¿Realmente funciona?

Para resolver el problema de la propiedad cruzada, los expertos afirman que se necesita supervisión y regulaciones que conlleven sanciones proporcionales a la frecuencia de las infracciones. Si existen indicios de fraude, se requiere un proceso penal.

En la quinta sesión, la Asamblea Nacional formuló sus primeras observaciones sobre el proyecto de Ley de Entidades de Crédito (enmendado), en el que los delegados debatieron acaloradamente la cuestión de reducir el porcentaje de participación accionaria de los accionistas individuales, los accionistas institucionales, los accionistas y las personas relacionadas con dichos accionistas, de un máximo del 5%, 15% y 20% al 3%, 10% y 15%, respectivamente.

Muchos delegados de la Asamblea Nacional comentaron que la emisión de regulaciones para reducir el porcentaje de propiedad de los accionistas y el coeficiente de crédito para un solo cliente o grupo de clientes solo resuelve la "punta" de la situación de propiedad cruzada...

La propiedad cruzada, la manipulación de las actividades bancarias y los préstamos informales... se están volviendo más complejos. (Fuente: VNA)

¿Se puede limitar la propiedad cruzada?

Según el informe del Banco Estatal, la reducción del porcentaje de participación accionaria tiene como objetivo limitar el problema de la manipulación de las actividades bancarias y restringir la propiedad cruzada.

Sin embargo, el Dr. Dang Van Thanh, profesor asociado y vicepresidente del Comité de Asuntos Económicos y Presupuestos de la XI Asamblea Nacional, se preguntó cómo se resolvería este problema en la práctica. ¿Es posible solucionar el problema fundamental de reducir el porcentaje de participación accionaria?

Según el Sr. Thanh, el organismo redactor debe dar una explicación convincente sobre la base de estas cifras o el impacto negativo de la reducción del porcentaje de participación accionaria en las instituciones de crédito, pero solo con el argumento de que es específico de Vietnam.

De hecho, no existe ninguna ley bancaria en el mundo que mencione la propiedad cruzada como en Vietnam. Las regulaciones contra la propiedad cruzada, según las prácticas internacionales, tampoco hacen referencia a la proporción mencionada. Es fundamental que el proyecto de Ley de Entidades de Crédito se ajuste a las prácticas internacionales. Por lo tanto, el organismo encargado de su redacción debe realizar una evaluación para esclarecer las causas de la propiedad cruzada, ya sea que se originen en las disposiciones de la ley o en la propia organización implementadora, y así tomar decisiones correctas y verdaderamente efectivas.

Según el Sr. Thanh, reducir este porcentaje de propiedad solo resuelve el problema superficial, es una solución pasiva y no cuenta con sanciones suficientemente severas para abordar las infracciones. Por otro lado, para limitar la propiedad cruzada en las entidades de crédito, los organismos reguladores deben garantizar la publicidad, la transparencia y sancionar rigurosamente a las organizaciones e individuos involucrados.

El profesor asociado, Dr. Dang Van Thanh, considera que la prevención de la propiedad cruzada no se centra en la proporción de participación accionaria del 5% o el 3%, sino en el mecanismo de monitoreo y la información pública para conocer las entidades legales involucradas y su influencia en la organización de las actividades bancarias. SCB Bank es un ejemplo típico.

Según el Sr. Thanh, la propiedad cruzada es un objetivo en constante evolución, incluso invisible. Para abordar este problema, el proyecto de Ley de Entidades de Crédito solo apunta con precisión a un punto fijo: la proporción constante de propiedad, lo que resulta en un fallo de cálculo.

Parece que la propiedad cruzada es una práctica poco común en Vietnam. Esto se debe a que la Ley Bancaria y otras leyes relacionadas en muchos países buscan establecer una red de prevención de riesgos sólida y de detección temprana para identificar la propiedad cruzada. Incluso en la mayoría de los países, como Estados Unidos, Reino Unido y China, se ha establecido un modelo de supervisión dual, que coloca a los bancos bajo la supervisión no solo del Banco Central, sino también de otra entidad supervisora ​​prudencial.

Las leyes de otros países controlan el porcentaje máximo de propiedad accionaria debido a principios antimonopolio, no para reducirlo y abordar la propiedad cruzada como en nuestro país. En muchos países, las leyes incluso permiten que una persona y sus familiares posean acciones de hasta más del 20%, con tan solo ser el principal responsable”, enfatizó el Sr. Thanh.

Provocando consecuencias en el mercado de valores

Según el Sr. Thanh, la reducción del porcentaje de propiedad accionaria tendrá posibles consecuencias en la realidad, afectando "negativamente" al mercado de valores a corto plazo.

El Sr. Thanh explicó además que, actualmente, la capitalización bancaria en el mercado es cada vez mayor; muchos bancos comerciales cotizan en bolsa y su capitalización supera los 100 billones de VND. Sin embargo, el volumen de negociación del mercado bursátil vietnamita no ha mejorado. Esto provoca que el mercado no pueda absorber la enorme cantidad de capital proveniente de la reducción de los porcentajes de participación accionaria, y la reducción simultánea de dichos porcentajes en las entidades de crédito afectará gravemente al mercado.

La reducción del porcentaje de participación accionaria tendrá posibles consecuencias reales, impactando negativamente el mercado bursátil a corto plazo. (Fuente: VNA)

Además, esta disposición del proyecto de ley no se ajusta al concepto de accionistas mayoritarios estipulado en el artículo 4 del mismo. Dicho artículo define a los accionistas mayoritarios como aquellos que poseen el 5% del capital de una entidad de crédito. En comparación con la Ley de Sociedades Mercantiles y la Ley del Mercado de Valores, se observa que los accionistas mayoritarios tienen la obligación de divulgar información, lo que contribuye a una mayor transparencia en las operaciones de las entidades de crédito.

Por lo tanto, cuando el proyecto de Ley de Entidades de Crédito reduce la participación accionaria de los accionistas al 3%, ¿significa que quedan exentos de la obligación de divulgar información sobre los accionistas mayoritarios? ¿Garantiza esto el objetivo de publicidad y transparencia?

Además, esta regulación puede generar una dispersión de capital desde los principales accionistas de un banco hacia otros bancos, formando así una alianza de los principales accionistas de los bancos, lo que conlleva el riesgo de eliminar la competencia entre las entidades de crédito, y el mercado dejaría de tener una competencia sana.

Se requiere una supervisión estricta.

Por lo tanto, según el Sr. Thanh, para resolver el problema, deberíamos replantear el modelo de organismos de supervisión e inspección financiera relacionados con los bancos, prescribir sanciones correspondientes a los índices de infracción, aquellos que cometan infracciones menores pueden ser sancionados administrativamente, si hay indicios de fraude, serán procesados ​​penalmente.

"Incluso a los bancos que no declaran la verdad se les debería revocar su licencia de operación. Necesitamos resolver los problemas económicos con métodos económicos y sanciones económicas", dijo el Sr. Thanh.

Por otra parte, es necesario evaluar las funciones y tareas del Comité Nacional de Supervisión Financiera, como organismo que desempeña la función de asesorar y consultar al Primer Ministro en la coordinación de la supervisión del mercado financiero nacional (banca, valores, seguros); asistir al Primer Ministro en la realización de la supervisión general del mercado financiero nacional...; y colocar a las entidades de crédito bajo la supervisión del Banco Central al mismo tiempo que otras organizaciones supervisoras.

“Además de realizar una buena labor de inspección, examen y gestión de las actividades crediticias, los organismos de gestión también deben implementar rigurosamente y garantizar la publicidad y la transparencia de las transacciones. Las regulaciones en este sentido no necesariamente reducirán el porcentaje de participación accionaria ni el margen de capital, ni permitirán un mayor margen de capital para evitar que organizaciones e individuos realicen participaciones cruzadas entre sus empresas y bancos. Asimismo, se deben establecer sanciones severas para abordar con rigor las infracciones”, recomendó el Dr. Dang Van Thanh, profesor asociado.

Fuente: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html