Η Samsung ξεπεράστηκε

Ικανοποιώντας το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης και ηγούμενη της αγοράς μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), η SK Hynix ξεπέρασε τη Samsung για πρώτη φορά, τερματίζοντας την κυριαρχία του ανταγωνιστή της στον τομέα της DRAM, η οποία ξεπερνούσε τις τρεις δεκαετίες.

Η SK Hynix, ο δεύτερος μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ μνήμης στον κόσμο , ξεπέρασε τη Samsung Electronics και έγινε ο παγκόσμιος ηγέτης στην αγορά DRAM το πρώτο τρίμηνο του 2025. Σύμφωνα με πρόσφατα δημοσιευμένα στοιχεία της Counterpoint Research , η SK Hynix κατέχει μερίδιο αγοράς 36%, ενώ η Samsung έχει μειωθεί στο 34%.

Στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι η SK Hynix προηγείται στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Πηγή: Counterpoint

Αυτή είναι η πρώτη φορά στην ιστορία του ανταγωνισμού μεταξύ των δύο κορεατικών εταιρειών, που η Samsung εκθρονίζεται στον τομέα της DRAM - ενός βασικού στοιχείου σε υπολογιστές, διακομιστές και συστήματα τεχνητής νοημοσύνης.

«Αυτό εξακολουθεί να αποτελεί αφύπνιση για τη Samsung», δήλωσε ο MS Hwang, διευθυντής έρευνας στην Counterpoint Research. Σύμφωνα με αυτόν, η SK Hynix έχει εκμεταλλευτεί το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης κυριαρχώντας στην κατηγορία των τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), ένα προϊόν με υψηλή προστιθέμενη αξία και ανώτερα περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με την παραδοσιακή DRAM.

Το HBM είναι ένα ειδικό τσιπ DRAM με πολλά επίπεδα στοιβαγμένα το ένα πάνω στο άλλο για βελτιστοποίηση της ταχύτητας μετάδοσης δεδομένων, που χρησιμοποιείται ευρέως στις κάρτες γραφικών υψηλής τεχνολογίας και στα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης υψηλής απόδοσης της Nvidia. Με την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, η ζήτηση για HBM έχει αυξηθεί απότομα, ανοίγοντας μια χρυσή ευκαιρία για την SK Hynix.

Το τσιπ μνήμης HBM3E της SK Hynix. Πηγή: Bloomberg

Η SK Hynix αναμένεται να ανακοινώσει αύξηση 38% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου και αύξηση 129% στα λειτουργικά κέρδη σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg . Η εταιρεία, με έδρα το Icheon της Νότιας Κορέας, κατέχει μερίδιο 70% στην παγκόσμια αγορά HBM, κυρίαρχο στοιχείο σε ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον.

Η TrendForce προβλέπει ότι το 2025, η SK Hynix είναι πιθανό να διατηρήσει περισσότερο από το 50% του μεριδίου αγοράς HBM όσον αφορά την παραγωγή gigabit, ενώ το μερίδιο αγοράς της Samsung θα μειωθεί σε λιγότερο από 30%. Η Micron Technology, ένας άλλος ανταγωνιστής, αναμένεται να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της σε σχεδόν 20%.

Επιπλέον, σύμφωνα με την ανάλυση του Bloomberg Intelligence , παρόλο που το πρώτο τρίμηνο συχνά καταγράφει εποχικούς παράγοντες που επηρεάζουν τα έσοδα, η SK Hynix κατάφερε να επιτύχει ένα εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 36-38%. «Οι τιμές των τσιπ HBM παραμένουν υψηλές, παίζοντας βασικό ρόλο στη διατήρηση της κερδοφορίας της SK Hynix», δήλωσε ο κ. Masahiro Wakasugi - ειδικός στο Bloomberg Intelligence.

Ταυτόχρονα, η ανταγωνίστρια Micron κατέγραψε επίσης μια μονοψήφια μέση αύξηση τιμών για τη σειρά DRAM mainstream κατά το τρίμηνο που έληξε στις 27 Φεβρουαρίου, δείχνοντας ότι η αγορά μνήμης ανακάμπτει σταδιακά, αλλά η διαφοροποίηση μεταξύ των σειρών προϊόντων είναι πολύ σαφής.

Ενώ η αγορά DRAM ανακάμπτει αργά χάρη στην Τεχνητή Νοημοσύνη, οι αναλυτές προειδοποιούν για πιθανές προκλήσεις. Σύμφωνα με την Morgan Stanley, οι κίνδυνοι από τους δασμούς των ΗΠΑ, τους περιορισμούς στις εξαγωγές προς την Κίνα και τον κίνδυνο παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης αιωρούνται πάνω από τη βιομηχανία ημιαγωγών.

«Ο πραγματικός αντίκτυπος των δασμών είναι σαν ένα παγόβουνο - το πιο επικίνδυνο κομμάτι δεν έχει ακόμη έρθει», δήλωσε η Morgan Stanley. Παρόλα αυτά, η εταιρεία βλέπει τη Samsung ως μια ελκυστική επενδυτική επιλογή χάρη στην ισχυρή άμυνά της, τη χαμηλή αποτίμηση και την προληπτική στρατηγική επαναγοράς μετοχών.

Η Samsung ανακοίνωσε προκαταρκτικά λειτουργικά κέρδη ύψους 6,6 τρισεκατομμυρίων γουόν (περίπου 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ) επί εσόδων 79 τρισεκατομμυρίων γουόν κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει μια λεπτομερή οικονομική έκθεση στις 30 Απριλίου, διευκρινίζοντας τα επιχειρηματικά αποτελέσματα κάθε τμήματος, εκ των οποίων η κατάσταση των ημιαγωγών αναμένεται ιδιαίτερα από τους επενδυτές.

Καθώς η Τεχνητή Νοημοσύνη συνεχίζει να αναδιαμορφώνει το παγκόσμιο τεχνολογικό τοπίο, ο ανταγωνισμός μεταξύ της SK Hynix, της Samsung και της Micron στον τομέα των τσιπ μνήμης θα γίνεται ολοένα και πιο έντονος, όχι μόνο όσον αφορά την παραγωγή αλλά και την τεχνολογία και την ικανότητα ανταπόκρισης στις ευέλικτες ανάγκες της αγοράς.

Πηγή: https://znews.vn/samsung-bi-vuot-qua-post1548297.html