¿Hacia dónde fluye el crédito?

Crecimiento del crédito

El Banco Estatal de Vietnam (SBV) informó que, al 19 de mayo, el saldo total de crédito vigente en todo el sistema ascendía a aproximadamente 16,49 billones de VND, un 5,59 % más que a finales de 2024 y un 18,67 % más que en el mismo período del año anterior. Con una tasa de crecimiento del crédito del 16 % este año, equivalente a 2,5 billones de VND, aún hay margen para aproximadamente 1,627 billones de VND de capital crediticio durante casi los próximos siete meses.

Los préstamos a clientes de la mayoría de los 27 bancos que han publicado informes financieros registraron un crecimiento en el primer trimestre de 2025. El total de préstamos pendientes de estos bancos aumentó un 4% en comparación con el cierre del año anterior. En términos de saldo absoluto, el grupo de bancos comerciales estatales sigue liderando, de los cuales BIDV presenta el mayor saldo de préstamos a clientes, superando los 2.100 billones de VND, un 2,5% más que al cierre del año anterior. Le sigue VietinBank, que registró la mayor tasa de crecimiento del grupo, con un aumento del 4,6%, lo que elevó el valor de los préstamos a clientes a más de 1.800 billones de VND.

En el grupo bancario por acciones, MB sigue liderando, con préstamos a clientes que superan los 797 billones de VND, un 2,7 % más que a finales del año pasado. VPBank le sigue de cerca con una tasa de crecimiento del 5,4 %, hasta alcanzar casi los 730 billones de VND. Le siguen Techcombank, ACB, SHB , Sacombank y HDBank.

Kienlongbank es el banco con el mayor crecimiento en el saldo de préstamos a clientes, con un aumento del 10,6 %. El grupo con mayor crecimiento también incluye a SHB (con un aumento del 9,2 %), Eximbank (con un aumento del 9,2 %), NCB (con un aumento del 9,6 %) y PG Bank (con un aumento del 9,4 %). Solo dos bancos registraron una disminución en los préstamos a clientes en el primer trimestre de 2025: ABBank (-0,7 %) y Saigonbank (-4,3 %).

El Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector de la sucursal de la Región 2 del Banco Estatal de Vietnam, afirmó que, para finales de mayo de 2025, se estima que el saldo de la deuda pendiente en Ciudad Ho Chi Minh alcanzará los 4.085 billones de VND, lo que representa un aumento del 3,6 % con respecto a finales de 2024 y del 13,2 % con respecto al mismo período del año anterior. Esta es la primera vez que el saldo de la deuda pendiente en la zona supera los 4.085 billones de VND y registra la mayor tasa de crecimiento de los últimos años. El sector de la banca comercial por acciones presenta una tasa de crecimiento superior a la del sector bancario comercial estatal, representando el 50 % de la deuda pendiente total en la zona.

¿Hacia dónde fluye el capital?

El Sr. Nguyen Duc Lenh afirmó que el capital crediticio continúa enfocándose en los sectores productivo y empresarial, y apoyando a grupos de industrias y sectores que impulsan el crecimiento económico . En particular, los bancos comerciales se coordinan estrechamente con el centro de promoción del comercio y la inversión y las asociaciones empresariales para apoyar con prontitud al sector exportador, uno de los tres pilares del crecimiento económico en el contexto de una economía global con numerosas fluctuaciones debido a las políticas arancelarias estadounidenses.

Según el Sr. Lenh, las bajas tasas de interés impulsan el crecimiento del crédito bancario, motivando a las empresas a invertir en nuevos proyectos y generando un efecto de contagio en la economía. En concreto, los programas de crédito a corto plazo en VND para cinco sectores prioritarios, con tasas de interés de hasta el 4 % anual, han ayudado a diversas pymes, empresas exportadoras y empresas de alta tecnología, entre otras, a acceder a fuentes de capital preferenciales.

Además, los programas de crédito político, préstamos para vivienda social, desembolso de paquetes de crédito para productos forestales y acuáticos, paquetes de crédito para vivienda para personas menores de 35 años, etc. crean condiciones para el desarrollo productivo y empresarial y la recuperación inmobiliaria.

Según el Banco Estatal de Vietnam, al 10 de abril, la tasa de interés crediticia promedio para nuevas transacciones de los bancos fue del 6,34 % anual, un 0,6 % anual menos en comparación con el final de 2024. Los bancos han publicado información sobre las tasas de interés crediticias promedio en sus sitios web para que los clientes puedan consultarla cuando accedan a préstamos a tasas de interés bajas.

El profesor asociado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidad de Economía de la Ciudad de Ho Chi Minh) evaluó que más de 1.600 millones de dongs en préstamos desde ahora hasta fin de año son suficientes para garantizar un crecimiento económico del 8% y controlar la inflación por debajo del 4,5%. La capacidad de absorber esta cantidad de capital en los últimos meses del año depende del sector exportador, mientras que los factores externos, especialmente en lo que respecta a la política arancelaria, plantean desafíos.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto en economía, si el crecimiento del crédito supera el 16%, se corre el riesgo de que la inflación supere el 4,5% propuesto. Además, con un rápido crecimiento del crédito, el capital puede fluir hacia sectores como la bolsa, el oro y el sector inmobiliario, creando burbujas, por lo que es necesario controlar los riesgos.

Fuente: https://baodautu.vn/dong-von-tin-dung-dang-chay-vao-linh-vuc-nao-d303050.html