Esfuerzos para reducir las tasas de interés de los préstamos

Las presiones cambiarias y el impacto de factores externos dificultan que los costos de financiamiento caigan significativamente, pero se insta a los bancos a reducir los gastos para bajar aún más las tasas de interés de los préstamos.

Los tipos de interés de los préstamos siguen mostrando una tendencia a la baja, lo que contribuye a apoyar a las empresas y a los particulares en el desarrollo de sus actividades productivas y comerciales.

La tendencia a la baja continúa.

Las entidades crediticias prevén que las tasas de interés de depósitos y préstamos en VND se mantendrán prácticamente sin cambios desde ahora hasta finales de 2025 en comparación con finales de 2024, según los resultados de una encuesta a entidades crediticias publicada recientemente por el Banco Estatal de Vietnam (SBV). El SBV seguirá implementando soluciones de gestión crediticia adaptadas a la situación macroeconómica , las tendencias de inflación y la capacidad de absorción de capital de la economía, contribuyendo así a impulsar el crecimiento económico en 2025.

Según la dirección del Banco Estatal de Vietnam, las tasas de interés de los préstamos han seguido una tendencia a la baja desde principios de año. La tasa de interés promedio se sitúa actualmente en el 6,23 % anual, lo que representa una disminución del 0,7 % anual en comparación con finales de 2024, lo que contribuye a apoyar a empresas y particulares en el uso de capital prestado para el desarrollo productivo y empresarial.

La gobernadora del Banco Estatal de Vietnam, Nguyen Thi Hong, afirmó que el sector bancario se esfuerza por reducir aún más las tasas de interés de los préstamos, contribuyendo así a impulsar el crecimiento. La política monetaria debe coordinarse estrecha y sincronizadamente con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas para promover un crecimiento económico sostenible, vinculado a la estabilidad macroeconómica, el control de la inflación y la garantía de los principales equilibrios de la economía.

En concreto, en cuanto a las tasas de interés, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) mantiene un nivel bajo de la tasa de interés oficial para impulsar la reducción de las tasas de interés activas, creando condiciones favorables para que empresas y particulares accedan al capital. El SBV también insta a las entidades crediticias a reducir costos, promover la aplicación de tecnología, la transformación digital e implementar otras soluciones para reducir las tasas activas.

En el mercado interbancario, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) ha gestionado con flexibilidad las operaciones de mercado abierto, en consonancia con la evolución de la oferta y la demanda en el mercado monetario. En cuanto a los tipos de cambio, el SBV también los ha gestionado con flexibilidad, de acuerdo con las condiciones del mercado y los factores macroeconómicos. En el próximo período, el SBV instruirá a las entidades crediticias para que sigan reduciendo costos, manteniendo estables las tasas de interés de los depósitos y esforzándose por reducir aún más las tasas de interés de los préstamos, creando margen para apoyar la producción y las actividades comerciales.

VCBS prevé que las tasas de interés de los depósitos podrían mantenerse estables en el futuro cercano, ya que el Banco Estatal de Vietnam continúa gestionando las tasas de interés para asegurar que se ajusten al nivel general de la economía. Las tasas de interés de los préstamos se mantendrán bajas para apoyar a las empresas, de acuerdo con la directiva del gobierno . Sin embargo, las empresas con un historial crediticio débil podrían seguir teniendo dificultades para acceder al capital y podrían verse obligadas a aceptar tasas de interés más altas.

Desde principios del tercer trimestre de 2025, algunos bancos han aumentado ligeramente los tipos de interés de los depósitos, pero los expertos financieros creen que es poco probable que el nivel general de los tipos de interés de entrada aumente significativamente.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto bancario, es improbable que las tasas de interés suban significativamente, ya que el Gobierno y el Banco Estatal de Vietnam siguen instando a los bancos a esforzarse por reducir costos para así reducir las tasas de interés. Además, en el contexto actual del mercado, donde los canales de inversión (oro, tipos de cambio, acciones, bienes raíces) aún conllevan riesgos inherentes, los fondos inactivos se mantienen cautelosos y a menudo se destinan al ahorro. De hecho, a pesar de las bajas tasas de interés bancarias, la cantidad de dinero depositado por el público en los bancos ha alcanzado niveles récord recientemente.

Según datos del Banco Estatal de Vietnam, a finales de mayo de 2025, los depósitos de particulares y organizaciones económicas en entidades crediticias superaron los 15,3 billones de VND, un aumento de casi el 1% en comparación con abril de 2025. De esta cifra, los depósitos de hogares superaron los 7,6 billones de VND, un aumento del 7,61% en comparación con principios de año (con un aumento de aproximadamente 65.427 billones de VND solo en mayo de 2025). Los depósitos de empresas superaron los 7,7 billones de VND, un aumento del 0,97% en comparación con finales de 2024 (un aumento de más de 116.370 billones de VND en comparación con finales de abril de 2025).

Necesidades de financiación de fin de año

El crédito se aceleró en el primer semestre de 2025, con un aumento de casi el 10% en los préstamos vigentes en toda la economía y un crecimiento significativo de los bancos, que osciló entre el 7% y casi el 20%. Simultáneamente, el crecimiento del crédito se vio impulsado por los préstamos corporativos, gracias a la persistencia de bajos tipos de interés, mientras que los préstamos minoristas crecieron a un ritmo más lento debido a la débil demanda.

MBS proyecta que el crecimiento del crédito alcanzará aproximadamente el 17-18% para fines de 2025. Es probable que la actividad crediticia en la segunda mitad de 2025 esté impulsada por tres factores principales.

En primer lugar, es crucial acelerar el desembolso de la inversión pública. Según datos del informe de MBS, a finales de junio de 2025, el desembolso de inversión pública alcanzó los 268 billones de VND, un aumento del 42,3 % en comparación con el mismo período del año anterior, completando solo el 29,6 % del plan anual. MBS prevé que el progreso del desembolso se acelere en el segundo semestre de 2025.

En segundo lugar, la Resolución 68-NQ/TW fortalece el papel y la posición del sector económico privado. Se proyecta que su contribución al PIB alcance entre el 55 % y el 58 %, y que el número de empresas alcance los 2 millones para finales de 2030.

En cuanto al sector inmobiliario, la MSB considera que la Resolución 68-NQ/TW ha eliminado eficazmente obstáculos legales y administrativos de larga data. Entre las medidas clave se incluyen la transición de la preaprobación a la postaprobación; el fomento de préstamos basados ​​en el flujo de caja y nuevos modelos de desarrollo; y la definición clara de la responsabilidad legal de las empresas y la responsabilidad penal de las personas.

En tercer lugar, se está avanzando hacia la eliminación del límite de crédito. Según expertos en MBS, esto ayudará a los bancos con un sólido Índice de Adecuación de Capital (CAR), un bajo coste de capital y una baja relación préstamo-depósito (LDR) a mejorar su competitividad.

Sin embargo, los analistas de MBS proyectan que las tasas de interés de los depósitos podrían aumentar ligeramente para el cuarto trimestre de 2025, ya que el crecimiento del crédito suele acelerarse hacia finales de año. Con base en estos factores, MBS prevé que la tasa de interés de los depósitos a 12 meses de los principales bancos comerciales fluctuará alrededor del 4,7 % en 2025.

Según el Sr. Nguyen Quang Huy, Director Ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), la tendencia de las tasas de interés desde ahora hasta fines de 2025 se mantendrá en un nivel razonablemente bajo, siempre que las condiciones macroeconómicas como la inflación, los tipos de cambio y la liquidez del sistema bancario permanezcan bajo control.

El Sr. Huy argumentó que la tasa de interés promedio para préstamos se sitúa actualmente en torno al 6,23 % anual, la más baja en muchos años, lo que indica que el margen de maniobra de la política monetaria se ha aprovechado al máximo. Por lo tanto, el margen para nuevas reducciones en lo que resta del año es muy limitado y requiere cautela, ya que el diferencial de tasas de interés entre el dólar estadounidense y el dong vietnamita se está reduciendo, lo que podría ejercer presión sobre el tipo de cambio. En esta etapa, la política de tasas de interés debe gestionarse de forma estable, flexible y cautelosa.

Fuente: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html