Η Κίνα εγκαταλείπει σταδιακά τα περιουσιακά στοιχεία που είναι εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ υπέρ του χρυσού - μια κίνηση προς μια παγκόσμια εκστρατεία αποδολαριοποίησης με επικεφαλής το Πεκίνο.
Η οικονομική επιρροή της Κίνας αυξάνεται και το νόμισμά της, το γιουάν (RMB), γίνεται ανταγωνιστής του δολαρίου ΗΠΑ. Η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο είναι επίσης ένα ισχυρό μέλος της ομάδας BRICS+ (η οποία περιλαμβάνει τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία και τη Νότια Αφρική).
Οι διεθνείς πολιτικοί εμπειρογνώμονες πιστεύουν ότι η ανάπτυξη των BRICS αποτελεί πρόκληση για την παγκόσμια τάξη, η οποία θεωρείται «τρομερός» αντίπαλος της G7 και άλλων διεθνών οργανισμών. Οι BRICS δημιουργούν ένα νέο οικονομικό, κοινωνικό και νομισματικό status quo, αντιστρέφοντας αυτό που ο κόσμος έχει αποδεχτεί ως φυσιολογικό για σχεδόν οκτώ δεκαετίες.
Αν και η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν χρησιμοποιεί τον όρο «απειλή», πλέον θεωρεί την Κίνα ως την «σοβαρότερη μακροπρόθεσμη πρόκληση» για τη διεθνή τάξη. Αυτό εξηγεί επίσης γιατί η Κίνα έχει στρατηγικό στόχο να τερματίσει την κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου, το οποίο θεωρείται στέρεο θεμέλιο της ισχύος των ΗΠΑ.
 |
| Το δολάριο ΗΠΑ εξακολουθεί να υπερτερεί σε απόδοση από άλλα νομίσματα παρά τη φθίνουσα επιρροή του. (Πηγή: Reuters) |
Η θέση του δολαρίου ΗΠΑ
Η κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου συμβάλλει στην εδραίωση της ισχύος των ΗΠΑ στην τρέχουσα διεθνή τάξη, όπως εξήγησε ο Γάλλος οικονομολόγος Denis Durand στο άρθρο του Guerre monétaire internationale: l'hégémonie du dollar contestée? (Διεθνής Νομισματικός Πόλεμος: Η Ηγεμονία του Δολαρίου Αμφισβητείται;).
«Εκτός από το γεγονός ότι ορισμένα νομίσματα συνδέονται με το δολάριο ΗΠΑ μέσω σταθερού δεσμού ή μέσω ζώνης διακύμανσης, το αμερικανικό νόμισμα χρησιμοποιείται επίσης σε πολλές χώρες και περιοχές της Ανατολικής Ευρώπης, όπου απολαμβάνει πολύ μεγαλύτερης δημόσιας εμπιστοσύνης από το εγχώριο νόμισμα (...) Οι ΗΠΑ είναι επί του παρόντος η μόνη δύναμη που μπορεί να μεταφέρει εξωτερικό χρέος στο δικό της νόμισμα», ανέλυσε ο οικονομολόγος Denis Durand.
Η μεγάλη επιρροή του δολαρίου ΗΠΑ στην παγκόσμια οικονομία αντικατοπτρίζεται στο υπερβολικά μεγάλο μερίδιό του στα συναλλαγματικά αποθέματα που κατέχουν πολλές κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο. Το δολάριο ΗΠΑ εξακολουθεί να ξεπερνά σε απόδοση άλλα νομίσματα παρά τη φθίνουσα επιρροή του.
Παρά τη μείωση κατά 12 ποσοστιαίες μονάδες από το 1999 έως το 2021, το μερίδιο του δολαρίου ΗΠΑ στα επίσημα περιουσιακά στοιχεία των κεντρικών τραπεζών του κόσμου παραμένει αρκετά σταθερό, περίπου στο 58-59%.
Το αμερικανικό νόμισμα εξακολουθεί να χαίρει ευρείας εμπιστοσύνης σε όλο τον κόσμο, εδραιώνοντας τη θέση του ως το κορυφαίο αποθεματικό νόμισμα. Τα αποθεματικά σε δολάρια ΗΠΑ των κεντρικών τραπεζών σε όλο τον κόσμο επενδύονται σε ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου στις κεφαλαιαγορές των ΗΠΑ, συμβάλλοντας στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης τόσο του κρατικού χρέους όσο και των ιδιωτικών επενδύσεων στις ΗΠΑ.
Ωστόσο, η δύναμη που δημιουργείται για την οικονομία των ΗΠΑ χάρη στη μοναδική θέση του δολαρίου ΗΠΑ στη διεθνή αγορά μπορεί επίσης να καταρρεύσει σαν πύργος από τραπουλόχαρτα, σύμφωνα με τον ειδικό Ντενίς Ντουράντ. Σύμφωνα με αυτόν, υπάρχουν δύο κύριοι λόγοι για τους οποίους η εμπιστοσύνη του κόσμου στο δολάριο ΗΠΑ μπορεί να μειωθεί.
Καταρχάς, όπως παραδέχτηκε η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Τζάνετ Γέλεν, σε συνέντευξή της τον Απρίλιο του 2023, οι ΗΠΑ χρησιμοποιούν το δολάριο ως εργαλείο για να «υποτάξουν» τους αντιπάλους τους και να επηρεάσουν τους συμμάχους, κάτι που θα μπορούσε τελικά να αποδυναμώσει τη θέση του δολαρίου.
Από την άλλη πλευρά , η κατάσταση του δημόσιου χρέους των ΗΠΑ είναι αρκετά ανησυχητική, ειδικά η μη βιώσιμη κατάσταση του χρέους που αποτελεί απειλή για την ελκυστικότητα του δολαρίου ΗΠΑ ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος. Το 2023, το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ έφτασε τα 33,4 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 9 φορές το ποσό του 1990. Αυτός ο τεράστιος αριθμός συνεχίζει να εγείρει ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητά του. Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ, έχει επισημάνει ότι το χρέος των ΗΠΑ αυξάνεται ταχύτερα από την οικονομία, καθιστώντας το μη βιώσιμο μακροπρόθεσμα.
«Χρυσή ευκαιρία» για την Κίνα
Στην πραγματικότητα, το χρέος των ΗΠΑ αποτελεί μια «χρυσή ευκαιρία» για την Κίνα, και η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο το εκμεταλλεύτηκε γρήγορα. Το Πεκίνο έχει πραγματοποιήσει μια μεγάλη πώληση αμερικανικών ομολόγων. Από το 2016 έως το 2023, η Κίνα πούλησε αμερικανικά ομόλογα αξίας 600 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Κίνα συνεχίζει τις πωλήσεις αμερικανικών ομολόγων. Σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, η Κίνα θα πουλήσει ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου ύψους 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ Μαρτίου 2023 και Μαρτίου 2024, επιπλέον των 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων που έχει πουλήσει την τελευταία δεκαετία.
Τον Αύγουστο του 2017, η Κίνα ξεπέρασε την Ιαπωνία και έγινε ο μεγαλύτερος πιστωτής των Ηνωμένων Πολιτειών. Η Κίνα κατέχει επίσης περισσότερα από 1,146 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου, σχεδόν το 20% όλων των κρατικών συμμετοχών. Το Πεκίνο είναι πλέον ο δεύτερος μεγαλύτερος ξένος πιστωτής της Ουάσινγκτον.
Σίγουρα δεν είναι τυχαίο ότι, πριν από την αποεπένδυσή του από τα αμερικανικά ομόλογα, το Πεκίνο εισήγαγε για πρώτη φορά το δικό του σύστημα τιμολόγησης του χρυσού σε γιουάν. Στις 19 Απριλίου 2016, το Χρηματιστήριο Χρυσού της Σαγκάης, η ρυθμιστική αρχή πολύτιμων μετάλλων της Κίνας, ανακοίνωσε στον ιστότοπό του την πρώτη ημερήσια «σταθερή» τιμή αναφοράς για τον χρυσό στα 256,92 γιουάν ανά γραμμάριο.
Σαφώς, αυτή η πολιτική αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Κίνας να μετατρέψει τον χρυσό σε απτό στήριγμα για το νόμισμά της.
Ταυτόχρονα, η Κίνα έχει αντικαταστήσει περίπου το ένα τέταρτο των 10ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου με χρυσό. Το έθνος της βορειοανατολικής Ασίας είναι πλέον και ο κορυφαίος παραγωγός και καταναλωτής χρυσού στον κόσμο. Όπως και η κεντρική τράπεζα της Κίνας, πολλές κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν να αγοράζουν χρυσό.
Ως εναλλακτική λύση στο δολάριο ΗΠΑ, ο χρυσός επιτρέπει στην Κίνα να αποθηκεύει κέρδη από το μεγάλο εμπορικό της πλεόνασμα.
Με το Χρηματιστήριο Χρυσού της Σαγκάης, το οποίο προσφέρει συμβόλαια χρυσού σε γιουάν, το Πεκίνο επιδιώκει να αυξήσει τη χρήση του νομίσματός του στο εξωτερικό με στόχο την καθιέρωση του γιουάν ως νομίσματος αναφοράς για την παγκόσμια οικονομία.
Πίεση από τον πρώην πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ
Ωστόσο, το νόμισμα της Κίνας δέχεται επίσης πιέσεις από την πιθανότητα επιστροφής του Ρεπουμπλικάνου υποψηφίου Ντόναλντ Τραμπ ως προέδρου των ΗΠΑ, όχι μόνο από κερδοσκόπους που θέτουν σε σορτ το νόμισμα, αλλά και από εξαγωγείς της ηπειρωτικής Κίνας που συσσωρεύουν δολάρια.
Ακόμη και καθώς η χρηματιστηριακή αγορά της Κίνας σημείωσε άνοδο χάρη στο ολοκληρωμένο πακέτο οικονομικής τόνωσης του Πεκίνου, η διαφαινόμενη ζοφερή εικόνα μιας νίκης του Ντόναλντ Τραμπ στις εκλογές του Νοεμβρίου και η απειλή περαιτέρω εμπορικών δασμών συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά το γιουάν.
Το γιουάν έχει αποδυναμωθεί κατά περίπου 1,5% για περίπου τρεις συνεχόμενες εβδομάδες, η πιο απότομη πτώση του εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο.
«Κατά τους επόμενους 12 έως 18 μήνες, καθώς η Κίνα αντιμετωπίζει την προοπτική υψηλότερων εμπορικών δασμών από όλες τις κατευθύνσεις, ο ευκολότερος μηχανισμός προσαρμογής πολιτικής για την οικονομία μπορεί να είναι η υποτίμηση του νομίσματος», δήλωσε ο Ρονγκ Ρεν Γκο, διαχειριστής χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος στην Eastspring Investments.
[διαφήμιση_2]
Πηγή: https://baoquocte.vn/tan-dung-no-cong-khung-cua-my-trung-quoc-tham-vong-dung-vang-de-ha-guc-dong-usd-291582.html
Σχόλιο (0)