Ο Νο. 1 «έμπορος» της Ασίας επιλέγει κορυφαίες βιετναμέζικες επιχειρήσεις

Από το εμπόριο οπίου, τσαγιού, μπαχαρικών, βαμβακιού,... για δεκαετίες, ο γίγαντας Jardine Matheson έχει επεκτείνει τις επενδύσεις του σε πολλούς άλλους τομείς, όπως αυτοκίνητα, ακίνητα,... σε χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας, συμπεριλαμβανομένου του Βιετνάμ.

Μέσω της θυγατρικής της Jardine Cycle & Carriage (JC&C) με έδρα τη Σιγκαπούρη, η Jardine Matheson επικεντρώνεται στον τομέα της διανομής αυτοκινήτων. Στο Βιετνάμ, η Platinum Victory, θυγατρική της JC&C, έχει επενδύσει σημαντικά στην Thaco του δισεκατομμυριούχου Tran Ba ​​​​Duong, στην REE Corp. (REE) της κας Nguyen Thi Mai Thanh και στην Vinamilk (VNM) της κας Mai Kieu Lien.

Συνεπώς, η JC&C άρχισε να συμμετέχει στην Thaco το 2008 με 20,5% και συνέχισε να αγοράζει περισσότερες μετοχές που εκδόθηκαν σε στρατηγικούς μετόχους αυτού του «γίγαντα» της βιετναμέζικης αυτοκινητοβιομηχανίας. Η JC&C αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της στον όμιλο σε 26,6% από το 2019.

Στο τέλος του 2023, η JC&C θα αγοράσει περίπου 350 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε μετατρέψιμα ομόλογα της Thaco. Αυτά τα ομόλογα λήγουν το 2028, επομένως το μερίδιο της JC&C στην Thaco θα συνεχίσει να αυξάνεται.

JardineHouse50nam Jardines.gif
Η Jardine Matheson και η Hongkong Land γιορτάζουν την 50ή επέτειο του Jardine House - του πρώτου ουρανοξύστη του Χονγκ Κονγκ (Κίνα). Φωτογραφία: Jardine.

Το 2012, η ​​JC&C επένδυσε επίσης στην κατοχή άνω του 10% στην Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) μέσω του επενδυτικού ταμείου Platinum Victory. Στη συνέχεια, η JC&C αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της σε REE και πρόσφατα ξεπέρασε το όριο του 35%.

Στις 22 Νοεμβρίου, η κα. Nguyen Thi Mai Thanh παραιτήθηκε από τη θέση της Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της REE και ανέλαβε Γενική Διευθύντρια μετά από 31 χρόνια στην κορυφαία ηγετική θέση της κορυφαίας επιχείρησης στον τομέα της ηλεκτρομηχανολογίας στο Βιετνάμ. Την κα. Mai Thanh αντικατέστησε ο κ. Alain Xavier Cany - εκπρόσωπος του Platinum Victory Fund.

Αυτό το fund μόλις εγγράφηκε για να αγοράσει επιπλέον 30 εκατομμύρια μετοχές REE συνολικής αξίας περίπου 1.900 δισεκατομμυρίων VND από τις 22 Νοεμβρίου έως τις 20 Δεκεμβρίου. Εάν επιτύχει, θα αυξήσει το ποσοστό διακράτησης στο 42,1%, που αντιστοιχεί σε 198,2 εκατομμύρια μετοχές. Με επίπεδο άνω του 35%, ο γίγαντας της Σιγκαπούρης έχει το δικαίωμα να ασκήσει βέτο σε σημαντικές αποφάσεις. Στην τρέχουσα τιμή αγοράς, οι μετοχές REE που κατέχει η JC&C αξίζουν περισσότερα από 11 τρισεκατομμύρια VND.

Επιπλέον, η JC&C δαπάνησε επίσης ένα μεγάλο χρηματικό ποσό για να αποκτήσει περισσότερο από το 10% των μετοχών της Vinamilk (VNM), αξίας περίπου 14 τρισεκατομμυρίων VND.

Εκτός από τις τρεις παραπάνω επιχειρήσεις, η Jardine Matheson επενδύει επίσης σε μεγάλο βαθμό σε ασιατικά ακίνητα, συμπεριλαμβανομένου του Βιετνάμ, μέσω της Hong Kong Land.

Η φόρμουλα επιτυχίας της Jardine Matheson είναι να επενδύει σε ηγέτες του κλάδου, νούμερο ένα στους τομείς τους, και να έχει μακρά ιστορία λειτουργίας. Ωστόσο, η Jardine Matheson τείνει να μην αγοράζει μετοχές σε μεγάλες εταιρείες ακινήτων στην περιοχή και έχει επενδύσει ελάχιστα σε αναδυόμενες εταιρείες τις τελευταίες 1-2 δεκαετίες.

Τα κέρδη μειώνονται

Η εξαμηνιαία οικονομική έκθεση της Jardine Matheson για το 2024 δείχνει ότι τα κέρδη της JC&C κατά τους πρώτους 6 μήνες του έτους μειώθηκαν απότομα σε σύγκριση με την ίδια περίοδο. Ιδιαίτερα από το Βιετνάμ (Thaco, REE, VNM), τα κέρδη μειώθηκαν κατά 12% σε μόλις 30 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Από αυτά, η Thaco συνεισέφερε 15 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ παρά τις αυξημένες πωλήσεις και το βελτιωμένο μερίδιο αγοράς. Τα κέρδη από τον κλάδο αυτοκινήτων της Thaco μειώθηκαν λόγω των χαμηλότερων περιθωρίων κέρδους λόγω της ισχυρής ανταγωνιστικής πίεσης.

Η Thaco είναι μια πολυκλαδική εταιρεία, που δραστηριοποιείται στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, της γεωργίας, της μηχανικής και των υποστηρικτικών βιομηχανιών, των επενδύσεων σε κατασκευές, του εμπορίου - υπηρεσιών και της εφοδιαστικής. Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, η Thaco αντιμετώπισε δυσκολίες με το μεγάλο ποσό επενδύσεων στον γεωργικό τομέα από την HAGL (HAG) του κ. Doan Nguyen Duc (Bau Duc). Ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας αντιμετωπίζει ανταγωνισμό από τον κατασκευαστή ηλεκτρικών αυτοκινήτων VinFast (VFS) του δισεκατομμυριούχου Pham Nhat Vuong και κινεζικά αυτοκίνητα.

Εν τω μεταξύ, η REE συνεισέφερε 7 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδη στην JC&C, σημειώνοντας μείωση 39% σε ετήσια βάση λόγω της χαμηλότερης ζήτησης για υδροηλεκτρική ενέργεια. Πρόκειται για μια ηλεκτρομηχανολογική εταιρεία με ιστορία άνω των μισού αιώνα και έχει επικεντρωθεί σε μεγάλες επενδύσεις στους τομείς της υδροηλεκτρικής ενέργειας, της ηλιακής ενέργειας, της αιολικής ενέργειας, της θερμικής ενέργειας και του καθαρού νερού τα τελευταία χρόνια.

Η Vinamilk είναι η κορυφαία γαλακτοκομική εταιρεία στο Βιετνάμ. Ωστόσο, η VNM έχει καταγράψει συνεχή επιβράδυνση στην αύξηση των εσόδων και των κερδών τα τελευταία χρόνια. Η τιμή της μετοχής της έχει επίσης μειωθεί.

Όσον αφορά τα ακίνητα, η Jardine Matheson είναι παρούσα μέσω της Hong Kong Land με πολλά έργα σε προνομιακές τοποθεσίες όπως το Central Building στο Hai Ba Trung (Ανόι), το The Nassim (HCMC),... Η Jardine Matheson συμμετέχει επίσης σε πολλές αλυσίδες καταστημάτων όπως η Pizza Hut, η Starbucks, η KFC Vietnam.

Ο βρετανικός όμιλος Jardine Matheson ήταν κάποτε διάσημος σε όλη την Ασία, ειδικά στην Κίνα. Η Jardine Matheson ιδρύθηκε το 1832 από δύο Σκωτσέζους (μια χώρα του Ηνωμένου Βασιλείου), τον William Jardine και τον James Matheson, στην Κάντον (σημερινή Γκουανγκζού).

Η Jardine Matheson είναι διάσημη για τον τερματισμό του μονοπωλίου της Εταιρείας Ανατολικών Ινδιών από το 1834. Η East India είναι η πιο διάσημη ιδιωτική εμπορική εταιρεία στην παγκόσμια ιστορία, μια αυτοκρατορία που κατέχει τη δύναμη να «καλύπτει τον ουρανό με το ένα χέρι», λειτουργώντας κυρίως στην Ινδία και την ασιατική περιοχή από τον 17ο έως τον 19ο αιώνα. Αργότερα, η Jardine Matheson έγινε η μεγαλύτερη βρετανική εμπορική εταιρεία στην Ασία.

Το 1844, η Jardine Matheson ίδρυσε την έδρα της στη νέα βρετανική αποικία του Χονγκ Κονγκ (Κίνα) και στη συνέχεια συνέχισε να επεκτείνεται κατά μήκος της ακτής από την Κίνα.

Η Thaco Agri ανακοινώνει απροσδόκητα κέρδη, οι «γεωργικές δυσκολίες» δεν στοιχειώνουν πλέον τον δισεκατομμυριούχο Tran Ba ​​​​Duong; Η Thaco Agri του δισεκατομμυριούχου Tran Ba ​​​​Duong ανακοινώνει απροσδόκητα κέρδη μετά από 2 χρόνια μεγάλων ζημιών. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για τον γεωργικό τομέα του ομίλου Truong Hai μετά τη διάσωση της HAGL του Bau Duc.