόνων χρυσού που αποθηκεύεται επί του παρόντος από το κοινό.

Οι τιμές του χρυσού παρουσιάζουν διακυμάνσεις, αλλά ο δανεισμός σε χρυσό παραμένει κερδοφόρος.

Είναι σαφές ότι η ζήτηση για αποταμιεύσεις σε χρυσό από το κοινό είναι πραγματική (κάτι που οδηγεί τις τράπεζες να δανείζουν χρυσό) και οι κίνδυνοι είναι επίσης πραγματικοί. Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η Ινδία έχει ένα «Σχέδιο Νομισματικοποίησης Χρυσού» που καταβάλλει τόκους στους καταθέτες χρυσού. Ταυτόχρονα, πολλές τράπεζες στη δεύτερη μεγαλύτερη χώρα κατανάλωσης χρυσού στον κόσμο προσφέρουν προϊόντα δανεισμού χρυσού με επιτόκια που μπορούν να αντισταθμίσουν τις διακυμάνσεις των τιμών του χρυσού.

Διάγραμμα: Χοάνγκ Κουγιέν.

Για παράδειγμα, τα προϊόντα δανεισμού χρυσού είναι αρκετά δημοφιλή στην HDFC Bank στην Ινδία. Σύμφωνα με το πρόσφατα ενημερωμένο πρόγραμμα επιτοκίων τον Ιούνιο του 2025, η HDFC Bank προσφέρει δάνεια χρυσού με επιτόκια που κυμαίνονται από 9,3% έως 16% ετησίως. Μια άλλη ινδική τράπεζα, η ICICI Bank, προσφέρει επίσης αυτό το προϊόν με επιτόκια από 9,15% έως 18% ετησίως.

Όπως φαίνεται, τα επιτόκια για δάνεια σε χρυσό κυμαίνονται από 9% έως κάτω από 20% ετησίως. Εν τω μεταξύ, τα τελευταία 10 χρόνια (εκτός του 2020), η ανοδική τάση του χρυσού έχει κυμανθεί κάτω από τα επιτόκια για δάνεια σε χρυσό.

Συγκεκριμένα, λαμβάνοντας υπόψη τις διακυμάνσεις στις τιμές του χρυσού, από το τέλος του 2024 έως το 2015, η τιμή του χρυσού SJC έφτασε περίπου τα 82,5 - 84,5 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2024), 71,50 - 74,00 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2023), 65,65 - 66,82 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2022), 60,90 - 61,60 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2021), 55,55 - 56,1 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2020), 42,25 - 42,77 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2019) και 36,33 - 36,55 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2018), 36,29 - 36,66 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2017). 36,10 – 36,30 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2016)· 32,20 - 32,70 εκατομμύρια VND/ουγγιά (2015).

Έτσι, ο ρυθμός αύξησης του χρυσού SJC κατά τα έτη 2024 έως 2016 ήταν 14,2% (2024), 10,7% (2023), 8,5% (2022), 9,8% (2021), 31,2% (2020), 17% (2019), -0,3% (2018), 1% (2017) και 11% (2016), αντίστοιχα.

Πριν από το 2012, οι καταθέσεις ταμιευτηρίου σε χρυσό και τα δάνεια με εγγύηση τον χρυσό ήταν δημοφιλή προϊόντα στις εμπορικές τράπεζες. Ωστόσο, όταν οι τιμές του χρυσού παρουσίαζαν έντονες διακυμάνσεις, προέκυπταν πολλοί κίνδυνοι. Ως εκ τούτου, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ εξέδωσε την Εγκύκλιο 11/2011 και στη συνέχεια την Εγκύκλιο 12/2012, απαιτώντας από τις τράπεζες να σταματήσουν την κινητοποίηση και τον δανεισμό κεφαλαίων σε χρυσό από τις 30 Ιουνίου 2012. Επί του παρόντος, οι τράπεζες δεν κινητοποιούν πλέον ούτε δανείζουν χρυσό σε χρυσό, αλλά επιτρέπεται να κατέχουν χρυσό για λογαριασμό πελατών.

Χοάνγκ Κουγιέν

Πηγή: https://congthuong.vn/gui-tiet-kiem-bang-vang-nhu-cau-co-that-nhung-can-than-trong-391250.html