Esfuerzos para reducir las tasas de interés de los préstamos

Las tasas de interés de los préstamos continúan disminuyendo, lo que contribuye a apoyar a las empresas y a los individuos en el desarrollo de la producción y los negocios.

Continúa la tendencia bajista

Las entidades crediticias prevén que las tasas de interés de depósitos y préstamos en VND se mantendrán prácticamente sin cambios desde ahora hasta finales de 2025 con respecto a finales de 2024, según los resultados de una encuesta a entidades crediticias publicada recientemente por el Banco Estatal de Vietnam (SBV). El SBV seguirá implementando soluciones de gestión crediticia en función de la situación macroeconómica , la evolución de la inflación y la capacidad de absorción de capital de la economía , contribuyendo así a impulsar el crecimiento económico en 2025.

Según el director del SBV, las tasas de interés de los préstamos han seguido una tendencia a la baja desde principios de año. La nueva tasa de interés promedio se sitúa en el 6,23 % anual, un 0,7 % inferior a la de finales de 2024, lo que contribuye a apoyar a empresas y particulares para que utilicen los préstamos para impulsar la producción y los negocios.

La gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, afirmó que el sector bancario se esfuerza por reducir aún más las tasas de interés de los préstamos, contribuyendo así a impulsar el crecimiento. La política monetaria debe estar estrechamente coordinada y sincronizada con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas para promover un crecimiento económico sostenible, vinculado a la estabilidad macroeconómica, controlar la inflación y asegurar un equilibrio general de la economía.

En concreto, en cuanto a las tasas de interés, el SBV mantiene la tasa de interés operativa en un nivel bajo para guiar la reducción de las tasas de interés de los préstamos, creando condiciones favorables para que empresas y particulares accedan al capital. El SBV también instruye a las entidades crediticias a reducir costos, promover la aplicación de tecnología, la transformación digital e implementar otras soluciones para reducir las tasas de interés de los préstamos.

En el mercado interbancario, el Banco Estatal ha operado con flexibilidad en el mercado abierto, en línea con la evolución de la oferta y la demanda en el mercado cambiario. En cuanto a los tipos de cambio, el Banco Estatal también ha operado con flexibilidad, en consonancia con la situación del mercado y los factores macroeconómicos. En el futuro próximo, el Banco Estatal instará a las entidades crediticias a seguir reduciendo costos, mantener estables las tasas de interés de los depósitos, esforzarse por reducir aún más las tasas de interés de los préstamos y generar margen para apoyar la producción y las empresas.

VCBS prevé que las tasas de interés de los depósitos podrían estabilizarse próximamente, ya que el Banco Estatal mantiene tasas de interés estables para garantizar que sean consistentes con las tasas de interés generales de la economía. Las tasas de interés de los préstamos se mantendrán bajas para apoyar a las empresas, de acuerdo con la directiva del Gobierno. Sin embargo, las empresas con un historial crediticio débil podrían seguir teniendo dificultades para acceder al capital y verse obligadas a aceptar tasas de interés más altas.

Desde principios del tercer trimestre de 2025, algunos bancos han aumentado ligeramente sus tasas de interés de depósito, pero los expertos financieros dicen que es poco probable que el nivel de la tasa de interés de entrada aumente mucho.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto bancario, es improbable que las tasas de interés aumenten, ya que el Gobierno y el Banco Estatal de Vietnam siguen exigiendo a los bancos que se esfuercen por reducir los costos para reducir las tasas de interés. Además, en el contexto actual del mercado, cuando los canales de inversión (oro, tipos de cambio, acciones, bienes raíces) aún presentan riesgos potenciales, las fuentes de dinero inactivas se muestran cautelosas y optan por ahorrar. De hecho, en los últimos tiempos, aunque las tasas de interés bancarias son bajas, el volumen de depósitos bancarios ha alcanzado un nivel récord.

Según el Banco Estatal de Vietnam, a finales de mayo de 2025, los depósitos de particulares y entidades económicas en entidades crediticias superaron los 15.300 millones de VND, un aumento de casi el 1% en comparación con abril de 2025. De estos, los depósitos de residentes superaron los 7.600 millones de VND, un aumento del 7,61% en comparación con principios de año (solo en mayo de 2025, aumentaron en unos 65.427 millones de VND). Por su parte, los depósitos de empresas superaron los 7.700 millones de VND, un aumento del 0,97% en comparación con finales de 2024 (un aumento de más de 116.370 millones de VND en comparación con finales de abril de 2025).

Demanda de capital al final del año

El crédito se aceleró en el primer semestre de 2025, cuando los préstamos pendientes en toda la economía aumentaron casi un 10% y, en los bancos, se registró una tasa de crecimiento significativa, del 7% al 20%. Al mismo tiempo, el crecimiento del crédito estuvo liderado por el crédito corporativo, gracias a los bajos tipos de interés, mientras que el crecimiento del crédito minorista se desaceleró debido a la débil demanda de crédito.

MBS pronostica que el crecimiento del crédito alcanzará alrededor del 17-18% para fines de 2025. Es probable que las actividades crediticias en la segunda mitad de 2025 estén impulsadas por tres factores principales.

El primero es acelerar el desembolso de la inversión pública. Según datos del informe de MBS, para finales de junio de 2025, el desembolso de inversión pública alcanzó los 268 billones de VND, un aumento del 42,3 % con respecto al mismo período, completando solo el 29,6 % del plan anual. MBS prevé que el progreso del desembolso se acelere en el segundo semestre de 2025.

En segundo lugar, la Resolución 68-NQ/TW fortalece el papel y la posición del sector económico privado. Se prevé que su contribución al PIB alcance entre el 55 % y el 58 % y que el número de empresas alcance los 2 millones para finales de 2030.

En cuanto al sector inmobiliario, la MSB evaluó que la Resolución 68-NQ/TW ha eliminado eficazmente obstáculos legales y administrativos de larga data. Entre las medidas clave se incluyen la transición de la preinspección a la postinspección; el fomento de préstamos basados en el flujo de caja y nuevos modelos de desarrollo; y la distinción clara entre la responsabilidad legal corporativa y la responsabilidad penal individual.

El tercero es avanzar hacia la eliminación del "margen de crédito". Según los expertos en MBS, esto ayudará a los bancos con una sólida base en términos de Índice de Adecuación de Capital (CAR), bajo costo de capital y Relación Préstamo/Depósito (LDR) a mejorar su competitividad.

Sin embargo, los analistas de MBS pronostican que para el cuarto trimestre de 2025, las tasas de interés de los depósitos podrían aumentar ligeramente, ya que el crecimiento del crédito tiende a aumentar considerablemente hacia finales de año. Con base en los factores mencionados, MBS prevé que las tasas de interés de los depósitos a 12 meses de los principales bancos comerciales fluctuarán alrededor del 4,7 % en 2025.

Según el Sr. Nguyen Quang Huy, Director Ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), la tendencia de las tasas de interés desde ahora hasta finales de 2025 se mantendrá en un nivel razonablemente bajo, siempre y cuando las condiciones macroeconómicas como la inflación, los tipos de cambio y la liquidez del sistema bancario permanezcan bajo control.

El Sr. Huy afirmó que la tasa de interés promedio para préstamos se sitúa actualmente en torno al 6,23 % anual, la más baja en muchos años, lo que demuestra que el margen de maniobra de la política monetaria se ha aprovechado al máximo. Por lo tanto, el margen para una mayor reducción en lo que resta del año es muy limitado y se requiere cautela, ya que la brecha de tasas de interés entre el dólar estadounidense y el dong vietnamita se está reduciendo, lo que podría ejercer presión sobre el tipo de cambio. En la actualidad, la política de tasas de interés debe gestionarse de forma estable, flexible y cautelosa.

Fuente: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html