Los bancos prestan más de lo que movilizan.

En la primera mitad de este año, el crecimiento del crédito en muchos bancos fue mayor que la movilización, ya que el dinero inactivo se volcó en otros canales rentables en lugar de en el ahorro.

Entre los grupos estatales, Vietcombank (VCB) presenta la mayor brecha entre el crecimiento de los préstamos y la movilización. El crédito del banco alcanzó casi el 8% en los primeros seis meses del año, con un aumento de los préstamos a clientes de casi 100 billones de VND. Sin embargo, la movilización de VCB entre la población disminuyó casi un 2%, hasta los 1,37 billones de VND, en comparación con los 1,4 billones de VND a principios de año.

Esta brecha es menor en VietinBank (CTG). Los préstamos a clientes de este banco aumentaron un 6,7%, mientras que la movilización de capital aumentó menos del 4%. BIDV (BID) presenta la brecha más baja, pero es el banco con el menor crecimiento crediticio entre los bancos estatales. Al final del segundo trimestre, tanto el crédito como la movilización de capital de este banco aumentaron un 6%.

En el sector de la banca privada, la brecha entre crédito y movilización es aún mayor. El crecimiento del crédito en importantes grupos de banca privada, como Techcombank, VPBank o ACB, se sitúa en un umbral de aproximadamente el doble de la tasa de crecimiento de la movilización. Por ejemplo, en Techcombank, el crédito aumentó aproximadamente un 13% en los primeros seis meses del año, mientras que la movilización de capital fue inferior al 6%. Esta proporción para VPBank es del 11,2% y del 6,6%, respectivamente, con un volumen de préstamos a clientes de este banco superior en aproximadamente 80 billones de VND a la movilización de capital.

LPBank es un caso excepcional en el primer semestre de este año, donde la tasa de crecimiento de la movilización supera con creces la del crédito, aunque su tasa de crecimiento de préstamos es la más alta del sistema. Los préstamos pendientes de LPBank aumentaron un 15,2%, mientras que los depósitos residenciales aumentaron más del 21%.

Según VPBank Securities Company (VPBankS), la movilización aumentó menos que el crédito porque las personas tienden a retirar los depósitos para comprar oro, bienes raíces y canales de inversión con mayor rentabilidad cuando las tasas de interés de los depósitos son bajas.

En el primer semestre de este año, el oro, un refugio seguro para la inversión, fue el que registró la mayor tasa de rentabilidad. En su punto máximo, antes de la intervención del Banco Estatal para estabilizar el mercado, cada tael de oro negociado superó los 92 millones de VND, un aumento de casi el 25 % con respecto a principios de año. Los anillos de 24 quilates también rondaron el 20 %. Esta tasa es tres veces superior a la tasa de interés de los ahorros.

No sólo el oro, otros canales de inversión como los bienes raíces o las acciones también viven momentos emocionantes. Fiebre del precio de los apartamentos Recientemente, muchos clientes han retirado sus carteras, temiendo que el mercado siga subiendo. VN-Index comenzó 2024 por encima de los 1100 puntos, con tres intentos de alcanzar la zona de los 1300 puntos en abril, junio y julio. La liquidez durante este período fue alta, con muchas sesiones operando por encima de los 20 billones de VND.

Para ampliar el colchón de capital cuando los depósitos de los residentes son algo escasos en comparación con los préstamos, los bancos tienden a movilizar más de muchos otros canales, como los préstamos sindicados extranjeros, utilizando herramientas para emitir papeles valiosos, Emisión de bonos... De hecho, la movilización de capital desde otros canales ayuda a los bancos a garantizar el ratio de saldo acreedor sobre capital movilizado (LDR), que, según la normativa vigente, es de un máximo del 85 %. Además, las fuentes de movilización a largo plazo, como los bonos, también ayudan a los bancos a garantizar otros ratios de seguridad operativa, como el ratio de capital a corto plazo para préstamos a medio y largo plazo, que se sitúa en el 30 %, en lugar del 34 % anterior.

Según un informe de la empresa de calificación crediticia FiinRatings, los bancos comerciales dominan el mercado primario de bonos con un valor de liberar En julio, la emisión de bonos superó los 27 billones de VND. Este nivel representa el 87 % del valor total del mercado, más del doble que en el mismo período del año anterior. A finales de julio, los bancos habían emitido aproximadamente 168.680 billones de VND en bonos, según datos de FiinRatings y la agencia de calificación crediticia VIS Rating.

Entre los bancos con un gran volumen de emisión de bonos se encuentran MBBank, con 10 billones de VND, Vietinbank, con 5 billones de VND, y SHB, con 3 billones de VND. El grupo bancario también mantuvo un papel importante en la recompra de bonos el mes pasado, representando el 90 % del valor total de casi 32 billones de VND.

"Cada banco tiene una estrategia de movilización diferente debido a las diferentes estructuras de capital", comentó Le Thu Uyen, analista bancario de VPBankS.

Al evaluar las perspectivas de fin de año, los expertos de VPBankS dijeron que el crecimiento de la movilización será más positivo, ya que las tasas de interés están aumentando gradualmente nuevamente, el mercado del oro se está ajustando, el mercado inmobiliario está en la fase de observación debido a la ley que acaba de entrar en vigencia, junto con el sombrío mercado de valores.

De hecho, la ola de aumento de los tipos de interés del ahorro ya ha comenzado. Hazte más fuerte Desde principios de abril de este año. En aquel entonces, la tasa de interés más alta del sistema para un plazo de 12 meses rondaba solo el 5% anual; ahora es del 6,2% anual. El número de bancos que pagan tasas de interés del 5% o más también se ha más que duplicado, pasando de 12 a 29 unidades.

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