Ανησυχία για τα υψηλά επιτόκια καταθέσεων.

TPO - Τα υψηλά επιτόκια καταθέσεων ασκούν σημαντική πίεση στα επιτόκια δανεισμού, εγείροντας ανησυχίες για αυξημένα επισφαλή χρέη, ιδίως στον τομέα των προσωπικών καταναλωτικών δανείων. Οι ειδικοί προειδοποιούν ότι εάν το κόστος κεφαλαίου δεν μειωθεί σύντομα, η πίεση αποπληρωμής χρέους στα νοικοκυριά θα συνεχίσει να αυξάνεται.

Σύμφωνα με παρατηρήσεις της αγοράς, πολλές τράπεζες εξακολουθούν να διατηρούν επιτόκια καταθέσεων 8-9% ετησίως για περιόδους 6 μηνών ή περισσότερο, προκειμένου να ανταγωνιστούν για κεφάλαια. Αυτό διατηρεί το κόστος εισροών των τραπεζών υψηλό, καθιστώντας δύσκολη τη μείωση των επιτοκίων δανεισμού.

Σε μια πρόσφατα δημοσιευμένη έκθεση για τον τραπεζικό τομέα, εμπειρογνώμονες της VIS Rating, μιας εταιρείας αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, δήλωσαν ότι η πίεση ρευστότητας από τα υψηλά επιτόκια και τις δυσμενείς εξωτερικές διακυμάνσεις επηρεάζει αρνητικά την ποιότητα του ενεργητικού και την κερδοφορία των τραπεζών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι μικρές και μεσαίες τράπεζες επηρεάστηκαν σημαντικά. Κατά το πρώτο τρίμηνο, πολλές τράπεζες κατέγραψαν απότομη αύξηση των ληξιπρόθεσμων δανείων στην κατηγορία των ιδιωτών πελατών, ιδίως για στεγαστικά δάνεια, επιχειρηματικά δάνεια προς νοικοκυριά και μη εξασφαλισμένα καταναλωτικά δάνεια. Τα καθαρά περιθώρια τόκων (NIM) μειώθηκαν, ενώ το κόστος πίστωσης αυξήθηκε, οδηγώντας σε σημαντική μείωση της κερδοφορίας.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση VIS, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε ολόκληρο τον κλάδο αυξήθηκε κατά 11 μονάδες βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας το 2,2% στο πρώτο τρίμηνο. Αυτή η τάση αντανακλά τον αυξανόμενο ρυθμό σχηματισμού νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων εν μέσω σημαντικής πίεσης στους δανειολήπτες από το υψηλό κεφαλαιακό κόστος και τα εισοδήματα που δεν έχουν ανακάμψει αναλογικά.

Τα υψηλά επιτόκια αυξάνουν τα επισφαλή χρέη για τις τράπεζες.

Η αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων επικεντρώνεται κυρίως σε μεσαίες και μικρές τράπεζες όπως οι OCB, TPBank, PGBank, Bac A Bank και VietBank. Όχι μόνο έχει αυξηθεί το ληξιπρόθεσμο χρέος, αλλά ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων σε πολλά ιδρύματα έχει επίσης μειωθεί κατά περίπου 10 ποσοστιαίες μονάδες, γεγονός που υποδηλώνει ότι το απόθεμα κινδύνου μειώνεται.

Οι μεγαλύτερες τράπεζες έχουν διατηρήσει πιο σταθερή ποιότητα ενεργητικού χάρη στα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια δανείων, τις ισχυρές πελατειακές βάσεις και τα υψηλά επίπεδα αποθεματικών.

Οι ειδικοί της VIS Rating αναλύουν ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος επί του παρόντος έγκειται στην καταναλωτική πίστη και στα δάνεια λιανικής, καθώς η χρηματοοικονομική μόχλευση των νοικοκυριών αυξάνεται ραγδαία εν μέσω επίμονα υψηλών επιτοκίων. Για τους πελάτες μεσαίου εισοδήματος, η απότομη αύξηση του κόστους δανεισμού επηρεάζει σημαντικά την ικανότητά τους να αποπληρώσουν τα χρέη τους.

Επιπλέον, η πίεση ρευστότητας στο σύστημα δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης. Κατά το πρώτο τρίμηνο, ο λόγος των καταθέσεων CASA προς το σύνολο των ανεξόφλητων δανείων σε ολόκληρο τον κλάδο μειώθηκε στο 18%, 2 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα από το προηγούμενο τρίμηνο. Η μείωση των καταθέσεων σημειώθηκε τόσο μεταξύ ιδιωτών όσο και μεταξύ εταιρικών πελατών, αναγκάζοντας πολλές τράπεζες να αυξήσουν τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις με υψηλά επιτόκια.

Ο έντονος ανταγωνισμός για την κινητοποίηση κεφαλαίων έχει επίσης οδηγήσει πολλές τράπεζες να βασίζονται περισσότερο στη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση στη διατραπεζική αγορά. Αυτό δυσχεραίνει τη μείωση του κόστους κεφαλαίου βραχυπρόθεσμα και συνεχίζει να ασκεί πίεση στα επιτόκια δανεισμού.

Η VIS Rating προβλέπει ότι η συρρίκνωση του Καθαρού Περιθωρίου Επιτοκίου (NIM) και το αυξανόμενο κόστος πίστωσης θα συνεχίσουν να διαβρώνουν τα βασικά κέρδη των μικρών και μεσαίων τραπεζών φέτος. Εάν τα επιτόκια παραμείνουν υψηλά για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, ο κίνδυνος αύξησης των καταναλωτικών μη εξυπηρετούμενων δανείων θα αποτελέσει σημαντική πρόκληση για το τραπεζικό σύστημα, ειδικά για εκείνα με υψηλό ποσοστό λιανικών δανείων αλλά περιορισμένη ικανότητα πρόβλεψης κινδύνου.

Πηγή: https://tienphong.vn/lo-ngai-lai-suat-huy-dong-neo-cao-post1847056.tpo