Los bancos siguen teniendo dificultades para conceder préstamos.

Muchas empresas se muestran reacias a solicitar préstamos, mientras que otras que los necesitan no cumplen con los criterios de elegibilidad, lo que ha dado como resultado un crecimiento del crédito de tan solo el 3,3% en los últimos seis meses, el nivel más bajo en muchos años.

Esta información fue anunciada por el Banco Estatal de Vietnam en una conferencia de prensa el 21 de junio, en la que se resumieron los resultados de la gestión de la política monetaria y las operaciones bancarias del primer semestre del año.

En consecuencia, al 15 de junio, los préstamos pendientes en toda la economía alcanzaron aproximadamente 12,3 billones de VND, lo que representa un aumento de tan solo el 3,36 % con respecto a finales del año pasado y de casi el 9 % con respecto al mismo período del año anterior. En comparación con finales de abril, el flujo de crédito hacia la economía aumentó solo un 0,3 %, lo que equivale a casi 36 billones de VND.

Según el vicegobernador Dao Minh Tu, el crecimiento del crédito se ha ralentizado por varios motivos. Uno de los principales es el difícil contexto económico general, con una menor inversión y demanda de consumo, lo que conlleva una disminución de la demanda de crédito. Muchas empresas carecen de pedidos, tienen altos niveles de inventario y la producción se ha estancado, lo que reduce sus necesidades de financiación.

El Sr. Tú relató una reunión con funcionarios de crédito de bancos comerciales, a quienes preguntó por qué era difícil otorgar préstamos. Estos funcionarios explicaron que la concesión de préstamos era un indicador clave de rendimiento (KPI) para ellos; el incumplimiento de los KPI resultaría en una disminución de los ingresos. El problema, argumentaron, era que los propios clientes no necesitaban préstamos, e incluso algunos solicitaban la devolución del capital prestado.

"Muchas empresas afirman no tener planes de realizar más inversiones. En estos momentos, resulta difícil encontrar clientes y convencerlos de que mantengan los préstamos pendientes", declaró el vicegobernador, añadiendo que, desde una perspectiva macroeconómica, el actual lento crecimiento del crédito preocupa al Gobierno, al Primer Ministro y al Banco Estatal de Vietnam.

El vicegobernador Dao Minh Tu en la conferencia de prensa del Banco Estatal de Vietnam la mañana del 21 de junio. Foto: SBV — El vicegobernador Dao Minh Tu en la conferencia de prensa del Banco Estatal de Vietnam la mañana del 21 de junio. Foto: *SBV*

Además de las dificultades inherentes al mercado en general, el lento crecimiento del crédito se debe a otros factores. Entre ellos, algunos grupos de clientes necesitan préstamos, pero no cumplen con los requisitos de elegibilidad. «La capacidad de la economía para prestar y absorber capital debe alcanzar un equilibrio; no podemos intentar prestar a cualquier precio», comentó el vicegobernador Dao Minh Tu.

En cuanto a la gestión de los tipos de interés , desde marzo hasta la fecha, el Banco Estatal de Vietnam ha ajustado a la baja el tipo de interés básico en cuatro ocasiones, entre un 0,5 % y un 2 % anual. El tipo de interés medio de los depósitos en los bancos comerciales se sitúa actualmente en torno al 5,8 % anual (un 0,7 % menos que a finales de 2022). El tipo de interés medio de los préstamos en dong vietnamita ronda el 8,9 % anual (un 1 % menos que a finales de 2022).

Según el vicegobernador, la reducción del tipo de interés oficial y la consiguiente variación de los tipos de interés de los préstamos en el mercado suelen tener un desfase temporal, debido a que el coste de adquisición de capital para muchos préstamos sigue siendo elevado. Cuando los tipos de interés suben bruscamente, muchas personas optan por depositar su dinero a plazos más largos. Sin embargo, el representante del Banco Estatal de Vietnam afirmó que los bancos deben compartir las dificultades con las empresas y la economía, reduciendo la carga de los costes de endeudamiento.

"No es erróneo el argumento de que los bancos todavía tienen que prestar a tipos de interés elevados incluso cuando movilizan fondos, pero en tiempos difíciles, los bancos deberían compartir la carga, utilizando fondos de una fuente para compensar otra y así poder reducir significativamente los tipos de interés", dijo el Sr. Tú.

Según una evaluación del Departamento de Investigación de SSI Securities Company, la mayoría de los tipos de interés oficiales han disminuido hasta niveles equivalentes a los de 2020, cuando el Banco Estatal de Vietnam implementó una política monetaria expansiva para apoyar la economía afectada por la Covid-19.

Si bien se trata de una medida proactiva del organismo regulador en el contexto de una economía compleja, el equipo de análisis considera que, por el momento, la reducción del tipo de interés oficial no es suficiente. «La mejora de la productividad empresarial y la implementación práctica de las soluciones gubernamentales tendrán un mayor impacto en los tipos de interés de los préstamos en el mercado», afirma el informe de SSI Research.

Además, también hay que tener en cuenta la presión sobre el tipo de cambio, dada la incertidumbre sobre la trayectoria de la política de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, así como la presión inflacionaria, dado el elevado nivel de inflación subyacente.

Minh Son

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