Esfuerzos para reducir las tasas de interés de los préstamos

Los tipos de interés de los préstamos siguen disminuyendo, lo que contribuye a apoyar a las empresas y a los particulares en el desarrollo de la producción y los negocios.

Continúa la tendencia a la baja

Según los resultados de una encuesta realizada a entidades de crédito y publicada recientemente por el Banco Estatal de Vietnam (SBV), las instituciones de crédito prevén que los tipos de interés de los depósitos y préstamos en VND se mantendrán prácticamente sin cambios desde ahora hasta finales de 2025 en comparación con finales de 2024. El SBV seguirá implementando soluciones de gestión crediticia acordes con la situación macroeconómica , la evolución de la inflación y la capacidad de absorción de capital de la economía, contribuyendo así a impulsar el crecimiento económico en 2025.

Según el director del Banco Estatal de Vietnam (SBV), las tasas de interés de los préstamos han mantenido una tendencia a la baja desde principios de año. La nueva tasa de interés promedio se sitúa en el 6,23 % anual, un 0,7 % menos que a finales de 2024, lo que contribuye a que empresas y particulares puedan utilizar préstamos para impulsar su producción y sus negocios.

La gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, afirmó que el sector bancario se esfuerza por reducir aún más las tasas de interés de los préstamos, contribuyendo así a impulsar el crecimiento. La política monetaria debe estar estrechamente coordinada y sincronizada con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas para promover un crecimiento económico sostenible vinculado a la estabilidad macroeconómica, controlar la inflación y garantizar el equilibrio de los principales indicadores económicos.

En concreto, en lo que respecta a los tipos de interés, el Banco Estatal sigue manteniendo el tipo de interés operativo en un nivel bajo para orientar la reducción de los tipos de interés de los préstamos, creando así condiciones favorables para que las empresas y las personas accedan al capital. El Banco Estatal también insta a las entidades de crédito a reducir costes, promover la aplicación de tecnología, la transformación digital e implementar otras soluciones con el fin de reducir los tipos de interés de los préstamos.

En el mercado interbancario, el Banco Estatal ha operado con flexibilidad en operaciones de mercado abierto, en consonancia con la evolución de la oferta y la demanda en el mercado de divisas. En cuanto a los tipos de cambio, el Banco Estatal también ha operado con flexibilidad, en consonancia con la situación del mercado y los factores macroeconómicos. En el futuro, el Banco Estatal instruirá a las entidades de crédito para que continúen reduciendo costos, mantengan estables las tasas de interés de los depósitos, procuren reducir aún más las tasas de interés de los préstamos y generen margen para apoyar la producción y la actividad económica.

VCBS prevé que los tipos de interés de los depósitos se estabilicen próximamente, siempre que el Banco Estatal mantenga una política de tipos estable para garantizar su coherencia con los tipos de interés generales de la economía. Los tipos de interés de los préstamos se mantendrán bajos para apoyar a las empresas, siguiendo las directrices del Gobierno . No obstante, las empresas con historiales crediticios deficientes podrían seguir teniendo dificultades para acceder a capital y verse obligadas a aceptar tipos de interés más elevados.

Desde principios del tercer trimestre de 2025, algunos bancos han aumentado ligeramente sus tipos de interés de los depósitos, pero los expertos financieros afirman que es improbable que el nivel de los tipos de interés de entrada aumente mucho.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto bancario, es improbable que los tipos de interés aumenten, ya que el Gobierno y el Banco Central siguen exigiendo a los bancos que reduzcan costes para, a su vez, disminuir los tipos de interés. Además, en el contexto actual del mercado, donde los canales de inversión (oro, divisas, acciones, bienes raíces) aún presentan riesgos potenciales, los inversores se muestran cautelosos y optan por el ahorro. De hecho, en los últimos tiempos, si bien los tipos de interés bancarios son bajos, el volumen de depósitos bancarios ha alcanzado niveles récord.

Según el Banco Estatal de Vietnam, a finales de mayo de 2025, los depósitos de clientes individuales y organizaciones económicas en instituciones de crédito superaron los 15,3 billones de VND, lo que representa un aumento de casi el 1 % con respecto a abril de 2025. De este total, los depósitos de residentes ascendieron a más de 7,6 billones de VND, un incremento del 7,61 % con respecto a principios de año (solo en mayo de 2025, el aumento fue de aproximadamente 65,427 billones de VND). Por su parte, los depósitos de empresas superaron los 7,7 billones de VND, un aumento del 0,97 % con respecto a finales de 2024 (un incremento de más de 116,370 billones de VND con respecto a finales de abril de 2025).

demanda de capital a fin de año

El crédito se aceleró en el primer semestre de 2025, cuando los préstamos pendientes en toda la economía aumentaron en casi un 10% y, en los bancos, se registró un crecimiento significativo del 7%, hasta casi el 20%. Al mismo tiempo, el crecimiento del crédito estuvo liderado por el crédito corporativo, gracias a que la tasa de interés de los préstamos se mantuvo en un nivel bajo, mientras que el crecimiento del crédito minorista se desaceleró debido a la débil demanda de crédito.

MBS prevé que el crecimiento del crédito alcanzará aproximadamente el 17-18% a finales de 2025. Es probable que las actividades crediticias en la segunda mitad de 2025 estén impulsadas por tres factores principales.

La primera medida consiste en acelerar el desembolso de la inversión pública. Según datos del informe del MBS, a finales de junio de 2025, el desembolso de la inversión pública alcanzó los 268 billones de VND, lo que representa un aumento del 42,3 % con respecto al mismo período del año anterior, completando solo el 29,6 % del plan anual. El MBS prevé que el ritmo de desembolso se acelere en el segundo semestre de 2025.

En segundo lugar, la Resolución 68-NQ/TW fortalece el papel y la posición del sector económico privado. Se prevé que la contribución del sector privado al PIB alcance entre el 55 % y el 58 %, y que el número de empresas llegue a los dos millones para finales de 2030.

En materia inmobiliaria, MSB evaluó que la Resolución 68-NQ/TW ha eliminado eficazmente obstáculos legales y administrativos de larga data. Entre las medidas clave se incluyen el cambio de la preinspección a la postinspección; el fomento de préstamos basados en el flujo de caja y nuevos modelos de desarrollo; y la distinción clara entre la responsabilidad legal corporativa y la responsabilidad penal individual.

La tercera medida consiste en avanzar hacia la eliminación del margen de crédito. Según los expertos en MBS, esto ayudará a los bancos con una base sólida en términos de coeficiente de adecuación de capital (CAR), bajo coste de capital y ratio de préstamos a depósitos (LDR) a mejorar su competitividad.

Sin embargo, los analistas de MBS prevén que, para el cuarto trimestre de 2025, los tipos de interés de los depósitos podrían aumentar ligeramente, dado que el crecimiento del crédito tiende a incrementarse notablemente hacia finales de año. En función de estos factores, MBS pronostica que los tipos de interés de los depósitos a 12 meses de los principales bancos comerciales fluctuarán en torno al 4,7 % en 2025.

Según el Sr. Nguyen Quang Huy, Director Ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), la tendencia de los tipos de interés desde ahora hasta finales de 2025 se mantendrá en un nivel razonablemente bajo, siempre y cuando las condiciones macroeconómicas, como la inflación, los tipos de cambio y la liquidez del sistema bancario, permanezcan bajo control.

El Sr. Huy afirmó que la tasa de interés promedio de los préstamos se sitúa actualmente en torno al 6,23% anual, la más baja en muchos años, lo que demuestra que el margen de maniobra de la política monetaria se ha agotado. Por lo tanto, el margen para una mayor reducción en lo que resta del año es muy limitado y se requiere cautela, ya que la diferencia entre las tasas de interés del USD y el VND se está reduciendo, lo que podría ejercer presión sobre el tipo de cambio. En la coyuntura actual, la política de tasas de interés debe gestionarse de manera estable, flexible y prudente.

Fuente: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html