Aumento de la presión derivada de la brecha entre los tipos de interés de los depósitos y...

Los depósitos bancarios son aproximadamente 1 billón de dongs inferiores al crédito, lo que indica que la movilización de capital es más lenta que la concesión de préstamos, lo que presiona al sistema bancario para que apoye el crecimiento económico. Para compensar este déficit, los bancos deben recurrir a su propio capital y a la refinanciación del Banco Estatal de Vietnam.

Los depósitos crecieron más lentamente que el crédito, ya que las tasas de interés cayeron un 0,4%.

Según información del Departamento de Estadística del Ministerio de Hacienda , al 25 de marzo de 2025, la movilización total de capital de las entidades de crédito había aumentado un 1,36%, mientras que el crédito otorgado a la economía aumentó un 2,49%. Esto resultó en una diferencia entre depósitos y préstamos en el sistema bancario de hasta 1,1 billones de VND.

El Banco Estatal de Vietnam (SBV) acaba de publicar cifras actualizadas sobre los depósitos de clientes en entidades de crédito a finales de diciembre de 2024. En consecuencia, el capital total movilizado de particulares y entidades económicas alcanzó los 14.730.000 millones de VND, con una movilización adicional de 463.000 millones de VND solo en diciembre. En concreto, los depósitos de particulares alcanzaron los 7.065.000 millones de VND (un aumento de 65.000 millones de VND en diciembre), mientras que los depósitos de entidades económicas alcanzaron los 7.660.000 millones de VND (un aumento de casi 400.000 millones de VND).

Aunque los depósitos en el sistema bancario están cerca de alcanzar los 15 billones de VND, su tasa de crecimiento sigue siendo inferior a la del crédito. A finales de 2024, el crédito total pendiente alcanzó los 15,7 billones de VND, casi 1 billón de VND más que los depósitos totales. Se prevé que, a partir del primer trimestre de 2025, esta tendencia se acelere, ya que el crecimiento del crédito duplicará la tasa de crecimiento de los depósitos, lo que provocará que la diferencia supere el billón de VND.

Cabe destacar que los depósitos se mantuvieron en su nivel máximo a pesar de una tendencia a la baja en las tasas de interés de los depósitos desde mediados de febrero, mientras que otros canales de inversión, como los bienes raíces, el oro y las acciones, mejoraron gradualmente. En consecuencia, el capital tendió a desplazarse con mayor intensidad hacia estas áreas de inversión, lo que dificultó que el crecimiento de los depósitos siguiera el ritmo del crecimiento del crédito.

Desde principios de abril, tres bancos más (OCB , MB y VPBank) han ajustado a la baja sus tasas de interés de depósito. Así, siguiendo las directrices del Primer Ministro y del Banco Estatal de Vietnam, desde finales de febrero de 2025, aproximadamente 28 bancos comerciales han reducido las tasas de interés de depósito, y algunos, como Eximbank y Kienlongbank, han realizado múltiples ajustes (7 y 4 veces, respectivamente). La mayor reducción registrada superó el 1 % anual.

Según estimaciones de las entidades de crédito, en el primer trimestre de 2025, los tipos de interés de los depósitos promedio en VND para todos los vencimientos disminuyeron ligeramente entre 0,03 y 0,05 puntos porcentuales; los tipos de interés de los préstamos también registraron una disminución de entre 0,08 y 0,1 puntos porcentuales en comparación con el trimestre anterior. Esta evolución contradice las previsiones previas de un ligero aumento de ambos tipos de interés en el período anterior de la encuesta.

Para compensar el déficit, los bancos tienen que recurrir a su propio capital y a la refinanciación del Banco Estatal.

El déficit se cubrirá con capital social y refinanciación del Banco Estatal de Vietnam.

Los acontecimientos recientes muestran que el rápido crecimiento del crédito ha impulsado un aumento repentino de la demanda de movilización de capital por parte del sistema bancario. Para mantener su capacidad de captación de depósitos, los bancos se ven obligados a mantener relativamente estables los tipos de interés de los depósitos. Según las previsiones de las entidades de crédito, en el segundo trimestre de 2025, el tipo de interés de los depósitos promedio de todo el sistema se mantendrá prácticamente estable, con un aumento insignificante: aproximadamente 0,02 puntos porcentuales para plazos superiores a 6 meses y 0,17 puntos porcentuales para plazos de 6 meses o menos a lo largo de 2025.

Sin embargo, los bancos siguen esforzándose por reducir las tasas de interés de los préstamos para apoyar la producción y las actividades comerciales. Se prevé que la tasa de interés promedio de los préstamos en todo el sistema continúe disminuyendo ligeramente entre 0,03 y 0,08 puntos porcentuales en el segundo trimestre y a lo largo de 2025.

Para todo el año, las entidades de crédito prevén que la movilización total de capital del sistema crezca aproximadamente un 13,10%, 3,3 puntos porcentuales por debajo del crecimiento previsto del crédito vigente, que fue del 16,4%. De esta cifra, se proyecta que el crédito y los depósitos a corto plazo crezcan con mayor intensidad que los vencimientos a largo plazo.

En un taller celebrado a finales de febrero de 2025, el vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Dao Minh Tu, reconoció abiertamente que el sector bancario actualmente presta más capital a la economía del que ha movilizado. En concreto, por cada 9 dongs movilizados, el sistema presta 10 dongs, y el déficit debe cubrirse con el capital propio del banco y la refinanciación del Banco Estatal de Vietnam.

Esto ejerce una presión considerable sobre el sector bancario en 2025, cuando deberá respaldar objetivos de crecimiento económico del 8% o superiores. Si bien el PIB nacional ronda actualmente los 12 billones de VND, el crédito pendiente ha alcanzado aproximadamente los 16 billones de VND, equivalente al 135% del PIB. El Sr. Tu comentó: «Desde una perspectiva macroeconómica, este es un problema preocupante, pero que debe abordarse con un esfuerzo concertado, en consonancia con la determinación política del Partido, el Gobierno y todos los niveles y sectores».

Dado que el crecimiento de los depósitos no sigue el ritmo del crecimiento del crédito, el Banco Estatal de Vietnam utilizará proactivamente sus herramientas de política monetaria para apoyar la liquidez en el sistema, asegurando la disponibilidad de crédito para alcanzar los objetivos de crecimiento.

Al mismo tiempo, la dirección operativa de este año continúa enfatizando la priorización del crédito en sectores comerciales y de producción esenciales, con un enfoque en promover fuertemente el crédito al consumo interno.

Además, el Banco Estatal de Vietnam también mantendrá su política de estabilización de la tasa de interés oficial, creando así condiciones para que los bancos comerciales tengan espacio para reducir aún más las tasas de interés de los préstamos, apoyando a las empresas y la economía.

Fuente: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html