Η Samsung έχει ξεπεραστεί.

Προβλέποντας το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης και ηγούμενη της αγοράς μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), η SK Hynix ξεπέρασε τη Samsung για πρώτη φορά, τερματίζοντας την κυριαρχία του ανταγωνιστή της στον τομέα της DRAM για περισσότερες από τρεις δεκαετίες.

Η SK Hynix, ο δεύτερος μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ μνήμης στον κόσμο , ξεπέρασε τη Samsung Electronics και έγινε ο παγκόσμιος ηγέτης στην αγορά DRAM το πρώτο τρίμηνο του 2025. Σύμφωνα με πρόσφατα δημοσιευμένα στοιχεία της Counterpoint Research , η SK Hynix κατείχε μερίδιο αγοράς 36%, ενώ το μερίδιο της Samsung μειώθηκε στο 34%.

Τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι η SK Hynix προηγείται στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Πηγή: Counterpoint .

Αυτή είναι η πρώτη φορά σε διάστημα άνω των 30 ετών ανταγωνισμού μεταξύ των δύο νοτιοκορεατικών εταιρειών που η Samsung εκθρονίζεται στην αγορά DRAM – ενός βασικού στοιχείου σε υπολογιστές, διακομιστές και συστήματα τεχνητής νοημοσύνης.

«Αυτό εξακολουθεί να αποτελεί αφύπνιση για τη Samsung», δήλωσε ο MS Hwang, διευθυντής έρευνας στην Counterpoint Research. Σύμφωνα με αυτόν, η SK Hynix έχει αξιοποιήσει το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης κυριαρχώντας στην κατηγορία των τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), ένα προϊόν με υψηλή προστιθέμενη αξία και ανώτερα περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με την παραδοσιακή DRAM.

Το HBM είναι ένας ειδικός τύπος τσιπ DRAM, με πολλαπλά επίπεδα στοιβαγμένα το ένα πάνω στο άλλο για βελτιστοποίηση των ταχυτήτων μεταφοράς δεδομένων, που χρησιμοποιείται ευρέως στις κάρτες γραφικών υψηλής τεχνολογίας και στα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης υψηλής απόδοσης της Nvidia. Με την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, η ζήτηση για HBM αυξάνεται απότομα, δημιουργώντας μια χρυσή ευκαιρία για την SK Hynix.

Το τσιπ μνήμης HBM3E της SK Hynix. Πηγή: Bloomberg

Σύμφωνα με αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg , η SK Hynix αναμένεται να ανακοινώσει αύξηση 38% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου και αύξηση 129% στα λειτουργικά κέρδη σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η εταιρεία, με έδρα το Icheon της Νότιας Κορέας, κατέχει σήμερα μερίδιο αγοράς 70% στα παγκόσμια HBMs - ένα συντριπτικό ποσοστό σε ένα εξαιρετικά ανταγωνιστικό περιβάλλον.

Οι προβλέψεις της TrendForce δείχνουν ότι το 2025, η SK Hynix είναι πιθανό να διατηρήσει πάνω από το 50% του μεριδίου αγοράς HBM στην παραγωγή gigabit, ενώ το μερίδιο αγοράς της Samsung θα μειωθεί κάτω από το 30%. Η Micron Technology, ένας άλλος ανταγωνιστής, αναμένεται να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της σε σχεδόν 20%.

Επιπλέον, σύμφωνα με την ανάλυση της Bloomberg Intelligence , παρόλο που το πρώτο τρίμηνο συνήθως παρουσιάζει εποχικούς παράγοντες που επηρεάζουν τα έσοδα, η SK Hynix κατάφερε να επιτύχει ένα εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 36-38%. «Η υψηλή τιμή πώλησης των τσιπ HBM παραμένει βασικός παράγοντας που βοηθά την SK Hynix να διατηρήσει τη δυναμική των κερδών της», δήλωσε ο Masahiro Wakasugi, ειδικός στην Bloomberg Intelligence.

Κατά την ίδια περίοδο, ο ανταγωνιστής Micron κατέγραψε επίσης μια μέτρια ημερήσια αύξηση τιμών για τη σειρά DRAM mainstream κατά το τρίμηνο που έληξε στις 27 Φεβρουαρίου, υποδεικνύοντας μια σταδιακή ανάκαμψη στην αγορά μνήμης, αλλά με σαφή διαφοροποίηση μεταξύ των σειρών προϊόντων.

Παρόλο που η αγορά DRAM ανακάμπτει σταδιακά χάρη στην Τεχνητή Νοημοσύνη, οι αναλυτές προειδοποιούν επίσης για πιθανές προκλήσεις. Σύμφωνα με την Morgan Stanley, οι κίνδυνοι από τους δασμούς των ΗΠΑ, τους περιορισμούς στις εξαγωγές προς την Κίνα και την απειλή μιας παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης αιωρούνται πάνω από τη βιομηχανία ημιαγωγών.

«Ο πραγματικός αντίκτυπος των δασμών είναι σαν ένα παγόβουνο - το πιο επικίνδυνο κομμάτι δεν έχει έρθει ακόμα», σημείωσε η Morgan Stanley. Παρ 'όλα αυτά, η εταιρεία εξακολουθεί να θεωρεί τη Samsung μια ελκυστική επενδυτική επιλογή λόγω των ισχυρών αμυντικών δυνατοτήτων της, της χαμηλής αποτίμησης και της προληπτικής στρατηγικής επαναγοράς μετοχών.

Η Samsung ανακοίνωσε προκαταρκτικά λειτουργικά κέρδη ύψους 6,6 τρισεκατομμυρίων γουόν (περίπου 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια ) επί εσόδων 79 τρισεκατομμυρίων γουόν στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Η εταιρεία αναμένεται να δημοσιεύσει λεπτομερή οικονομικά αποτελέσματα στις 30 Απριλίου, διευκρινίζοντας την επιχειρηματική απόδοση κάθε τμήματος, με τον τομέα των ημιαγωγών να αναμένεται ιδιαίτερα από τους επενδυτές.

Καθώς η Τεχνητή Νοημοσύνη συνεχίζει να αναδιαμορφώνει το παγκόσμιο τεχνολογικό τοπίο, ο ανταγωνισμός μεταξύ της SK Hynix, της Samsung και της Micron στον τομέα των τσιπ μνήμης θα ενταθεί, όχι μόνο όσον αφορά τον όγκο παραγωγής αλλά και την τεχνολογία και την ικανότητα κάλυψης των ευέλικτων απαιτήσεων της αγοράς.

Πηγή: https://znews.vn/samsung-bi-vuot-qua-post1548297.html