¿Cómo se ven afectadas las industrias del aluminio y el acero por la presión de los aranceles estadounidenses?

Como uno de los seis países con la mayor cantidad de acero importado a Estados Unidos en 2024, muchas opiniones dicen que la imposición de aranceles por parte de Estados Unidos al aluminio y al acero tendrá un impacto negativo en las exportaciones de acero de Vietnam. Sin embargo, a corto plazo, los productos de acero vietnamitas aún tienen la oportunidad de seguir exportándose porque la capacidad de los fabricantes de acero y aluminio estadounidenses no puede satisfacer la demanda de inmediato.

EE.UU. impone un impuesto del 25% a las importaciones de acero y aluminio

En la mañana del 11 de febrero (hora de Vietnam), el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó oficialmente una orden ejecutiva que impone un impuesto del 25% al ​​acero y al aluminio importados al país. El nuevo impuesto entrará en vigor a partir del 4 de marzo. Trump prometió que el esfuerzo ayudaría a impulsar la manufactura y traer empleos de regreso a Estados Unidos, aunque advirtió que los aranceles podrían aumentar aún más.

Así, el impuesto a la importación de aluminio aumentará del 10% aplicado en 2018 al 25%. Los países que actualmente están exentos de aranceles al aluminio y al acero ya no tendrán este beneficio.

El asesor comercial del presidente Trump, Peter Navarro, dijo que las medidas ayudarían a los productores de acero y aluminio de Estados Unidos y fortalecerían la seguridad económica y nacional de Estados Unidos.

Los aranceles al acero y al aluminio 2.0 pondrán fin al dumping extranjero, impulsarán la fabricación nacional y protegerán las industrias del acero y el aluminio como columna vertebral de la economía y la seguridad nacional de Estados Unidos. No se trata solo de una cuestión comercial. Su objetivo es garantizar que Estados Unidos nunca tenga que depender de países extranjeros para industrias importantes como el acero y el aluminio, enfatizó.

Sin embargo, según los expertos, la medida mencionada puede beneficiar a las industrias de aluminio y acero de Estados Unidos, pero también afectar a la economía en general debido al aumento de los costos de importación, al tiempo que amenaza con aumentar la confrontación comercial entre Estados Unidos y otros países.

Durante su mandato anterior, Trump también impuso aranceles del 25% al ​​acero importado y del 10% al aluminio importado, pero luego eximió a algunos socios comerciales, incluidos Canadá y México. Mientras tanto, China no ha implementado completamente el acuerdo de la fase 1 alcanzado con Estados Unidos.

En 2018, la UE respondió a los aranceles estadounidenses con impuestos sobre productos estadounidenses por valor de más de 3.000 millones de dólares, y el bloque podría volver a utilizar esas medidas. Mientras tanto, China ha reducido drásticamente su dependencia de los productos estadounidenses. «Sus represalias demuestran lo preparados que están. Tienen muchas armas en su arsenal», afirmó Wendy Cutler, vicepresidenta del Instituto de Política de la Sociedad Asiática.

Todavía hay oportunidad de seguir exportando.

En respuesta a baochinhphu.vn, el Sr. Do Ngoc Hung, consejero comercial y jefe de la Oficina Comercial de Vietnam ( Ministerio de Industria y Comercio ) en EE. UU., dijo que las estadísticas aduaneras de EE. UU. muestran que en 2024, Vietnam exportará alrededor de 983 millones de dólares en acero y productos de acero, un aumento de casi el 159% en comparación con 2023; Mientras tanto, los productos de aluminio tuvieron una facturación de 479 millones de dólares, un incremento del 9,5%.

Algunas grandes empresas manufactureras de acero de Vietnam, como Hoa Phat Group, han dejado de exportar acero a Estados Unidos y han ampliado sus exportaciones a más de 10 mercados desde que Estados Unidos aplicó una serie de medidas de investigación de defensa comercial.

Actualmente, los productos de aluminio y acero de Vietnam todavía están sujetos a aranceles del 10% y el 25% respectivamente bajo la Sección 232 que Estados Unidos ha aplicado desde 2018 a la mayoría de los países, algunos productos están excluidos de la lista estadounidense. Además, los productos de aluminio y acero vietnamitas son objeto frecuente de demandas de defensa comercial. En lo que respecta a los productos de acero, Estados Unidos ha investigado más de 34 casos, lo que representa más del 50% del número total de demandas de defensa comercial que Estados Unidos investigó con Vietnam, y en el caso de los productos de aluminio, hubo 2 casos.

Para EE.UU., la medida fiscal seguramente provocará un aumento de la inflación, ya que el aluminio y el acero son productos básicos y tienen una gran demanda en el país norteamericano. Las dificultades para exportar a EE.UU. también afectarán a la cadena de suministro. El acero y el aluminio de países que tienen dificultades para exportar a EE.UU. encontrarán formas de exportar a otros países.

Además, imponer aranceles elevados a las exportaciones obligará a las empresas siderúrgicas a regresar al mercado interno y provocará que los países aumenten el proteccionismo hacia los productos de acero y aluminio. De manera similar a 2018, cuando Estados Unidos aplicó la Sección 232 al aluminio y al acero, la UE, Turquía, etc. realizaron investigaciones de salvaguardia sobre la mayor parte del acero importado. Esto dificultará que países exportadores de acero como Vietnam compitan en otros mercados, además de Estados Unidos.

Sin embargo, Estados Unidos depende actualmente de la demanda de acero importado (que representa entre el 12% y el 15%) y aluminio (entre el 40% y el 45%). Si Estados Unidos aplicara esta medida a todos los productos importados, aún tendríamos muchas oportunidades para seguir exportando. De hecho, la capacidad de producción de los fabricantes estadounidenses de acero y aluminio no puede satisfacer de inmediato la demanda interna. Cuando todos los países estén sujetos a impuestos comunes, las empresas vietnamitas también tendrán la oportunidad de competir. Actualmente, los importadores prefieren los productos de aluminio y acero vietnamitas por su calidad y precio. Sin embargo, el margen de beneficio de las empresas disminuirá, informó el Sr. Do Ngoc Hung.

Según el experto económico Ngo Tri Long, la imposición por parte de Estados Unidos de un impuesto adicional del 25% sobre todos los productos de acero y aluminio importados al país afectará a la industria siderúrgica mundial y a Vietnam. Se trata de una tasa impositiva bastante elevada porque Estados Unidos quiere proteger la industria siderúrgica nacional, obligando a los principales países exportadores a sentarse a negociar. El primer impacto de esto será aumentar el precio de venta de este producto en el mercado estadounidense, reduciendo así la demanda de los consumidores locales. Esto nos lleva de nuevo a la cuestión de si los productos importados pueden competir con los productos de las empresas estadounidenses. Si sigue siendo competitivo, el acero de otros países aún podrá venderse en EE.UU.

Por otra parte, este aumento arancelario no discrimina entre los países que exportan acero a Estados Unidos, lo que significa que la competencia en general no se ha vuelto más feroz que ahora. Las empresas vietnamitas sólo tienen la opción de reducir costos para aumentar la competitividad, especialmente en términos de precio de venta. Porque dependiendo de cada unidad el precio de venta se ajustará de manera diferente, dependiendo de muchos factores diferentes y no necesariamente aumentará exactamente por el impuesto de importación a EEUU. Al mismo tiempo, las empresas deben seguir diversificando sus actividades de exportación y esforzarse por encontrar nuevos mercados para limitar los riesgos al centrarse en un solo mercado.

Al igual que en años anteriores, cuando los productos de acero se enfrentaron a numerosos riesgos de impuestos antidumping, siempre se mencionó la diversificación del mercado. Esto es muy difícil, pero las empresas aún deben esforzarse por implementarlo, evitando los riesgos de una dependencia excesiva del mercado tradicional. La imposición de nuevos impuestos por parte de EE. UU., si se implementa sin distinguir productos de ningún país, también podría ser una oportunidad para que los productores de acero y aluminio encuentren nuevos rumbos y aumenten su competitividad, afirmó el experto económico Ngo Tri Long.

¿Cómo se ven afectadas las empresas vietnamitas?

Al evaluar el impacto de la política fiscal estadounidense sobre algunas acciones de acero, el informe estratégico de ACB Securities Company (ACBS) dijo que el impacto directo de la barrera arancelaria estadounidense sobre Hoa Phat es bastante bajo.

La razón es que la tasa de exportación de esta empresa sólo representa el 30% de sus ingresos totales, de los cuales las exportaciones a EE.UU. representan alrededor del 5-10% de los ingresos de exportación. Por lo tanto, los ingresos de exportación al mercado estadounidense representan entre el 1,5 y el 3% de los ingresos totales de Hoa Phat.

Sin embargo, Hoa Phat puede verse afectado indirectamente por la política arancelaria estadounidense a un nivel moderado. La razón es que si Hoa Sen y Nam Kim -dos empresas que consumen una gran cantidad de BLC (bobina laminada en caliente) de Hoa Phat y tienen una alta proporción de exportaciones a los EE.UU.- encuentran dificultades con los aranceles, esto conducirá a una disminución de la demanda de BLC como insumo.

Respecto a los productos de acero galvanizado, esta unidad evaluó que Nam Kim se vio más afectado que Hoa Phat porque la proporción de exportación a EE.UU. fue mayor (representando el 40-60% de los ingresos y el mercado estadounidense ocupó el tercer lugar después de Asia y Europa). Mientras tanto, los ingresos por exportaciones sólo representan entre el 40 y el 50% de los ingresos totales de Hoa Sen, y el mercado estadounidense representa alrededor del 15-20% de los ingresos por exportaciones.

En el mercado interno, Hoa Sen y Nam Kim acaban de beneficiarse de la continua imposición de impuestos antidumping al acero galvanizado procedente de China y Corea del Sur. Pero estas dos empresas podrían enfrentar desventajas si Vietnam pronto aplica un impuesto antidumping al HRC importado de China y la India.

Compartiendo la misma opinión, el Sr. Tran Hoang Son, director de estrategia de mercado de VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS), dijo que en 2018, el Sr. Trump también impuso un impuesto del 25% a las exportaciones de acero. Vietnam también ha estado sujeto a este impuesto. Con aranceles elevados, países como Vietnam y China exportan a Estados Unidos en una proporción relativamente pequeña: apenas un 3%. Por lo tanto, el impacto en Vietnam no es grande.

Sin embargo, algunas acciones pueden verse afectadas, como HPG (Hoa Phat), NKG (Nam Kim), HSG (Hoa Sen), GDA (Ton Dong A). Entre ellos, los más afectados son los del grupo de aceros galvanizados, debido a que la producción exportadora de este grupo a EE.UU. es muy grande. Por ejemplo, las exportaciones de Ton Dong A a los EE.UU. representan alrededor del 35%, las de Nam Kim representan alrededor del 25% y las de Hoa Sen representan el 15%. Hoa Phat por sí solo representa menos del 5%.

En general, el Sr. Son cree que en el primer semestre de este año, los factores relacionados con el mercado de exportación, especialmente los productos vietnamitas que pueden estar sujetos a impuestos globales, o los productos mexicanos, canadienses y chinos que están sujetos a impuestos, pueden afectar la información e impactar los precios de las acciones.

También se espera que la imposición de aranceles aumente la inflación en Estados Unidos, ya que el aluminio y el acero son productos básicos con gran demanda en ese país. La ventaja de los productos vietnamitas son los precios competitivos y la buena calidad, lo que apoyará la economía estadounidense, ayudará a reducir la inflación y respaldará la estructura del comercio exterior de los dos países.

La Oficina Comercial de Vietnam en EE.UU. recomienda que las empresas vietnamitas evalúen la situación para tener estrategias comerciales adecuadas, ampliar las exportaciones a los mercados que tienen TLC con Vietnam y evitar la dependencia de un solo mercado.

Las empresas también deben cumplir con las regulaciones estadounidenses sobre el origen y estar siempre listas para participar plenamente en el proceso de explicación de las agencias de investigación estadounidenses sobre casos de defensa comercial, cuando actualmente hay 34 demandas de defensa comercial sobre productos de acero y dos investigaciones sobre aluminio. Al mismo tiempo, las empresas necesitan coordinarse estrechamente con el Ministerio de Industria y Comercio (Departamento de Defensa Comercial) y las misiones diplomáticas en el extranjero para monitorear de cerca la situación y brindar respuestas apropiadas.

Anteriormente, en la conferencia de prensa habitual del Ministerio de Industria y Comercio celebrada en enero, el Sr. Tran Thanh Hai, subdirector del Departamento de Importación y Exportación, dijo que Estados Unidos es actualmente el mayor mercado de exportación de Vietnam. En 2024, Vietnam será el octavo socio más importante de EE.UU., representando el 4,13% de las exportaciones totales a este mercado. En el contexto de la liberalización del comercio global, el presidente estadounidense Donald Trump utiliza una herramienta clásica: los aranceles. De hecho, el señor Trump ha impuesto altos impuestos a los productos procedentes de muchos mercados, como China, la UE...

Para el año 2025, el Ministerio de Industria y Comercio ha planteado dos escenarios. El escenario optimista es que Estados Unidos mantenga su actual política fiscal sobre los productos vietnamitas. En la tendencia de cambiar las cadenas de suministro, Vietnam puede acoger plenamente los flujos de inversión para aumentar las exportaciones. El segundo escenario, si el arancel es más severo y estricto, podría afectar la economía global, haciendo que las exportaciones de bienes de Vietnam se vean más o menos afectadas. Ante este escenario, el Ministerio de Industria y Comercio considerará informar al Gobierno para apoyar a las empresas productoras y exportadoras en la diversificación de mercados en el próximo tiempo.

Fuente: https://baodaknong.vn/nganh-nhom-thep-chiu-tac-dong-the-nao-truoc-ap-luc-tu-thue-quan-cua-my-242472.html