¿En qué sectores fluye el capital crediticio?

El crédito aumenta

Según el Banco Estatal de Vietnam (SBV), al 19 de mayo, el crédito vigente en todo el sistema bancario alcanzó aproximadamente 16.490.000 millones de VND, lo que representa un aumento del 5,59 % con respecto a finales de 2024 y del 18,67 % con respecto al mismo período del año anterior. Con una tasa de crecimiento del crédito del 16 % este año, equivalente a 2.500.000 millones de VND, aún quedan aproximadamente 1.627.000 millones de VND en crédito disponible para los próximos 7 meses.

Los préstamos a clientes de la mayoría de los 27 bancos que han publicado sus informes financieros registraron un crecimiento en el primer trimestre de 2025. El total de préstamos pendientes de estos bancos aumentó un 4% en comparación con el cierre del año anterior. En términos de saldos absolutos, los bancos comerciales estatales continuaron liderando, con BIDV registrando el mayor saldo de préstamos a clientes, superando los 2,1 billones de VND, un aumento del 2,5% en comparación con el cierre del año anterior. Muy de cerca se situó VietinBank, que registró el mayor crecimiento del grupo, con un incremento del 4,6%, lo que elevó el valor de los préstamos a clientes a más de 1,8 billones de VND.

Entre los bancos por acciones, MB sigue liderando, con préstamos a clientes que superan los 797 billones de VND, un aumento del 2,7 % con respecto al cierre del año anterior. VPBank le sigue de cerca con un aumento del 5,4 %, alcanzando casi los 730 billones de VND. Le siguen Techcombank, ACB,SHB , Sacombank y HDBank.

Kienlongbank registró el mayor crecimiento en saldos de préstamos a clientes, con un aumento del 10,6 %. Otros bancos con un alto crecimiento fueron SHB (con un aumento del 9,2 %), Eximbank (con un aumento del 9,2 %), NCB (con un aumento del 9,6 %) y PG Bank (con un aumento del 9,4 %). Solo dos bancos experimentaron una disminución en los préstamos a clientes en el primer trimestre de 2025: ABBank (-0,7 %) y Saigonbank (-4,3 %).

Según el Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector de la Sucursal Regional 2 del Banco Estatal de Vietnam, se estima que, para finales de mayo de 2025, el crédito vigente en Ciudad Ho Chi Minh alcanzará aproximadamente 4.085 billones de VND, lo que representa un aumento del 3,6 % con respecto a finales de 2024 y del 13,2 % con respecto al mismo período del año anterior. Esta es la primera vez que el crédito vigente en la zona supera los 4 billones de VND y registra, además, la mayor tasa de crecimiento de los últimos años. Los bancos comerciales por acciones presentan una tasa de crecimiento superior a la de los bancos comerciales estatales, representando el 50 % del total del crédito vigente en la zona.

¿Hacia dónde fluye el capital?

El Sr. Nguyen Duc Lenh afirmó que el capital crediticio continúa enfocándose en los sectores productivos y comerciales, y apoyando a industrias y sectores clave que impulsan el crecimiento económico . En particular, los bancos comerciales están coordinando estrechamente con los centros de promoción del comercio y la inversión y las asociaciones empresariales para brindar apoyo oportuno al sector exportador —uno de los tres pilares del crecimiento económico— en medio de la volatilidad económica mundial causada por las políticas arancelarias estadounidenses.

Según el Sr. Leinh, las bajas tasas de interés impulsan el crecimiento del crédito bancario, además de incentivar nuevas inversiones empresariales, lo que genera un efecto dominó en toda la economía. En concreto, los programas de crédito en VND a corto plazo para cinco sectores prioritarios, con tasas de interés que no superan el 4% anual, han ayudado a numerosas pymes, empresas exportadoras, empresas de alta tecnología, etc., a acceder a capital preferencial.

Además, los programas de crédito político, los préstamos para vivienda social, el desembolso de paquetes de crédito para productos forestales y pesqueros y paquetes de crédito para vivienda para personas menores de 35 años... han creado condiciones favorables para el desarrollo productivo y empresarial, y el mercado inmobiliario se ha recuperado.

Según el Banco Estatal de Vietnam, al 10 de abril, la tasa de interés promedio de los préstamos para nuevas transacciones en los bancos fue del 6,34% anual, una disminución del 0,6% anual en comparación con el final de 2024. Los bancos han publicado información sobre las tasas de interés promedio de los préstamos en sus sitios web para que los clientes puedan consultarla cuando accedan a préstamos con tasas de interés bajas.

El profesor asociado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidad de Economía de la Ciudad de Ho Chi Minh) evaluó que más de 1,6 billones de VND en préstamos desde ahora hasta finales de año son suficientes para garantizar un crecimiento económico del 8% y un control de la inflación por debajo del 4,5%. La capacidad de absorber este capital en los meses restantes del año depende del sector exportador, mientras que factores externos plantean desafíos, especialmente en lo que respecta a las políticas arancelarias.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto en economía, si el crecimiento del crédito supera el 16%, se corre el riesgo de que la inflación supere el objetivo del 4,5%. Además, el rápido crecimiento del crédito podría provocar una afluencia de capital hacia sectores como la bolsa, el oro y el sector inmobiliario, creando burbujas; por lo tanto, es necesario controlar el riesgo.

Fuente: https://baodautu.vn/dong-von-tin-dung-dang-chay-vao-linh-vuc-nao-d303050.html